Componenta Nasdaq 100 Adobe Inc. (ADBE) raportează rezultatele primului trimestru după clopotul de închidere de joi, analiștii așteptând câștiguri pe acțiune (EPS) de 1, 62 USD pe venituri de 2, 54 miliarde de dolari. Compania a respectat estimările din trimestrul al patrulea în decembrie, declanșând o reacție agresivă de vânzare-a-știri care a aruncat stocul cu peste 7% în două sesiuni. Este posibil ca confuzia să fi generat majoritatea dezavantajelor la acea dată, odată cu achiziționarea de la sfârșitul anului a furnizorului de software de automatizare Marketo, care să ascundă rezultatele de jos și îndrumările înainte.
Sentimentul s-a îmbunătățit foarte mult în ultimele trei luni, ridicând gigantul media digitală în opt puncte din valoarea maximă din 2018, la 278 USD. Chiar și așa, analiștii de pe Wall Street au emis mesaje mixte, Bank of America / Merrill Lynch ridicându-și obiectivul de preț la 312 dolari, miercuri, după scăderi din februarie de Cowen și DZ Bank. Atât taurii cât și urșii vor asculta îndeaproape în timpul convocării conferinței pentru dezvăluiri suplimentare despre impactul financiar al achiziției.
Grafic ADBE pe termen lung (1998 - 2019)
TradingView.com
La sfârșitul anului 1998, stocul a atins un nivel minim de patru ani, la 2, 95 dolari, ajustat la scădere și a devenit brusc mai mare, ajungând la un nou maxim în 1999, înaintea unui val de cumpărare parabolic, care a depășit 43, 65 USD în noiembrie 2000. Aceasta a marcat cea mai mare maximă de aproape șapte ani, înaintea unei scăderi care a înregistrat o serie lungă de valori minime înainte de a găsi sprijin la un nivel minim de trei ani în cifrele unice în trimestrul al treilea din 2002.
Asta a marcat cel mai mic nivel din ultimii 16 ani, dând loc unui nivel constant, care a stat mai puțin de trei puncte sub nivelul maxim din 2000 în 2006. Stocul a ridicat în sfârșit acest nivel de rezistență în a doua jumătate a anului 2007, dar impulsul nu a reușit să se dezvolte, depășind o lună mai târziu după adăugarea a doar cinci puncte. Reversarea ulterioară a eșuat în declin, generând un declin care s-a accelerat în timpul prăbușirii economice din 2008.
Acțiunile Adobe au dat biruință la jumătatea adolescenței în 2009, în timp ce ridicarea ulterioară a avut nevoie de mai mult de patru ani pentru a finaliza o retracție de 100% la nivelul maxim din 2007, obținând o întrerupere imediată. Acea creștere de cumpărare a însemnat începutul unei etape de conducere care a înregistrat câștiguri impresionante în maximul constant din septembrie 2018, la 277, 61 USD. Volatilitatea a crescut brusc în trimestrul al patrulea, spărgând sprijinul major în 230 de dolari, înaintea unui capăt din 2019 care a vindecat majoritatea daunelor tehnice.
Oscilatorul lunar de stochastics a intrat într-un ciclu de vânzare în septembrie 2018, dar a trecut în ianuarie înainte de a atinge nivelul de vânzare, evidențiind o putere relativă neobișnuită. Rezolvarea s-a potrivit cu acțiunea prețurilor bullish, care acum a redus aproximativ 80% din declinul din 2018. Din păcate, pentru tauri, indicatorul săptămânal tocmai a intrat într-un ciclu de vânzare care prezice între patru și zece săptămâni de faruri tehnice, ceea ce sugerează că urșii vor predomina în urma raportului din această săptămână.
Grafic ADBE pe termen scurt (2017 - 2019)
TradingView.com
O grilă Fibonacci întinsă în declinul din 2018 susține această vedere prudentă, atingând nivelul de retracement.786 la jumătatea lunii februarie și traversând bariera armonică la jumătatea lunii martie. Oscilatorul stochastic săptămânal reflectă acest conflict în curs, generând o încrucișare bearish, deoarece stocul nu a reușit să obțină câștiguri peste 260 $. Chiar și așa, fundalul bullish va continua atâta timp cât acțiunile de preț tranzacționează peste media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile, aproape de 250 USD.
Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV) susține, de asemenea, o perspectivă mixtă, testând nivelul maxim al lunii octombrie în decembrie și înregistrează un nivel mai scăzut la jumătatea lunii februarie, în același timp mitingul a atins nivelul de retracție.786. Presiunea de vânzare asemănătoare furtului din acel moment poate semnala faptul că instituțiile preiau profituri și lovesc marginea, deoarece se așteaptă la o scădere în următoarele săptămâni.
Linia de jos
Adobe raportează câștigurile primului trimestru joi seară după ce și-a văzut prețul acțiunilor în creștere cu aproape 30% în mai puțin de trei luni. Având în vedere aceste creșteri în caz de vânt, poate dura un sfert de explozie pentru a evita o retragere care vizează EMA de 200 de zile la 240 USD.
