Pe măsură ce creșterea profitului încetinește, un semn că economia atinge etapele ulterioare ale ciclului său, cheia de a găsi stocuri care vor depăși piața mai largă este să caute companii cu marje de profit brute stabile și ridicate. Acesta este sfatul unui raport recent realizat de Goldman Sachs, în care au fost prezentate un coș de 33 de stocuri Russell 1000 ca având marje brute medii pe cinci ani de cel puțin 35%, inclusiv Ralph Lauren Corp. (RL), Zoetis Inc. (ZTS), Cooper Companies Inc. (COO), Qiagen NV (QGEN), McCormick & Co. Inc. (MKC) și Sirius XM Holdings Inc. (SIRI). „În general, piața răsplătește companiile cu marje ridicate atunci când perspectivele rentabilității corporative slăbesc”, au menționat analiștii băncii. Aceasta este prima dintre cele două povești pe care Investopedia le va dedica acestui subiect.
| Stoc | Total rentabilitate YTD | Marja brută medie pe 5 ani |
| Companii Cooper | 12, 6% | 61% |
| McCormick & Co. | 16, 8% | 41% |
| Qiagen NV | 20, 6% | 62% |
| Ralph Lauren | 25, 8% | 54% |
| Sirius XM | 31, 4% | 56% |
| Zoetis | 20, 1% | 64% |
Vederea largă
Analiștii de la Goldman se așteaptă ca marjele de profit net din întreaga economie să scadă în următoarele trimestre, deoarece impulsul de la ratele mai mici de impozit pe profit începe să se estompeze, iar costurile de intrare continuă să crească. Aceste costuri în creștere se prezintă sub formă de prețuri mai ridicate ale mărfurilor, rate mai mari ale dobânzii și accelerarea creșterii salariilor. Tensiunile comerciale sub formă de tarife sau perturbări ale lanțurilor de aprovizionare globale reprezintă o altă sursă potențială de presiune asupra marjelor de profit ale firmelor. (Pentru, a se vedea 7 stocuri care trec prin piață .)
Într-un astfel de mediu economic, investitorii ar trebui să caute companii cu marje brute mari și stabile. „Un grup de stocuri cu marje brute stabile și mari a depășit stocurile cu marje brute mici și variabile cu 14 pp YTD (+ 5% față de -9%)”, au scris analistii. Se așteaptă ca performanța comerțului respectiv să continue, în ciuda efectelor diminuate ale rătăcirii din reforma fiscală.
O privire mai atentă
McCormick & Co., o companie din industria alimentară care este specializată în fabricarea, comercializarea și distribuția de mirodenii, amestecuri de condimente, condimente și alte produse alimentare aromate, a înregistrat majoritatea câștigurilor sale în acest an în luna iunie. Marele impuls a avut loc la sfârșitul lunii, după ce raportul fiscal al trimestrului doi al companiei a indicat creșteri de vânzări și profitabilitate puternice chiar și în timp ce rivalii alimentari ambalați se luptă. Compania a înregistrat o creștere a vânzărilor cu 16%, iar profitul net crește cu 23%. Că profiturile nete cresc mai repede decât vânzările înseamnă că marjele de profit net în scădere prognozate de Goldman Sachs nu au reușit să atingă McCormick. (A se vedea: 4 stocuri de alimente care să devină mai performante pe fondul incertitudinii comerciale .)
Zoetis, care produce medicamente pentru sănătate animală și vaccinuri pentru animale și animale de companie, a obținut câștiguri solide nu doar în acest an, dar a depășit cu ușurință piața și în ultimii cinci ani. Unul dintre motivele pentru această performanță trecută și probabilă viitoare este că industria de îngrijire a sănătății animalelor în ansamblu este mai puțin competitivă decât cea a sănătății umane. Aceasta înseamnă marje de profit mai bune, un risc mai mic pentru investitori și o creștere mai rapidă, care este mai mare de 5% comparativ cu 3% până la 3, 5% în sănătatea umană, potrivit Bloomberg.
A doua poveste pe acest subiect va apărea în Investopedia joi, 12 iulie.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri de consum
Stocuri de top
Stocuri farmaceutice de top pentru primul trimestru 2020
Stocuri de top
Top 5 stocuri de animale din 2016 (ZTS, HSIC)
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri pentru consumatori pentru ianuarie 2020
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri de produse cosmetice pentru primul trimestru 2020
Stocuri de top
8 stocuri de calitate care pot prospera pe o piață volatilă
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Cum să identifici o economie Goldilocks? O economie Goldilocks are o creștere economică constantă, împiedicând o recesiune, dar nu atât creșterea, încât inflația crește prea mult. mai mult Definiția fondului mutual Un fond mutual este un tip de vehicul de investiții format dintr-un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte titluri, care este supravegheat de un manager de bani profesioniști. mai multe Finanțe personale Finanțele personale sunt legate de gestionarea veniturilor și a cheltuielilor dvs. și de economisire și investiție. Aflați care sunt resursele educaționale care vă pot ghida planificarea și caracteristicile personale care vă vor ajuta să luați cele mai bune decizii de gestionare a banilor. mai mult Bull Flattener Un flattener taur este un mediu cu rata de randament în care ratele pe termen lung scad cu o viteză mai rapid decât ratele pe termen scurt. mai mult Raportul taur / urs Raportul taur / urs este un indicator de sentiment al pieței care reflectă sentimentele participanților profesioniști pe piață. mai mult Definiția tranzacției cu întârziere pe zi: tranzacția târzie pe zi este practica ilegală de înregistrare a tranzacțiilor executate după ore, care au avut loc înainte de nava publicată zilnic a unui fond mutual. Mai Mult