Ce este o pereche de transport negativ?
O pereche de report negativ este o strategie de tranzacționare valutară (forex) în care comerciantul împrumută bani într-o monedă cu dobândă mare și o investește într-o monedă cu dobândă scăzută.
În acest scenariu, status quo-ul nu favorizează comerciantul. Acest lucru se datorează faptului că valoarea dobânzii pe care trebuie să o plătească pentru a menține poziția depășește veniturile lor din dobânzi. Prin urmare, un comerciant va iniția această poziție numai dacă este în voga pe moneda cu dobândă scăzută, crezând că va aprecia în raport cu moneda cu dobândă mare.
Perechea de transport negativ este cunoscută și sub denumirea de comerț cu transport negativ. Ca atare, este opusul perechii de transport pozitiv, care este cunoscută și sub denumirea simplă de transport de transport.
Cheie de luat cu cheie
- O pereche de report negativ este o tranzacție valutară care implică specularea aprecierii anticipate a unei monede cu dobândă mare. Este opusul tranzacției cu purtări pozitive, care este mai cunoscut., întrucât contrariul este valabil pentru comerțul cu vehicule pozitive.
Înțelegerea perechilor de transport negativ
Perechea negativă de tranzacționare este o strategie de tranzacționare valutară care urmărește să exploateze diferențele dintre cursul de schimb și ratele dobânzii asociate cu diferite monede. Este reversul strategiei de comerț cu transport mai popular.
Pentru a iniția o pereche de report negativ, comerciantul va împrumuta bani într-o monedă în care ratele dobânzilor sunt mari, apoi va investi acești bani într-o altă monedă în care ratele dobânzilor sunt mici. Acest lucru înseamnă că, la inițierea poziției, comerciantul are de fapt un flux de numerar negativ, deoarece cheltuielile cu dobânzile le depășesc veniturile din dobânzi. În schimb, comerțul tradițional de transport implică tranzacția opusă: împrumutul în moneda cu dobândă scăzută și investiția în cea cu dobândă mare, pentru a genera fluxuri de numerar net pozitive în prima zi.
Un comerciant ar iniția această tranzacție numai dacă consideră că moneda cu dobândă scăzută în care investește va aprecia relativ în raport cu moneda cu dobândă mare în care împrumută. În acest scenariu, comerciantul ar avea profit atunci când va inversa tranzacția inițială: vânzarea monedei pe care a investit-o în schimbul monedei pe care a împrumutat-o, apoi rambursând datoria și câștigând câștigul din tranzacție. Desigur, acest potențial câștig ar trebui să depășească costul plăților de dobânzi efectuate pe toată perioada investiției pentru ca întreaga tranzacție să fie un succes.
Exemplu din lumea reală a unei perechi de transport negativ
Pentru a ilustra, să presupunem că sunteți un comerciant valutar care păstrează cu atenție piața valutară globală. Observați că există o rată de schimb 1: 1 între Țara X și Țara Y și că ratele dobânzii în Țara X sunt de 4%, față de 8% în Țara Y. De asemenea, credeți că X, moneda Țării X, va apreciază probabil în raport cu Ys, moneda Țării Y.
Având în vedere acest lucru, decideți să structurați o poziție prin care puteți profita din aprecierea anticipată a lui X în raport cu Ys. Pentru a realiza acest lucru, începeți prin a împrumuta 100.000 de Ys. Deoarece rata dobânzii lor este de 8%, trebuie să plătiți 8.000 de YS pe an din dobânzi.
Următorul tău pas este să investești acești bani în Xs. Deoarece au o rată de schimb 1: 1, vindeți 100.000 Y și obțineți 100.000 X. Deoarece rata dobânzii la X este de 4%, primiți 4.000 X pe an din dobândă. Prin urmare, poziția netă a fluxului de numerar la inițierea tranzacției este de -4, 000 Ys pe an (4.000 Xs Dobânda din dobânzi - 8.000 Ys Cheltuieli de dobândă, presupunând un curs de schimb 1: 1).
De-a lungul anului următor, predicția ta devine reală, iar X se apreciază cu 50% față de Y. Prin urmare, poți vinde 100.000 X în schimbul a 150.000 Ys. Îți rambursezi apoi împrumutul de 100.000 Ys. După deducerea cheltuielilor dvs. cu dobândă netă de 4.000 Ys, rămâneți cu un profit de 46.000 Ys la tranzacție (150.000 Ys - 100.000 Y Credit - 4.000 Y Net dobândă de dobândă).
Desigur, dacă X-ul nu s-ar fi apreciat în raport cu Y, atunci ai fi pierdut cel puțin cât cheltuieli nete. Dacă X-ul s-ar fi depreciat în raport cu Y, pierderile dvs. ar fi putut crește semnificativ mai mare.
