Ce este riscul invers?
Termenul avers riscul se referă la investitorii care, atunci când se confruntă cu două investiții cu un randament estimat similar, preferă opțiunea cu risc mai mic. Aversul riscului poate fi contrastat cu căutarea riscului.
Aversul riscului
Cum funcționează investitorii cu risc advers
Termenul neutru de risc este utilizat pentru a descrie atitudinea unei persoane care poate evalua alternativele de investiții. Dacă individul se concentrează numai pe câștiguri potențiale, indiferent de risc, se spune că acea persoană este neutră în ceea ce privește riscul. Un astfel de comportament, pentru a evalua recompensele fără a crede că ar risca, poate părea în mod inerent riscant.
Un investitor cu riscuri riscante nu ar lua în considerare alegerea de a risca o pierdere de 1.000 $, cu posibilitatea de a câștiga 50 USD pentru a reprezenta același risc ca o alegere de a risca doar 100 USD pentru a obține același câștig de 50 USD. Cu toate acestea, cineva care este neutru de risc ar face. Având în vedere două oportunități de investiții, investitorul neutru de risc privește doar câștigurile potențiale ale fiecărei investiții și ignoră riscul potențial de dezavantaj.
Pe de altă parte, un investitor neperformant asupra riscului nu îi place riscul și, astfel, rămâne departe de stocurile sau investițiile cu risc ridicat și este pregătit să renunțe la rate mai mari de rentabilitate. Investitorii care caută investiții „mai sigure” investesc de obicei în conturi de economii, obligațiuni, stocuri de creștere a dividendelor și certificate de depozit (CD-uri).
O persoană aversă față de risc are o toleranță redusă la risc sau o aversiune la risc ridicat. Acești investitori conservatori sunt dispuși să accepte volatilitatea mică sau inexistentă în portofoliile lor de investiții. Adesea, pensionarii care au petrecut zeci de ani construind un ou de cuib nu doresc să permită niciun tip de risc pentru mandantul lor. Un investitor conservator vizează vehicule garantate și foarte lichide.
Cheie de luat cu cheie
- Persoanele care defavorizează riscul evită riscul și preferă investițiile cu volatilitate redusă. Aversiunea rapidă înseamnă că investitorii vor avea tendința de a cumpăra active sigure precum obligațiuni de înaltă cotă și CD-uri. sunt mai tineri.
Strategii de investiții pentru aversul riscului
Cont de economii
Depunerea banilor într-un cont de economii cu randament ridicat la o bancă sau uniune de credit oferă un randament stabil, fără aproape niciun risc de investiții. Investitorii aversa riscului pot asigura asigurarea că agențiile guvernamentale, cum ar fi Federal Depoaserile de Asigurare a Depozitelor (FDIC) și Administrația Națională a Credit Union (NCUA), asigură parțial fondurile deținute în conturile de economii.
Dezavantajul de a păstra bani într-un cont de economii este returnarea; majoritatea conturilor de economii cu randament ridicat oferă un randament mai mic decât majoritatea altor investiții. De asemenea, investitorii sunt supuși riscului de dobândă. De exemplu, dacă ratele dobânzilor scad, investitorii primesc o dobândă mai mică la economiile lor.
Obligațiuni
Investitorii aversați riscurilor pot dori să investească în obligațiuni corporative sau municipale. Aceste instrumente de datorie plătesc un dividend constant investitorilor. Obligațiunile corporative sunt emise de companii consacrate, în timp ce obligațiunile municipale sunt emise de către guvernele locale sau de stat. Investitorii aversa riscului pot avea preferința pentru obligațiunile municipale, deoarece au o stabilitate financiară mai mare decât obligațiunile corporative.
Cu toate acestea, obligațiunile corporative sunt încă mai sigure decât investițiile în acțiuni comune, deoarece chiar dacă societatea emitentă devine insolvabilă, investitorii de obligațiuni primesc prima plată a banilor rămășiți după creditorii companiei. Obligațiunile municipale pot oferi, de asemenea, randamente superioare investițiilor cu risc similar, deoarece sunt scutite de impozitele federale și de stat.
Stocuri de creștere a dividendelor
Stocurile de creștere a dividendelor apelează la investitorii aversați riscurilor, deoarece, chiar dacă prețul unei acțiuni scade, plățile de dividende previzibile ajută la compensarea pierderilor. Companiile care își măresc dividendul anual în fiecare an, de obicei, nu arată aceeași volatilitate ca și stocurile achiziționate pentru aprecierea capitalului.
Stocurile din sectoarele defensive, cum ar fi utilitățile și elementele de consum, arată de obicei o creștere continuă a dividendelor, deoarece aceste companii pot câștiga în mod constant bani în majoritatea mediilor economice. De asemenea, investitorii pot avea opțiunea de a reinvesti dividende pentru a cumpăra mai multe acțiuni.
Certificate de depozit
Investitorii care nu au nevoie să-și acceseze banii imediat ar putea să îi plaseze într-un certificat de depozit. În mod obișnuit, CD-urile returnează puțin mai mult decât conturile de economii, pentru a primi rate mai mari ale dobânzii, investitorii trebuie să își închidă banii pe perioade mai lungi și li se poate percepe o taxă de retragere dacă doresc să iasă devreme. De exemplu, un CD de cinci ani poate câștiga 2%, în timp ce un CD de un an poate oferi o dobândă de 0, 75%.
CD-urile sunt deosebit de utile pentru investitorii aversați riscurilor care încearcă să diversifice partea de numerar a portofoliului.
