Stocurile de linii aeriene s-au confruntat cu războaie de cap dure în ultima lună, deoarece îngrijorările legate de un război al prețurilor aeriene din 2020 adună un impuls datorită creșterii capacității de la reintrarea Boeing 737 MAX, înrădăcinată. Analiștii, furnizorii și companiile aeriene se așteaptă ca avionul să zboare din nou cândva în timpul celui de-al patrulea trimestru, deși Compania Boeing (BA) nu a prezentat o dată specifică.
"Credem că capacitatea 2020 a companiilor aeriene americane tranzacționate public va crește cu 5, 6% față de 3, 0% în 2019", a scris analista Cowen, Helane Becker, într-o notă de cercetare citată de Barron's.
În ciuda perspectivei unui război al prețurilor determinat de capacitate, sectorul rămâne susținut de încrederea consumatorilor optimă, de creșterea constantă a salariilor și de valoarea netă a gospodăriilor, aproape de cele mai mari timpuri. Companiile aeriene pentru America (A4A), organizația comercială a companiilor aeriene de top din SUA, proiectează o creștere de 4% a traficului de vacanțe din Ziua Muncii, comparativ cu anul trecut. Din punct de vedere tehnic, principalii transportatori se situează aproape de niveluri de sprijin esențiale, ceea ce indică faptul că piața a luat pe deplin în considerare creșterea ofertei.
Cei care văd stocuri de companii aeriene care zboară către înălțimi mai mari în trimestrul al patrulea ar trebui să ia în considerare American Airlines Group Inc. (AAL) și Delta Air Lines, Inc. (DAL), împreună cu fondul de tranzacționare proxy al sectorului (ETF), SUA Global Jeturi ETF (JETS). Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare și să explorăm mai multe meserii care pot fi gata pentru decolare.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines operează ca un transportator aerian de rețea cu aproape 7.000 de zboruri programate zilnic către peste 350 de destinații din 50 de țări. Compania din Fort Worth, Texas, operează o flotă principală de 956 de avioane, inclusiv 24 dintre cele 737 de avioane MAX cu probleme care au dus la anularea mai multor zboruri pe zi. Departamentul de Transport al SUA a aprobat recent asocierea americană cu cel mai important transportator australian Qantas Airways, ajutând compania aeriană să își extindă raza de acțiune în regiunea Oceania. Americanul tranzacționează de aproximativ cinci ori câștigurile pe 2020, sub media industriei multiple de 9 ori. Acțiunea are o capitalizare de piață de 11, 72 miliarde USD, emite un randament de dividende de 1, 58% și se tranzacționează cu o scădere de 18, 60% în ultima lună la 30 august 2019.
Acțiunile American Airlines au oscilat pe un canal larg descendent din octombrie anul trecut. Prețul s-a aflat sub tendința mai scăzută a modelului la începutul acestei săptămâni, dar s-a inversat rapid, ceea ce indică o posibilă mișcare a capului fals. Mai mult, linia indicatoare de divergență medie a convergenței (MACD) a trecut deasupra liniei sale de semnal în sesiunea de tranzacționare de joi pentru a genera un semnal de cumpărare. Cei care intră aici ar trebui să stabilească o comandă de stop-loss sub valoarea minimă din august la 24, 24 USD și să urmărească să înregistreze profituri în apropierea trendului superior al canalului între 33 și 34 dolari.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Cu o valoare de piață de 37, 63 miliarde USD, Delta Air Lines asigură transport aerian programat pentru pasageri și marfă în Statele Unite și la nivel mondial. Transportatorul zboară către peste 325 de destinații din 60 de țări, cu hub-uri cheie situate în Atlanta, New York, Salt Lake City, Detroit, Seattle și Minneapolis-St. Paul. Mark Tepper, președinte și CEO al Strategic Wealth Partners, a declarat recent programului CNBC „Trading Nation” că favorizează Delta în spațiu, deoarece compania aeriană nu are nicio expunere la 737 MAX și din cauza parteneriatului său lucrativ cu American Express Company (AXP). Analiștii se așteaptă ca Delta să posteze trimestrul al treilea (T3) câștig pe acțiune (EPS) de 2, 26 dolari, reprezentând o creștere de 25, 56% față de trimestrul trecut. Deși stocul companiei aeriene a scăzut cu 7, 33% în ultima lună, aceasta a depășit media industriei cu aproape 2% la 30 august 2019. Investitorii primesc un randament de dividende de 2, 84%.
Prețul acțiunii Delta a rămas peste media mobilă simplă de 200 de zile (SMA) de la începutul lunii iunie, ceea ce indică o tendință generală pe termen lung. O retracție de o lună lunară către o linie ascendentă care datează din ianuarie oferă comercianților din swingeri un punct de intrare adecvat. Indicele de forță relativă (RSI) se situează cu mult sub teritoriul supra-cumpărat, oferind un preț suficient de spațiu pentru testarea anului trecut (YTD) la 63, 44 dolari. Comercianții ar trebui să gestioneze dezavantajul cu o oprire plasată sub valoarea minimă de miercuri, la 55, 80 USD.
US Global Jets ETF (JETS)
Plecând în 2015, US Global Jets ETF își propune să ofere rentabilități similare indicelui american Jets Global. Fondul investește baza de active de 56, 43 milioane USD în companii aeriene de pasageri, producători de aeronave, aeroporturi și companii de servicii terminale. Printre alocările principale ale portofoliului de 35 de participații ETF se numără Delta la 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) la 12, 68% și United Airlines Holdings, Inc. (UAL) la 12, 67%. O diferență medie de 0, 20%, însoțită de volumul zilnic de lichidități de 900 000 USD, menține competitiv costurile de tranzacționare. La 30 august 2019, JETS percepe o taxă anuală de administrare de 0, 60% și a scăzut cu 10, 82% în ultima lună.
Acțiunile JETS au tranzacționat aproximativ într-un interval de 2, 50 USD în ultimele șapte luni, ceea ce face ETF-ul un joc adecvat pentru cei care favorizează strategiile legate de gamă. Cea mai recentă retracție către tendința de tendință mai scăzută a găsit sprijin la 28 de dolari și s-a raliat brusc din zonă în sesiunea de joi. Comercianții care cumpără la acest nivel ar trebui să stabilească o comandă de profit în apropierea celei mai mari linii de trend a gamei, la 31, 50 USD, unde prețul fondului poate găsi rezistență aeriană. Gândiți-vă să plasați o oprire sub cel mai scăzut din 28 august, la 27, 55 USD pentru a proteja capitalul comercial.
StockCharts.com
