Octombrie este o lună unică. În vest, luna octombrie este o lună de tranziție, deoarece toamna alunecă fără încetare spre iarnă. De asemenea, se mândrește cu singura vacanță în care oamenii sunt încurajați să se îmbrace, să se sperie reciproc și să extorce bomboane cu amenințări de răutate.
Octombrie are un loc special în finanțe, cunoscut sub numele de efectul octombrie și este una dintre cele mai temute luni din calendarul financiar. Să aruncăm o privire pentru a vedea dacă există vreun merit în spatele fricii. Evenimentele care au dat o denumire proastă în luna octombrie se întind pe o perioadă de peste 100 de ani.
Cheie de luat cu cheie
- Efectul din octombrie se referă la anticiparea psihologică conform căreia declinurile financiare și prăbușirile bursiere sunt mai predispuse în această lună decât oricare altă lună. Panica bancară din 1907, prăbușirea bursei din 1929 și luni negre 1987 toate au avut loc în cursul lunii. Totuși, istoric vorbind, septembrie a avut mai multe piețe în scădere decât octombrie. Efectul psihologic care îi determină pe unii comercianți să dea vina pe octombrie pentru scăderea pieței bursiere poate face de fapt una dintre oportunitățile de cumpărare mai bune pentru investitorii contrari.
Panica Băncii din 1907
O panică financiară a amenințat că va acoperi Wall Street, în cea mai mare parte din cauza amenințărilor cu acțiuni legislative împotriva trusturilor și a micsorarii creditului. Panica a început în octombrie 1907 și s-a întins timp de șase săptămâni.
În această perioadă, au existat mai multe rulaje bancare și vînzări puternice de panică la bursă. Tot ce a stat între SUA și un accident serios a fost un consorțiu condus de JP Morgan, care a lucrat Rezerva Federală înainte de a exista Rezerva Federală.
Crash bursier din 1929
Crash-ul din 1929 - care a început pe 24 octombrie - a fost o luptă de sânge pe o scară inedită, deoarece atât de mulți oameni au investit bani pe piață. A lăsat mai multe zile „negre” în cărțile de istorie, fiecare cu propriile diapozitive înregistrătoare.
Luni negre
Nimic nu spune luni ca o derulare financiară și un accident neașteptat al pieței bursiere. La 19 octombrie 1987 - la care istoricii numesc acum Black Monday - comenzile automate de stop-loss și contagionarea financiară au oferit pieței o accelerație accentuată, întrucât un efect de domino a răsunat în întreaga lume. Rezerva Federală și alte bănci centrale au intervenit, iar Dow și-a revenit din scăderea de 22% destul de rapid.
Luând vina pentru septembrie
Ciudat, septembrie, nu octombrie, are mai multe piețe în jos istorice. Mai important, catalizatorii care au pornit atât prăbușirea din 1929, cât și panica din 1907 s-au întâmplat în septembrie sau mai devreme, iar reacția a fost întârziată pur și simplu. În 1907, panica a avut loc aproape în martie și, odată cu creșterea tensiunii asupra soartei companiilor de încredere, s-ar fi putut produce în aproape orice lună. Accidentul din 1929 a început, probabil, când Fed a interzis împrumuturile de tranzacționare în marjă în februarie și a crescut ratele dobânzilor.
În ansamblu, un argument foarte puternic poate fi făcut pentru septembrie fiind mai rău pentru piețe decât luna octombrie, așa cum puteți vedea din numărul de „Zilele Negre” care au loc în lună.
Originalul "Ziua Neagră"
Majoritatea americanilor asociază Black Friday cu ziua de după Ziua Recunoștinței, o zi în care retailerii oferă reduceri uriașe, iar consumatorii își dau drumul la cumpărături. Dar originalul Black Friday de pe 24 septembrie 1869 a fost altceva decât festiv. Jay Gould și alți speculanți au încercat să colțeze piața aurului, lucrând cu un insider la Trezorerie. Prețul a continuat să crească până când Trezoreria a rupt colțul vânzând 4 milioane de dolari în aur guvernamental, scăzând prețul aurului cu 25 de dolari într-o singură zi, stârnind un accident catastrofal și stricând mulți speculanți.
Miercurea Neagră
Miercurea Neagră a avut loc pe 16 septembrie 1992, cu atacarea lui George Soros pe lira britanică. Acest eveniment din septembrie este considerat infam de către persoanele din afara comunității valutare. Cu toate acestea, în cadrul comunității valutare, este venerat ca unul dintre cele mai mari meserii făcute vreodată. Soros a realizat un profit de 1 miliard de dolari în acord, dar guvernul britanic a pierdut miliarde încercând să ridice moneda lor ducând la capitularea eventuală.
Septembrie 2001 și 2008
Punctele de scădere de o singură zi din Dow, care au avut loc în septembrie 2001 și 2008, au fost mai mari decât Black Monday 1987, primul din cauza atacurilor asupra World Trade Center, iar cel de-al doilea, în urma derulării ipotecare subprime. Scurgerea din 2008 a depășit cu mult economia SUA, reducând aproape 2 trilioane de dolari din economia globală într-o zi.
Un înger deghizat
În mod surprinzător, octombrie a prezentat istoric sfârșitul mai multor piețe de urs decât începutul. Faptul că este privit negativ poate face de fapt una dintre oportunitățile mai bune de cumpărare pentru contrarii. Diapozitivele în 1987, 1990, 2001 și 2002 s-au transformat în octombrie și au început mitinguri pe termen lung. În special, Black Monday 1987 a fost una dintre marile oportunități de cumpărare din ultimii 50 de ani.
Peter Lynch, printre altele, a profitat de această ocazie pentru a încărca companiile solide pe care le-a lipsit în drum. Când piața și-a revenit, multe dintre aceste acțiuni s-au ridicat la evaluările anterioare și câteva dintre ele au trecut cu mult dincolo.
Efectul octombrie nejustificat
Octombrie primește un rap rău în finanțe, în primul rând pentru că în această lună cad atât de multe zile negre. Acesta este un efect psihologic, mai degrabă decât orice, de vină. Majoritatea investitorilor au trăit mai multe septembere proaste decât Octobers, dar adevăratul lucru este că evenimentele financiare nu se aglomerează la un moment dat.
Cele mai grave evenimente din topirea financiară 2008-2009 s-au întâmplat în primăvara odată cu prăbușirea Lehman Brothers. Mai multe stocuri se încadrează în noiembrie și decembrie, din cauza reechilibrării de la sfârșitul anului, iar multe evenimente dăunătoare din punct de vedere financiar nu au primit statutul de zi neagră, pur și simplu pentru că mass-media nu au ales atunci să-și îndepărteze acel moniker.
Deși ar fi frumos ca panica financiară și prăbușirile de pe piața bursieră să se limiteze la o anumită lună, octombrie nu este mai predispus la perioade proaste decât celelalte 11 luni ale anului.
