O decizie a JPMorgan Chase & Co. (JPM), în august anul trecut, de a dezvălui o aplicație de investiții care oferă tuturor clienților până la 100 de tranzacții cu acțiuni gratuite sau fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) în primul an, împreună cu tranzacții nelimitate către Chase Private Client. clienți, a fost, probabil, catalizatorul care a început o scădere de șase luni pe teritoriul pieței de urs pentru mai multe acțiuni de brokeraj de investiții majore.
Într-o industrie deja asediată cu costuri de conformitate crescânde și cu ratele dobânzilor în mișcare lentă, investitorii au început să se întrebe cum firmele de brokeraj se vor reinventa pentru a genera venituri într-un mediu de comision micșor. În mod ironic, oferirea de comisioane cu reduceri mari poate fi una dintre cele mai eficiente metode de a face acest lucru. Acesta permite brokerajului la bordul clienților noi, cărora le pot vinde și alte produse mai complexe, cum ar fi consultanța financiară de specialitate sau instrumente derivate exotice.
„Ceea ce este vorba este modul în care JPMorgan își crește baza de clienți”, a declarat Gerard Cassidy, analist bancar la RBC Capital Markets, per CNBC. „Dacă pot atrage clienți noi cu acest tip de produs, și apoi vor vinde în acei clienți alte produse, mai profitabile, vor veni înainte”, a adăugat el.
Din punct de vedere tehnic, aceste trei întreprinderi de brokeraj de investiții se află la un sprijin crucial care oferă comercianților din swingeri un punct de intrare cu probabilitate ridicată. Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare stoc.
CME Group Inc. (CME)
Grupul CME cu sediul în Chicago (CME) operează schimburi care facilitează tranzacționarea futures și instrumente derivate. Acoperă clase de active, precum ratele dobânzilor, indici de capitaluri proprii, schimb valutar, energie, metale și mărfuri. Compania a anunțat recent că ministerul de finanțe olandez a aprobat aprobarea de a opera noile sale platforme de tranzacționare, BrokerTec și EBS, la Amsterdam pentru a evita perturbarea clienților din Brexit. Tranzacționându-se la 170, 37 USD, cu o capitalizare de piață de 60, 96 miliarde USD și cu 1, 74%, stocul este în scădere cu 9, 04% an până în prezent (YTD), subpreformând media industriei schimburilor financiare cu 3, 39% la 13 martie 2019.
Prețul acțiunilor CME Group a fost tranzacționat pe un canal descendent de tipuri începând cu mijlocul lunii noiembrie a anului trecut, care a oferit oportunități de tranzacționare atât lungi cât și scurte. Ursii au preluat controlul asupra stocului în martie și au împins prețul către linia de tendință inferioară a canalului descendent - o zonă cheie de sprijin. Comercianții care iau o poziție aici ar trebui să plaseze o comandă de profit în apropierea liniei superioare a modelului la nivelul de 182 USD. Setați o oprire sub o cotă de la sfârșitul lunii septembrie pentru a proteja capitalul comercial.
Corporația Charles Schwab (SCHW)
Cu un plafon de piață de 58, 63 miliarde de dolari, The Charles Schwab Corporation (SCHW), oferă servicii de brokeraj, servicii bancare și de gestionare a activelor. Compania își desfășoară activitatea de brokeraj printr-o rețea de locații fizice, precum și printr-o platformă de investiții online. Charles Schwab a depășit proiecțiile din sfertul al patrulea și din partea de jos a străzii, din cauza marjelor de dobândă mai mari și a creșterii activității de tranzacționare în perioada respectivă. Analiștii au o țintă de 12 luni pe acțiune la 51, 28 dolari - 17% peste prețul de închidere de 43, 99 dolari de marți. Începând cu 13 martie 2019, acțiunea Charles Schwab plătește un randament de dividende de 1, 54% și are o rentabilitate în YTD de 6, 33%.
Deși prețul acțiunii lui Charles Schwab nu a reușit să se depășească peste o linie de scădere pe termen lung care se extinde până în mai 2018, se pare că este în proces de formare a umărului drept al unui model de cap și umeri invers - o formațiune cu fund. O acțiune de preț mai recentă arată că stocul deține un nivel cheie de asistență la 44 USD Cei care cumpără retragerea ar trebui să caute o mutare înapoi către 48 de dolari - o zonă în care prețul poate întâmpina rezistență față de media mobilă simplă de 200 de zile (SMA) și o linie de tendință care leagă maximele de swing din noiembrie și ianuarie. Reduceți pierderile în cazul în care stocul scade sub 43 dolari, deoarece acest lucru invalidează configurarea.
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) oferă servicii de brokeraj și consultanță pentru valori mobiliare pentru investitorii și comercianții cu amănuntul, precum și pentru consilieri independenți de investiții înregistrate (RIA). Firma de brokeraj bazată pe Omaha generează majoritatea veniturilor sale din comisioane și din venituri bazate pe active, cum ar fi dobânzile la împrumuturile pe marjă și serviciile de gestionare a portofoliului.
TD Ameritrade devine un stoc de alegere al investitorului cu venituri - investitorii primesc un randament de dividende înainte de 2, 20%, ceea ce compară randamentul mediu al industriei băncilor de investiții de doar 0, 97%. Mai mult decât atât, compania are un palmares de mărire a dividendului său. A crescut de cinci ori de la un an la an (YoY) în ultimii cinci ani pentru un salt mediu anual de 15, 10%. Acțiunile TD Ameritrade au un plafon de piață de 30, 55 miliarde de dolari și este cel mai bun performant din cele trei acțiuni discutate cu un randament YTD de 11, 97% la 13 martie 2019.
Prețul acțiunii TD Ameritrade pare, de asemenea, să formeze un posibil model invers al capului și umerilor. Stocul a revenit recent la nivelul de 54 de dolari, unde constată o confluență de sprijin din partea SMA de 200 de zile și o linie orizontală care conectează o serie de prețuri în ultimele șase luni. Cazul de cumpărare câștigă și o condamnare suplimentară cu trecerea de 50 de zile a SMA peste 200 de SMA în sesiunea de tranzacționare de marți, în ceea ce este cunoscută drept „cruce de aur” de către analiștii tehnici - un semnal care indică faptul că a început un nou randament. Comercianții ar trebui să stabilească un preț țintă inițial aproape de 58 de dolari și să caute un posibil test al nivelului ridicat la începutul lunii iunie 2018, dacă prețul continuă în creștere. Gândește-te despre poziționarea unei comenzi de stop-loss chiar sub 53 de dolari.
StockCharts.com
