Un fond tranzacționat cu schimb de obligațiuni de piață emergentă (ETF) cuprinde probleme de datorie la venituri fixe din țările cu economii în curs de dezvoltare. Acestea includ obligațiunile guvernamentale și obligațiunile corporative din Asia, America Latină, Africa și din alte părți. Obligațiunile de pe piața emergentă oferă, de obicei, randamente mai mari decât obligațiunile tradiționale din două motive principale: tind să fie mai riscante decât obligațiunile din țările mai dezvoltate, iar țările în curs de dezvoltare tind să crească rapid.
Un ETF al pieței emergente permite investitorilor să diversifice pozițiile în obligațiunile pieței emergente precum un fond mutual, dar tranzacționează ca un stoc. Dacă obligațiunile subiacente din ETF funcționează bine, la fel și ETF (minus costurile și cheltuielile fondului).
iShares JPMorgan USD ETF Markets Emerging Bond
Lansat cu ajutorul iShares în decembrie 2007, iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) urmărește JPMorgan EMBI Global Core Index. EMBI Global Core este un nivel de referință al datoriilor pe piețele emergente, în termeni foarte largi, denumit în dolari americani. De asemenea, este foarte diversă - niciun instrument de creanță unic nu cuprinde mai mult de 2% din totalul deținerilor, iar majoritatea scad cu 1%. Aproape trei sferturi din EMBI Global Core reprezintă datorii guvernamentale emergente, majoritatea restului fiind concentrate pe obligațiuni corporative cu randament ridicat. Raportul de cheltuieli este în conformitate cu ceea ce vă așteptați de la un ETF iShares la 0, 40%.
ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF este cel mai potrivit pentru investitorii care caută o cale diversificată către venituri fixe cu randament ridicat. Fondul are participații în 50 de țări, inclusiv în alocare în Rusia, Mexic, Polonia, Ungaria, Africa de Sud și Filipine.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets ETF Obligație locală
Obligația locală a SPDR Barclays Capital Emerging Markets ETF (EBND) urmărește datoria publică pentru țările emergente. De asemenea, îi urmărește în moneda locală, ceea ce adaugă volatilitate și oportunități de arbitraj. Deși EBND are un risc de schimb asociat cu acesta, conversia valutară poate fi utilizată ca o acoperire împotriva dolarului american în timp ce potențează potențialul rentabilităților curente în medii cu rată scăzută.
Rentabilitățile EBND ar trebui să corespundă, în general, performanței prețului și a randamentului indicelui său de referință EM Indicele plafonat de monedă locală, minus comisioanele și cheltuielile. Raportul de cheltuieli este de 0, 40%. Acest ETF este deosebit de atractiv pentru investitorii care doresc expunere la Brazilia.
Portofoliul de datorii suverane Invesco
O problemă Invesco, portofoliul de creanță suverană Invesco Emerging Markets (PCY) a fost înființată în octombrie 2007. Acest ETF urmărește indicele de sold lichid al DB Emerging Markets USD, care de obicei are 80% din activele sale subiacente în datoria publică în lei.
Funcția de urmărire a indicelui soldului lichidelor DB Emerging Markets USD este oarecum unică. Toată datoria suverană din index este aleasă printr-o metodologie a indexului proprietar și ulterior măsurată în funcție de potențialele rentabilități dintr-un portofoliu teoretic. Întregul portofoliu este reechilibrat trimestrial. PCY ETF are participații de obligațiuni în 30 de țări, inclusiv Brazilia, Croația, Mexic, Lituania, Columbia, Polonia și Slovenia.
Rata cheltuielilor ETF este de numai 0, 5%. Investitorii ar trebui să ia în considerare acest fond dacă doresc un portofoliu extrem de diversificat și reechilibrat activ, cu expunere la rentabilitățile cu venituri fixe ale pieței emergente.
Vanguard Emerging Markets ETF Bond Bond
Vanguard a creat ETF (VWOB) pentru „Emerging Markets Government Bond” pentru a reflecta performanța Indicelui RIC de la Barclays Emerging Markets Government RIC. Toate investițiile de bază ale fondului sunt alese printr-un proces de eșantionare conceput să reflecte participațiile și o scadență medie a valorii de referință.
VWOB ETF este un fond de datorie pe piața emergentă, exprimat în dolari americani, ceea ce înseamnă că evită orice impact din riscul cursului de schimb sau volatilitatea valutară. Fondul are, de obicei, titluri de creanță care au scadențe mai mari și, ca urmare, sunt mai sensibile la modificările ratelor dobânzii. VWOB are participații la obligațiuni în Rusia, Mexic, Qatar, Columbia și Argentina.
La fel ca multe oferte Vanguard ETF, ETF-ul pentru obligațiuni guvernamentale emergente are un raport de cheltuieli redus de doar 0, 32%. VWOB este o opțiune bună pentru investitorii care caută o expunere gestionată pasiv la datoriile guvernamentale ale pieței emergente.
Vectori de piață Piețe emergente Obligațiuni în monedă locală ETF
Van Eck a emis Vectors Market Market Emerging Markets ETT (EMLC) în monedă locală (2010). Acest ETF încearcă să surprindă retururile, înainte de taxe și cheltuieli, ale Indexului obligațiunilor guvernamentale JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF oferă investitorilor o expunere la obligațiuni guvernamentale pe piața emergentă, denominate în monede locale. EMLC oferă diversificare departe de datoria SUA. Cu toate acestea, fondul, care are aproape 4, 3 miliarde USD în AUM, nu este acoperit împotriva riscului de schimb valutar.
Alocarea de țară a FET include Brazilia, Thailanda, Argentina, Africa de Sud, Republica Dominicană și Mexic. Marea majoritate a ponderilor de alocare pentru fiecare țară este mai mică de 1%, iar ETF are un raport de cheltuieli de 0, 30%.
