Ce este o investiție Sidecar?
O investiție laterală este o strategie de investiții în care un investitor permite unui al doilea investitor să controleze unde și cum să investească capitalul. O investiție laterală are loc de obicei atunci când una dintre părți nu are capacitatea sau încrederea de a investi pentru ei înșiși. Strategia pune încredere în capacitatea altcuiva de a obține profituri.
Înțelegerea investițiilor Sidecar
Cuvântul „sidecar” se referă la o caroserie de motocicletă; persoana care călărește în autoturism trebuie să-și încredere în abilitățile șoferului. Aceasta diferă de investiția în coattail, unde un investitor imită mișcările altuia. O variantă a investiției în sidecar este fondul sidecar, care este un mijloc de investiții în care sunt implicate mai multe grupuri cu interese diferite. De exemplu, investitorii pasivi, precum și investitorii instituționali sau LP-urile interesate de mai multe oportunități de tranzacționare pot face parte din același vehicul care investește în companii și startup-uri.
Cheie de luat cu cheie
- Investiția Sidecar se referă la o strategie de investiții în care un investitor dintre doi sau un grup de investitori controlează mecanica investiției. O variație a investițiilor în sidecar sunt fonduri sidecar în care un grup de investitori cu interese diferite participă la investiții. Investițiile auto nu sunt de obicei nu este considerat un element important în gestionarea portofoliului.
Sidecar Investment and Management Portfolio
Investițiile în sidecar și investițiile în coattail nu sunt, de obicei, elemente fundamentale în gestionarea portofoliului. Gestionarea portofoliului este o artă și știință complexă care încorporează mai multe tipuri de strategii, inclusiv investiții în sidecar, sub o umbrelă mare sau o politică de investiții. Managerii de portofoliu trebuie să corespundă investițiilor lor cu obiectivele clientului (individuale sau instituționale). Acestea au o datorie de încredere în acest sens.
Administratorii de portofoliu vor determina o alocare a activelor specifice, echilibrarea riscului cu performanța, prin răspândirea investițiilor între acțiuni, obligațiuni, numerar, imobiliare, capitaluri private și capital de risc și multe altele. Pentru fiecare clasă de active, managerii de investiții determină punctele forte, punctele slabe, oportunitățile și amenințările. De exemplu, dacă un client nu își poate asuma un risc semnificativ, managerul ar putea decide să plaseze majoritatea activelor pe piața internă în locul piețelor internaționale și să se concentreze pe siguranță, spre deosebire de creștere. Există o mulțime de compromisuri și necesită cercetare și vigilență constantă.
Exemplu de Sidecar Investing
Să presupunem că există două persoane - Jessica, care are experiență în tranzacționarea obligațiunilor corporative, și Barney, care are o experiență în domeniul imobiliar. Jessica și Barney decid să lucreze împreună într-o strategie de investiții în sidecar. În acest caz, Jessica i-ar da bani lui Barney pentru a investi în imobiliare în numele ei, iar Barney ar da fonduri Jessica pentru a investi în obligațiuni ale companiei. Această configurație permite atât Jessica, cât și Barney să-și diversifice portofoliile și să beneficieze de expertiza celuilalt.
Ca un exemplu suplimentar de investiții în coattail: un manager de bani sau o instituție cumpără companii cu o mentalitate de cumpărare și deținere (adică fac pariuri pe termen lung) și un investitor cu amănuntul, deși este posibil să nu aibă acces la integralitatea defalcarea portofoliului managerului, poate accesa primele zece dețineri ale managerului într-o declarație de politică de investiții publice (IPS) și să urmărească exemplul. Dacă managerul cumpără valori mobiliare cu un orizont de timp scurt și răspândește frecvent participațiile, pe de altă parte, poate fi dificil să urmărești.
