Bitcoin ar putea fura titlurile în ceea ce privește mișcările de monedă din ultima perioadă, dar dolarul american a făcut, de asemenea, propria sa mișcare decentă recent. Deși nu a făcut mișcări procentuale de trei cifre ca omologul său digital, greenback-ul încă a alunecat cu 2, 4% față de un coș din monedele majore ale lumii, începând cu 23 mai - o mișcare semnificativă pentru o monedă în siguranță.
Dolarul a fost sub presiune în ultima lună pe fondul așteptărilor privind reducerile multiple ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală. În cadrul reuniunii sale politice săptămâna trecută, Fed a semnalat că este gata să reducă ratele pentru a compensa încetinirea creșterii interne și inflația stagnantă. Piețele futures cu fonduri federale au prețuri la o reducere de jumătate din acest an și alte 40 de puncte de bază în 2020. De fapt, piața futures are o șansă de 78, 1% de o reducere de 25 de puncte la reuniunea Fed de luna viitoare, potrivit site-ul FedWatch al grupului CME.
Analiștii consideră că scăderea randamentului obligațiunilor din SUA și indicatorii tehnici bearish ar putea crea venituri suplimentare pentru dolar în lunile următoare. "Acest lucru are mai multe picioare pentru a merge", a declarat Paresh Upadhyaya, directorul strategiei valutare la Amundi Pioneer Investments din Boston, potrivit CNBC.
Cei care doresc să obțină o expunere scurtă la dolar, dar nu vor să deschidă un cont de schimb valutar, ar trebui să ia în considerare utilizarea celor trei fonduri tranzacționate în schimb valutar (ETF-uri) discutate mai jos. Să trecem la detaliile mai fine ale fiecărui fond și să utilizăm analiza tehnică pentru a identifica posibilele oportunități de tranzacționare.
Fondul de rulaj al indexului dolar american Invesco DB (UDN)
Lansat în 2007, Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN) încearcă să reproducă performanța Indicelui futures al Indexului Dolarului SUA pe termen scurt al Deutsche Bank. Reperul urmărit măsoară fluctuațiile valorii euro, francul elvețian, yenul japonez, lira britanică, krona suedeză și dolarul canadian în raport cu dolarul american. UDN alocă 57, 50% din portofoliul său euro, ceea ce îl face deosebit de sensibil la mișcările din moneda respectivă. Comercianții vor aprecia strângerea strânsă a fondului de 0, 05% și lichiditatea zilnică a volumului de peste 700.000 USD. Începând cu 27 iunie 2019, fondul are active administrate (AUM) de 32, 94 milioane dolari, percepe o taxă de administrare de 0, 75% și este în creștere cu 1, 70% în ultima lună. De asemenea, investitorii primesc un randament de 1, 29% din dividende.
Graficul UDN a arătat semne de scădere a ritmului vânzătorului la sfârșitul lunii mai, când prețul acțiunii a constituit un nivel mai scăzut, întrucât indicele de forță relativă a scăzut un nivel mai mic pentru a forma o divergență. La începutul lunii iunie, prețul fondului s-a situat peste o linie de scădere pe termen lung, continuând creșterea de-a lungul lunii până la tranzacționarea de acum peste media mobilă simplă de 200 de zile (SMA). Comercianții care cumpără aici ar trebui să stabilească o comandă de stop-loss sub decalajul din 20 iunie și să urmărească să înregistreze profituri în avans la nivelul maxim din balanța din septembrie, la 21, 55 dolari.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), constituit în decembrie 2005, urmărește modificările valorii euro în raport cu dolarul american. Fondul deține euro fizic, ceea ce îi permite să reflecte practic performanța cursului euro / dolar american. Comercianții ar trebui să fie conștienți de faptul că depozitele fizice ale fondului de euro nu sunt asigurate, ceea ce lasă acționarii direct expuși riscului de neplată. FXE oferă o lichiditate ridicată, tranzacționând aproape 200.000 de acțiuni pe zi, cu o pondere medie de doar 0.01%. Tranzacționând la 108, 19 USD cu active nete de 249, 42 milioane USD și un raport de cheltuieli de 0, 40%, FXE a câștigat 1, 58% în ultima lună începând cu 27 iunie 2019.
Cu expunerea semnificativă a UDN la euro, nu este surprinzător faptul că graficul FXE arată extrem de similar. După ce a trecut deasupra unei linii abrupte de redresare și a SMA de 50 de zile la începutul acestei luni, prețul a revenit la acei indicatori, care au oferit sprijin pentru o împingere către SMA de 200 de zile. Comercianții pot cumpăra la prețul curent sau pot aștepta o închidere convingătoare peste media pe termen lung, care în acest stadiu a oferit rezistență. Luați în considerare plasarea unei comenzi de profit în vecinătatea maximului de 52 de săptămâni, la 113, 14 dolari și reducerea pierderilor dacă prețul fondului se închide sub sfeșnicul doji din 20 iunie, la 107, 30 USD.
Invesco CurrencyShares Trustul dolarului canadian (FXC)
Trustul Invesco CurrencyShares Canadian Dollar (FXC) este conceput pentru a urmări mișcările dolarului canadian față de dolarul american. Fondul, care se reechilibrează trimestrial, oferă o expunere directă la moneda canadiană - cunoscută și sub numele de loonie - prin deținerea de dolari canadieni fizici într-un cont de depozit JPMorgan Chase & Co. (JPM). O răspândire subțire de ras de 0, 03%, combinată cu o lichiditate a volumului în dolari de peste 2 milioane de dolari în majoritatea zilelor, menține alunecarea la minimum și permite comercianților să meargă după mici mișcări de preț. Deși nu este spectaculos ieftin, rata de cheltuieli de 0, 40% a fondului rămâne competitivă pentru cei care intenționează să dețină pentru perioade mai îndelungate. FXC controlează activele de 118, 64 milioane USD, oferă un randament de 0, 66% din dividende și a sărit cu 1, 99% în ultima lună. Anul până în prezent, fondul a revenit cu aproape 4% la 27 iunie 2019.
Acțiunile FXC s-au majorat brusc în ianuarie, înainte de a petrece următoarele patru luni, măcinând lateral pentru a scădea. Sentimentul s-a schimbat la începutul lunii iunie, când prețul a scăzut deasupra atât a unei linii de scădere datând de la începutul anului 2018, cât și a SMA de 200 de zile. În afară de o evoluție minoră la jumătatea lunii, fondul și-a continuat ritmul ascendent, indicând posibila apariție a unei creșteri noi. Deoarece acest lucru poate fi începutul unei mișcări mai mari, cei care desfășoară o tranzacție ar putea dori să se extindă din pozițiile lor - ieșind din jumătate la nivelul maxim din balanța din octombrie, la 76, 75 dolari, iar restul de 50% în apropierea maximului din 2018, cu 79, 85 dolari. Protejați-vă de riscurile dezavantajului, plasând o comandă de oprire sub nivelul minim de 21 iunie sau sub SMA de 200 de zile, în funcție de toleranța la risc.
StockCharts.com
