Volatilitatea intensificată și dinamica laterală par a fi baza noului mediu de tranzacționare în majoritatea claselor de active. Prețurile mărfurilor par să contracareze această tendință și au depășit de fapt destul de bine. În acest articol, aruncăm o privire asupra graficelor unui fond cheie de tranzacționare bazat pe mărfuri (ETF) și a două fonduri specifice energiei pentru a vedea cât de bine se poziționează comercianții activi pentru a profita de o evoluție mai mare. (Pentru mai multe informații despre acest subiect, consultați: comercianții de lungă durată sunt hăinuți pentru mărfuri .)
PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Unul dintre cele mai populare ETF-uri folosite de investitorii cu amănuntul pentru obținerea expunerii la mărfuri este PowerShares DB Commodity Index Fund Funding Tracking. În cazul în care nu sunteți cunoscut, acest fond cuprinde contracte futures pe 14 dintre cele mai solicitate mărfuri din lume, cum ar fi petrol, gaz natural, aur, grâu și soia. Aruncând o privire la graficul de mai jos, puteți vedea că fondul se tranzacționează într-un randament stabilit și că taurii au trimis prețul peste valoarea recentă, ceea ce sugerează că taurii au un control clar al momentului. Acțiunea puternică a prețurilor sugerează că va exista un interes crescut pentru achiziționarea de mărfuri în zilele și săptămânile următoare, iar majoritatea taurilor vor căuta să-și protejeze pozițiile plasând comenzi de stop-loss sub linia de tendință punctată sau media în mișcare de 200 de zile, în funcție de toleranța la risc.
Fondul SPDR pentru sectorul energetic selectat (XLE)
Marfurile energetice au o pondere de peste 50% din ETF DBC. În graficul Fondului SPDR pentru sectorul energetic, puteți vedea că susținerea mediei mobile de 200 de zile a susținut prețul cu o retragere recentă, iar respingerea ulterioară a pus prețul peste rezistența unui interval limitat. Acțiunea puternică a prețurilor sugerează că energia este unul dintre segmentele de urmărit în săptămânile următoare și că o trecere peste nivelul maxim din 2018 ar putea acționa ca un catalizator pentru o continuă mișcare mai mare. (Pentru mai multe lecturi, consultați: comercianții activi își schimbă atenția asupra energiei .
Fondul Brent Oil din Statele Unite (BNO)
Când vine vorba de prețul petrolului, piețele se referă, în general, la prețul brutului intermediar West Texas, cunoscut și sub denumirea de WTI. Acesta este valoarea de referință pe baza căreia este stabilită o mare parte din petrolul din SUA. Un alt reper popular este cunoscut sub denumirea de brut Brent, care se referă la petrolul extrudat din Marea Nordului. Aruncând o privire la graficul Fondului petrolier Brent din Statele Unite, puteți vedea că randamentul este destul de similar cu cel al DBC de mai sus, dar că prețul a fost deja capabil să treacă peste rezistență. Această dezbatere ar putea fi un indicator de frunte al ceea ce va apărea pe piața de mărfuri în următoarele zile, astfel încât va rămâne unul dintre graficele de urmărit. (Pentru mai multe lecturi, consultați: Înțelegerea uleiurilor de referință: Brent Blend, WTI și Dubai .)
Linia de jos
În mod tradițional, mărfurile sunt considerate paradisuri sigure în perioadele tumultuoase și se pare că volatilitatea crescândă din ultimele luni asigură că această teză rămâne adevărată. Pe baza graficelor discutate mai sus, cu tendințe puternice combinate cu sprijin din apropiere, ar putea fi momentul să adăugăm expunere la piața largă a mărfurilor, în special la pozițiile din domeniul energiei.
