McDonald's Corporation (MCD) s-a depășit în ultimele luni, ridicându-se la un nivel constant, în timp ce alte componente Dow au scăzut la valori minime de mai multe luni. Vânzările comparative sănătoase și un program agresiv de recondiționare au atras atenția acționarilor, generând un flux constant, dar neimpresiv de dobândă de cumpărare. Cel puțin până în acest moment, clienții străini nu și-au pierdut pofta pentru acest brand american clasic, în ciuda tensiunilor politice și comerciale crescute.
Cu toate acestea, stocul a înregistrat puține progrese de la lichidarea rezistenței la nivelul maxim din ianuarie din noiembrie, închizându-se săptămâna trecută cu doar 2% peste nivelul suport. Valul inițial al mitingului s-a încheiat după doar șase ședințe, dând loc unor acțiuni laterale, care a durat mai mult de patru săptămâni. În mod evident, acest eșec de a înregistra prețuri mai ridicate a determinat indicatorii de rezistență relativă săptămânal să se înroleze în ciclurile de vânzare, crescând șansele ca defalcarea să nu reușească să ajungă la sfârșitul anului.
Bulls speră că trecutul este prolog, deoarece stocul a sfidat gravitația în alte crize ale pieței, deținând un interval de tranzacționare în 2008 și 2009, în timp ce s-a aflat într-o serie de noi maxime în 2015 și 2016. Cu toate acestea, acest comportament contraciclic este mai puțin probabil în următoarele luni, deoarece atacul asupra globalizării și comerțului liber are potențialul de a limita sever oportunitățile de creștere pentru toate multinaționalele, inclusiv Mickey D.
Diagrama MCD pe termen lung (2007 - 2018)
Sursa: TradingView.com.
Stocul a revenit la nivelul maxim din 1999, aproape de 50 de dolari în 2007 și a izbucnit, intrând într-un randament care s-a încheiat la mijlocul anilor 60 $ la începutul anului 2008. Acesta a testat sprijinul în timpul accidentului din octombrie, dar cumpărătorii au prevalat, realizând etapa finală a modelul de diamante, care a izbucnit un ritm de creștere în 2010. Avansul tendințelor ulterioare a atras interesul răspândit, ajungând să depășească valoarea de peste 100 de dolari în 2012. Aceasta a marcat începutul unei game persistente de tranzacționare care a negat încercările de disociere din 2013 și 2014.
Diferența dintre volumul mare din octombrie 2015 a înlăturat în cele din urmă rezistența, generând un randament care a atins valoarea superioară a 130 de dolari în mai 2016. O revenire constantă s-a încheiat după alegerile prezidențiale, marcând o oportunitate de cumpărare majoră înaintea unui miting care a înregistrat cele mai puternice câștiguri până în acest secol. Creșterea a scăzut aproape de 180 USD în ianuarie 2018, când stocul a scăzut odată cu piața largă, ca reacție la tensiunile comerciale în creștere.
Diagrama MCD pe termen scurt (2017 - 2018)
Sursa: TradingView.com.
O scădere a lunii martie a scăzut în 140 de dolari superiori, dând loc unui interval de tranzacționare volatil cu rezistență în cei 160 de dolari superiori. S-a eliminat acea barieră ca reacție la un raport de câștiguri puternic din luna octombrie, ajungând la rezistența din ianuarie la doar două sesiuni mai târziu, în fața unui breakout din 5 noiembrie care s-a oprit aproape de 188 de dolari. Stocul a înregistrat două valori maxime nominal din acel moment, în timp ce inversările ulterioare au obligat mulți cumpărători de moment să iasă din poziții.
Valul de vânzare care a început pe 29 noiembrie testează acum un suport de cinci săptămâni la 182 de dolari, cu o defalcare care a atras maximul din ianuarie. Asistența la spargere s-a aliniat acum la media în mișcare exponențială de 50 de zile (EMA), în timp ce oscilatorul săptămânal stochastic a trecut într-un ciclu de vânzare. Această combinație puternică stabilește o linie în nisip chiar sub 180 $, cu dezavantajul suplimentar declanșând o defecțiune eșuată și un semnal important de vânzare.
Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV) confirmă rubrica de vulnerabilitate a stocului în 2019, nereușind să atingă valoarea maximă din aprilie, care a fost tipărită când stocul a fost tranzacționat cu mult mai mic decât cea mai recentă închidere. Această lipsă de sponsorizare ar putea acum să se întoarcă acasă, forțând McDonald's să întoarcă coada și să se alăture altor componente Dow care se luptă cu un mediu global mai periculos.
Linia de jos
McDonald's pare să testeze scrutinul din noiembrie, după ce nu a reușit să se bazeze pe câștigurile de raliu din ultimele cinci săptămâni. Taurii trebuie să dețină zona de preț de la 175 până la 180 $ sau să riște un eșec al modelului de baj, care ar putea declanșa prețuri mult mai mici.
