Care este modelul de vânzare epuizat?
Modelul de vânzare epuizat este o tehnică folosită pentru a estima când o perioadă de scădere a prețurilor pentru o garanție a ajuns la sfârșitul ei. Este angajat de investitorii care încearcă să profite de la o schimbare după o perioadă de presiune intensă de vânzare.
Cheie de luat cu cheie
- Modelul de vânzare epuizat este o tehnică folosită de comercianți pentru a stabili dacă o garanție a atins planul său de preț. Este folosită în mod obișnuit atunci când o garanție a intrat în vânzare intensă „de panică”. Modelul de vânzare epuizat se bazează pe preț și informații tehnice, cum ar fi Volumul de tranzacționare recent, suport și modele de sfeșnice sau diagrame.
Înțelegerea modelului de vânzare epuizat
Modelul de vânzare epuizat este potrivit pentru perioadele care urmează vânzării neobișnuit de intense, cunoscute altfel sub denumirea de „vânzarea de panică”. În aceste situații, investitorii contrari pot profita cumpărând la prețuri neobișnuit de mici.
Vânzarea de panică poate fi descrisă ca vânzarea rapidă a unei garanții bazată pe evenimente pe termen scurt care nu sunt clar conectate la valoarea intrinsecă a acestei garanții. De exemplu, o bursă s-ar putea confrunta cu vânzarea de panică, ca răspuns la un zvon privind un rezultat potențial negativ dintr-o luptă legală în curs. Uneori, vânzarea de panică poate produce scăderi ale prețurilor, care sunt mult mai severe decât pare justificat de articolul de știri care a declanșat panica.
În aceste situații, modelul de vânzare epuizat poate ajuta investitorii contrari să evalueze când este probabil ca scăderea prețului să atingă cel mai scăzut punct. Pentru a realiza acest lucru, utilizează informații cu privire la volumul de tranzacționare, istoricul mediu al prețurilor și anumite modele de diagramă pentru a detecta o abordare pozitivă. Deoarece se bazează în principal pe informațiile din graficul prețurilor, modelul de vânzare epuizat este utilizat în general de comercianții care urmează abordarea analizei tehnice a tranzacționării.
Analiza tehnica
Modelul de vânzare epuizat este similar tehnicilor utilizate de investitorii de valoare, care caută oportunități de negociere prin monitorizarea companiilor cu raporturi preț-la-carte (P / B) scăzute, raport preț-câștig scăzut (P / E) și similare valori. Cu toate acestea, modelul de vânzare epuizat diferă de aceste tehnici, deoarece se bazează doar pe istoricul prețurilor garanției, mai degrabă decât pe fundamentele sale.
Deși diferiți investitori ar putea utiliza versiuni modificate ale modelului de vânzare epuizat, majoritatea versiunilor implică următoarele orientări:
- În primul rând, securitatea în cauză trebuie să fi scăzut recent pe baza volumului de tranzacționare neobișnuit de ridicat. În al doilea rând, trebuie să existe dovezi recente privind presiunea de cumpărare (în urma scăderii), cum ar fi un model de înfățișare bullish sau orice tip de diagramă bullish în cadrul prețului sau într-un indicator tehnic. În al treilea rând, stocul testează o zonă de asistență, o medie mobilă atât de importantă sau un preț în care garanția a renunțat la scăderi anterioare, semnalând o bază de cerere a cumpărătorilor.
Dacă toți acești factori sunt în vigoare, modelul de vânzare epuizat ar putea prezice că stocul a atins punctul scăzut al prețului și că în curând va avea loc o inversare pozitivă.
După cum este indicat, acestea sunt orientări generale, iar comercianții individuali pot schimba variații ale acestui model folosind instrumente tehnice de preferință.
Odată ce un comerciant cumpără pe baza alinierii liniilor directoare, o pierdere de oprire poate fi plasată sub nivelul de balansare recent, pentru a controla riscul.
Exemplu din lumea reală a modelului de vânzare epuizat
Următorul grafic zilnic al ROKU Inc. (ROKU) arată o creștere semnificativă, urmată de o scădere accentuată a volumului mare.
Un comerciant care utilizează o abordare epuizată a modelului de vânzare ar fi remarcat volumul ridicat și scăderea vânzării. Aceștia ar fi căutat apoi dovezi ale presiunii de cumpărare, potențial aproape de un nivel de asistență.
TradingView
În acest caz, prețul scade într-o zonă de asistență bazată pe un nivel minim prealabil. De asemenea, prețul a scăzut sub media mobilă de 100 de zile - pe care unii comercianți o consideră importantă - și apoi s-a mutat din nou deasupra.
În ceea ce privește un model de sfeșnice bullish sau un model de diagramă, prețul a format un model mic de cupă și mâner în apropierea suportului. Prețul a ieșit de la model până la capăt, ceea ce indică o mișcare mai mare. Cu câteva zile înainte de spargerea cupei și a mânerului, oscilatorul stocastic a făcut un crossover în vârf pe teritoriul înveșinat.
O pierdere de oprire ar putea fi plasată sub cupă și mâner (sau sub balansul scăzut) odată ce tranzacția a fost înregistrată. Acest lucru ajută la controlul riscului în cazul în care prețul continuă să scadă.
Diferența dintre modelul de vânzare epuizat și prinderea unui cuțit care cade
Modelul de vânzare epuizat este utilizat pentru a cumpăra titluri care au scăzut în preț, dar care prezintă, de asemenea, caracteristici tehnice pozitive ale unui saritura. Prinderea unui cuțit care cade sau cumpărarea pe măsură ce prețul scade este mai periculoasă, deoarece securitatea nu a dat semne de stabilizare sau acumulare. Comercianții care cumpără un cuțit care se încadrează sunt adesea nerăbdători, fără niciun plan.
Limitările utilizării modelului de vânzare epuizat
Când prețul scade, acesta poate continua să scadă chiar dacă sunt respectate liniile directoare ale modelului de vânzare epuizat. Prețul poate scădea temporar și apoi va continua să scadă. În legătură cu aceasta, o scădere mare nu înseamnă că o garanție merită achiziționată. De multe ori, scăderea prețurilor este din motive legitime și, prin urmare, trebuie evitate cumpărarea acestor titluri.
Modelul în sine nu prevede cât de mult va salta prețul sau pentru cât timp. Comerciantul trebuie să determine când trebuie să ieși din tranzacții profitabile.
Riscul poate fi limitat cu o oprire, dar în condiții de piață în mișcare rapidă, pierderea de oprire poate fi supusă alunecării, ceea ce duce la o pierdere mai mare decât se preconiza.
