Stocurile băncilor de investiții au scăzut în favoarea investitorilor în 2018, întrucât temerile au apărut în legătură cu câștigurile lente cauzate de o creștere mai lentă a împrumuturilor și restrângerea marjelor datorate creșterii costurilor de depozit.
"Băncile se descurcă grozav pentru că volumul împrumuturilor este probabil să se micșoreze, deoarece vedem că ratele dobânzilor sunt mai mari, pentru că este dificil pentru oameni să-și permită rate mai mari", a declarat pentru CNBC în octombrie CEO-ul DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach. Războiul comercial de aproape un an dintre Statele Unite și China, precum și durerile de cap care împiedică un acord Brexit viabil, au aruncat, de asemenea, umbre asupra sectorului financiar îndrăgit odată.
Deși Rezerva Federală (Fed) este probabil să crească ratele dobânzii cel puțin de două ori în 2019, activitatea de fuziune și achiziție (M&A) este de așteptat să rămână robustă datorită creșterii continue a câștigurilor corporative, deși într-un ritm mai lent și aproape de toate timpurile. rate ale dobânzii scăzute în economiile de piață emergente. În plus, ofertele publice inițiale (IPO), în special de către companiile de tehnologie, ar trebui să continue să stimuleze câștigurile băncilor de investiții în anul următor, cu distrugători de acțiuni de plată Uber Technologies Inc. și Lyft Inc. luând în considerare publicul.
Comercianții care consideră că vânzarea grea recentă a acțiunilor băncilor de investiții ar putea fi excedat ar trebui să exploreze oportunitățile de tranzacționare în aceste trei greutăți din sectorul financiar.
Grupul Goldman Sachs, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), fondată în 1869, este o bancă globală de investiții specializată în tranzacții cu valori mobiliare, administrarea investițiilor și servicii instituționale pentru clienți. Compania din New York generează 40% din veniturile nete în afara regiunii Americii. Stocul Goldman Sachs are o capitalizare de piață de 62, 96 miliarde de dolari, oferă un randament de dividende avansat de 1, 87% și este în scădere cu 32, 33% an până în prezent (YTD) la 20 decembrie 2018.
Prețul acțiunii firmei financiare a început să crească mai târziu de la jumătatea lunii aprilie, declinul fiind accelerat în noiembrie și decembrie. Deși graficul de acțiuni al lui Goldman pare slab, în prezent, prețul se află pe linia de tendință inferioară a unui model de pană în scădere, care poate oferi o zonă de sprijin de la care să treacă la o inversare. Pentru a evita prinderea unui cuțit care se încadrează, comercianții ar trebui să aștepte un model de sfeșnic bulgar, cum ar fi un ciocan sau un model de piercing, înainte de a merge mult. Uitați-vă să ieșiți pe un retracement la nivelul de 200 $, unde prețul constată o confluență de rezistență de la nivelul de retracement de 50% Fibonacci și de media mobilă simplă de 50 de zile (SMA). Plasați o comandă de stop-loss sub modelul de inversare utilizat pentru a intra în comerț.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), cu un plafon de piață de 67, 6 miliarde de dolari, oferă o gamă largă de produse și servicii financiare, cum ar fi titluri instituționale, gestionarea averii și gestionarea activelor către corporații, guverne și alte instituții financiare. Potrivit Bloomberg, Uber a selectat Morgan Stanley pentru a-și conduce oferta publică anul viitor. La 20 decembrie 2018, acțiunile băncii de investiții au revenit cu -23% pe an, subpreformând indicele S&P 500 cu aproape 17% în aceeași perioadă. Compania plătește investitorilor un randament de dividende de 3, 01%.
După ce a tipărit o marjă YTD la 58, 35 dolari în martie, prețul acțiunii Morgan Stanley a urmărit în mod constant mai mic în cadrul unui canal descendent pe tot parcursul anului 2018. Comercianții care doresc să schimbe tranzacțiile de stocuri ar trebui să caute înregistrări apropiate de trendul mai scăzut al canalului la nivelul de 39 de dolari. Luați în considerare profiturile bancare cuprinse între 44 și 45 dolari, unde prețul poate bloca, întrucât rezistă la SMA de 50 de zile și la trendul superior al modelului de canal. Folosiți un ordin de oprire sub sfeșnicul de intrare pentru a proteja capitalul de tranzacționare în cazul în care prețul va continua să scadă.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) se angajează în investiții, servicii bancare comerciale și comerciale, precum și gestionarea activelor și a averii cu peste 2, 5 trilioane de dolari în active sub administrare (AUM). Cu sediul central în New York, compania operează printr-o rețea de peste 5.000 de sucursale. Articolul anterior referit la Bloomberg raportează că JPMorgan conduce oferta publică a Lyft. Tranzacționând la 97, 29 dolari, cu un plafon de piață de 323, 53 miliarde de dolari și oferind un randament de dividende de 3, 29%, stocul JPMorgan este în scădere cu 6, 7% YTD, depășind randamentul mediu al băncilor globale cu aproape 14% în aceeași perioadă din 20 decembrie 2018.
Graficul JPMorgan a format un model de top dublu larg pe tot parcursul anului 2018. Din septembrie, prețul a oscilat într-un canal descendent. Cei care anticipează o respingere ar trebui să intre dacă prețul începe să se întoarcă pe linia de tendință inferioară a modelului de canal. Pentru a confirma impulsul ascendent, comercianții ar putea aștepta ca indicele de rezistență relativă (RSI) să revină peste 30. Gândiți-vă să plasați mai multe puncte sub prețul de intrare și să obțineți profituri între 108 și 110 $ - o zonă în care prețul rezistă la nivelurile cheie ale Fibonacci, mediile mobile de 50 și 200 de zile și trendul superior al canalului descendent.
StockCharts.com
