Legea privind îmbunătățirea FDIC (FDICIA) a fost adoptată în 1991, în culmea crizei de economii și împrumuturi. Actul a fortificat rolul și resursele FDIC în protejarea consumatorilor. Cele mai notabile prevederi ale actului au ridicat linia de credit FDIC a Trezoreriei SUA de la 5 milioane USD la 30 milioane dolari, au reînnoit standardele de audit și evaluare FDIC ale băncilor membre și au creat Legea adevărului în economii (Regulamentul DD).
Încălcarea Legii privind îmbunătățirea FDIC (FDICIA)
Deși poate fi greu să apreciezi pe deplin schimbările aduse funcționării interne a FDIC prin FDIC Îmbunătățirea Legii, majoritatea consumatorilor pot fi de acord că Legea Adevărului în Economii a mers mult timp pentru a obliga băncile să-și îndeplinească promisiunile publicitate. Legea Adevărului în Economii, care făcea parte din FDICIA, a obligat băncile să înceapă dezvăluirea ratelor dobânzilor din contul de economii, folosind metoda procentuală anuală de randament (APY). Acest lucru a ajutat consumatorii să înțeleagă mai bine rentabilitatea potențială a unui depozit la o bancă, precum și să compare simultan mai multe produse și mai multe bănci.
Legea privind îmbunătățirea FDIC
După înființarea IFDIC în 1934, eșecurile bancare din Statele Unite au înregistrat aproximativ 15 an de an până în 1981, când numărul eșecurilor bancare a început să crească. A ajuns la aproximativ 200 pe an până la sfârșitul anilor 1980, iar această tendință s-a datorat în mare măsură creșterii și prăbușirii ulterioare în mai multe industrii. Din 1980 până la sfârșitul anului 1991, aproape 1.300 de bănci comerciale fie au eșuat, fie au necesitat asistență bancară nereușită din partea FDIC. FDIC a închis instituțiile insolvabile. Până în 1991, aceasta a devenit puternic subcapitalizată, ceea ce a făcut necesară legislația.
Pe lângă eșecurile bancare, criza de economii și împrumuturi a contribuit la problemele din industria serviciilor financiare, ceea ce a dus în cele din urmă la trecerea FDICIA. La sfârșitul anilor '70, a existat o creștere mare, neanticipată a ratelor dobânzii. Pentru instituțiile de economii și împrumuturi, acest lucru a însemnat că deponenții mută fonduri din instituțiile de economii și împrumuturi și în instituții care nu erau limitate la valoarea dobânzii pe care le puteau plăti deponenților. Dereglarea congresului de economii și împrumuturi din 1980 a conferit acestor instituții multe dintre aceleași capabilități ca băncile cu o reglementare mai mică, ceea ce a provocat o interdicție de reglementare ca o încordare suplimentară la începutul anilor '80. Din 1983 până în 1990, aproape 25 la sută din economii și împrumuturi au fost închise, fuzionate sau plasate în conservator de către Federația Federală de Asigurare a Economiilor și Împrumutului (FSLIC). Această colaps a condus FSLIC la insolvență, ceea ce a dus la abolirea sa prin Legea privind reforma, recuperarea și desfășurarea instituțiilor financiare în anul 1989 (FIRREA).
