Ce este un orizont de investiții?
Orizontul investițional este termenul utilizat pentru a descrie durata totală de timp pe care un investitor se așteaptă să dețină o garanție sau un portofoliu.
Bazele Orizontului de investiții
Orizonturile de investiții pot varia de la scurtă durată, doar câteva zile, până la mult mai lungi, care pot cuprinde decenii. De exemplu, un tânăr profesionist cu un plan 401 (k) ar avea un orizont investițional care ar dura zeci de ani. Cu toate acestea, departamentul de trezorerie al unei corporații ar putea avea un orizont investițional care durează doar câteva zile.
De fapt, unele strategii de tranzacționare, în special cele bazate pe analiza tehnică, pot folosi orizonturi de investiții de zile, ore sau chiar minute.
Lungimea unui orizont de investiții va determina adesea cât de mult este expus un investitor și care sunt nevoile lor de venituri. În general, atunci când portofoliile au un orizont investițional mai scurt, asta înseamnă că investitorii sunt dispuși să își asume un risc mai mic. Când investitorii construiesc un portofoliu de investiții, stabilirea unui orizont de investiții este unul dintre primii pași pe care trebuie să îi facă.
Orizonturi de investiții și construcții de portofoliu
Atunci când investitorii au un orizont investițional mai lung, aceștia își pot asuma mai multe riscuri, deoarece piața are mulți ani de redresat în caz de retragere. De exemplu, un investitor cu un orizont investițional de 30 de ani ar avea, de obicei, cea mai mare parte a activelor lor alocate acțiunilor.
Dincolo de asta, un investitor cu un orizont de lungă durată își poate investi activele în ceea ce sunt considerate tipuri de acțiuni mai riscante, cum ar fi acțiunile cu capital mediu și cu capacități mici. Aceste tipuri de acțiuni, sau clase sub-active, tind să prezinte variații de preț mult mai mari pe perioade scurte de timp decât acțiunile cu capacități mari, deoarece acestea tind să fie mai puțin stabilite și sunt mai susceptibile forțelor economice externe.
Astfel, deși pot fi riscanți pentru investitorii cu orizonturi de investiții mai scurte, având în vedere șansa unui declin, coincidând cu necesitatea de a vedea respectivele participații, aceste modificări pe termen scurt nu au niciun impact asupra investitorilor care doresc să se mențină asupra acțiunilor pentru următorii 30 de ani.
Investitorii își ajustează portofoliul pe măsură ce orizontul investițional se scurtează, de obicei în direcția reducerii nivelului de risc al portofoliului. De exemplu, majoritatea portofoliilor de pensionare își reduc expunerea la acțiuni și își cresc participațiile de active cu venituri fixe, pe măsură ce se apropie de pensionare. Investițiile cu venituri fixe oferă, de obicei, un randament potențial mai mic pe termen lung în raport cu stocurile, dar adaugă stabilitate valorii unui portofoliu, întrucât, de obicei, se confruntă cu variații de prețuri pe termen scurt mai puțin pronunțate.
Cheie de luat cu cheie
- Un orizont investițional se referă la perioada de timp pentru care un investitor este dispus să dețină portofoliul. În general, este în concordanță cu riscul pe care un investitor este dispus să-l asume și veniturile sale.
Exemplu de Orizont de investiții
Carol are 30 de ani și lucrează ca inginer software. Are un orizont de investiții pe termen lung și este perversă pentru riscuri. Prin urmare, își investește economiile într-o casă și titluri cu venituri fixe, care se vor maturiza în următorii 20 de ani.
