Ce este un candidat?
Un candidat este o persoană sau o firmă în numele căreia titlurile de valoare sau alte proprietăți sunt transferate pentru a facilita tranzacțiile în timp ce părăsesc clientul ca proprietar real. Un cont nominal este un tip de cont în care un agent de acțiune deține acțiuni aparținând clienților, ușurând cumpărarea și vânzarea acțiunilor respective. Într-un astfel de aranjament, se spune că acțiunile sunt deținute cu numele străzii.
Cheie de luat cu cheie
- O persoană desemnată în tranzacții financiare se referă la o persoană sau companie căreia i s-a încredințat păstrarea valorilor mobiliare ale investitorilor. Compania desemnată ar trebui să fie o terță parte separată de broker; toate investițiile dvs. sunt deținute în numele său, în timp ce dețineți controlul. Titlurile sunt deținute în încredere, iar persoana nominalizată este proprietarul legal, dar dețineți proprietatea reală ca beneficiar. Brokerul poate cumpăra și vinde în numele dvs., dar creditorii nu pot ajunge la banii tăi dacă brokerajul face burtă sau brokerul încearcă să te împace.
Înțelegerea candidatului
Conturile nominalizate sunt cea mai frecventă metodă pentru păstrarea stocurilor. Agenții de acțiuni preferă conturile nominale, deoarece reduc costurile și cresc eficiența tranzacționării.
Cum funcționează un cont nominal
Acțiunile unui investitor sunt deținute în mod legal de către o filială care nu este tranzacționantă sau o societate desemnată. Investitorul este proprietarul benefic al acțiunilor și are drepturi asupra acțiunilor. Agentul de bursă înregistrează toți proprietarii benefici, tranzacționează în conformitate cu indicațiile unui investitor și transmite numerar din vânzări sau dividende unui investitor.
Deoarece o societate non-comercială deține acțiuni, activele unui investitor sunt separate în mod legal de activele și pasivele brokerului. Dacă brokerul devine insolvabil, stocurile investitorului sunt protejate de creditori.
Conturi nominale și siguranță
Deși autoritățile de reglementare și schimburile examinează periodic conturile nominalizate, procesul nu se desfășoară zilnic. Deoarece un agent de acțiuni poate muta sau vinde acțiuni din conturile nominate în orice moment, poate apărea fraudă. Acest lucru este frecvent întâlnit în cazul în care o firmă se confruntă cu insolvența și are nevoie de numerar sau active pentru a răspunde datoriilor. Înregistrările unui agent de bursă pot fi modificate, crescând dificultatea de a determina care investitori dețin active într-un cont nominal.
Brokerii nu au în mod obișnuit conturi separate pentru fiecare persoană în parte, ci mai degrabă conturi comune ale multor clienți care le oferă un vas mai mare pentru a agita.
Conturi nominale și compensații pentru investitori
Majoritatea piețelor majore oferă compensații pentru investitori, care acoperă activele deținute de un agent de acțiuni. Investitorii sunt compensați până la o sumă stabilită în cazul în care lipsesc din conturile lor anumite active și brokerul nu poate oferi diferența de numerar. Investitorii cu valori de acțiuni mai mari sunt încurajați să aibă conturi cu mai mulți brokeri, deoarece este puțin probabil ca toți brokerii să eșueze simultan, iar investitorul are dreptul să recupereze mai mult decât dacă contul nominalizat ar fi fost la un singur broker.
Conturi nominale și stocuri străine
De obicei, un agent de acțiuni nu are în custodie directă titlurile străine ale unui investitor. Brokerul folosește un custod terț, de obicei o divizie a unei mari bănci globale care oferă astfel de servicii. Cu toate acestea, unii brokeri internaționali au filiale locale care gestionează custodia pe unele sau pe toate piețele lor.
Activele pe care banca le are în custodie sunt separate de operațiunile generale. Deși este posibil ca banca globală să nu reușească, consecințele de anvergură ar avea ca rezultat cel mai probabil o salvare, protejând valorile activelor investitorilor. Cu toate acestea, pe piețele emergente mai mici, un custod fără divizie locală poate angaja un sub-custodian să dețină stoc în numele său. Dacă sub-custodianul se confruntă cu insolvența, custodia principală nu poate fi răspunzătoare pentru bunurile dispărute ale sub-custodianului.
