Pregătește-te pentru o perioadă de aur de șase luni pentru stocurile de construcții de locuințe. Acest lucru este potrivit cercetărilor efectuate de analistul Fundstrat Thomas J. Lee, citat de MarketWatch. Lee observă că, în ultimii 20 de ani, stocurile constructorilor de case au scăzut de obicei până la sfârșitul lunii octombrie și apoi au crescut, în medie, cu 18, 3% până la sfârșitul lunii aprilie.
Cu toate acestea, având în vedere că grupul a adunat 49% până în acest an, este valabilă această observație astută? Da, spune Lee. El susține că, în 2012, constructorii de case erau deja cu 35% înainte de începerea perioadei de șase luni de aur și au continuat să urce cu 18% suplimentar.
Analistul Fundstrat a adăugat greutate tezei sale, subliniind că mitingul de sezon nu a reușit decât o singură dată în ultimii 10 ani - în 2015. El a mai observat că constructorii de case tind să scadă cu aproximativ 4% între mai și septembrie. "Nu suntem deloc siguri de ce există această sezonieră puternică, dar poate că are legătură cu sezonul de vânzare din primăvară pentru locuințe", a spus Lee, în aceeași poveste MarketWatch.
Pe lângă o sezonieră favorabilă, sectorul continuă să beneficieze de rate mai mici ale creditelor ipotecare și de îmbunătățirea accesibilității care a contribuit la stimularea cererii. O recurgere recentă la stocurile de construcții de case oferă o oportunitate de cumpărare pentru comercianții care doresc să se poziționeze pentru o mișcare mai mare, pe baza teoriei calendarului constructorului de case. Mai jos, aruncăm o privire mai detaliată asupra a trei lideri din industrie și realizăm mai multe piese comerciale.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) construiește și vinde locuințe în 29 de state, vizând cumpărători la nivel de intrare, mutare, lux și activi. Constructorul de locuințe din Arlington, Texas, oferă, de asemenea, finanțare ipotecară și servicii de agenții de titlu prin segmentul său de servicii financiare. Compania a prezentat ieri un profit din trimestrul IV (Q4) fiscal de 1, 35 dolari pe acțiune pe venituri de 4, 98 miliarde de dolari. Ambele cifre au depășit estimările consensului și au crescut cu 10, 7% și, respectiv, 10, 9% față de trimestrul trecut. Tranzacționând la 54, 27 dolari, cu o capitalizare de piață de 20, 10 miliarde de dolari și oferind un randament de 1, 17% dividende, stocul a avansat până în prezent cu 53, 20% (YTD), depășind media industriei constructorilor de case cu aproximativ 4% la 13 noiembrie 2019.
Deoarece media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a trecut peste SMA-ul de 200 de zile la începutul celui de-al doilea trimestru pentru a genera un semnal de cumpărare „cruce de aur”, prețul acțiunii constructorului de locuințe a evoluat într-adevăr mai mare. După două săptămâni de obținere a profitului, stocul a sărit într-un nou maxim marți 2019, după ce DR Horton a lansat rezultatele trimestriale impresionante. Cei care iau o poziție îndelungată ar trebui să ia în considerare utilizarea unui stop final pentru a permite rularea profiturilor. De exemplu, ridicați comenzile de stop-loss sub fiecare balanță superioară ulterioară. Comercianții care utilizează această strategie de ieșire ar începe plasând o oprire inițială sub actualul nivel minim de 50, 15 USD.
Meritul Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, Arizona Meritage Homes Corporation (MTH), proiectează și construiește case unifamiliale în partea de vest, sud și sud-est a Statelor Unite. În ultimii ani, compania de construcții de locuințe de 2, 66 miliarde de dolari a trecut printr-o schimbare strategică pentru a deveni un joc de intrare pur-nivel și constructor de primă mutare. Venitul ajustat al Q3 al firmei a ajuns la 1, 79 dolari pe acțiune, peste așteptarea de 1, 49 dolari a străzii, pentru a înregistra o îmbunătățire impresionantă de 35% an de an. Veniturile mai mari de închidere a locuinței, alături de marjele brute îmbunătățite și un efect de exploatare aeriană mai mare, s-au adăugat la linia de jos a companiei. În timp ce acțiunile Meritul Homes nu plătesc un dividend, aprecierea prețului YTD de 89, 30% la 13 noiembrie 2019 i-a menținut pe investitori mulțumiți.
Prețul acțiunilor Meritul Homes a înregistrat o creștere constantă în perioada ianuarie-iulie, înainte de a câștiga un ritm mai mare la sfârșitul lunii august, după ce a dat rezultate mai bune decât se aștepta T2. De la stabilirea unui maxim de 52 de săptămâni pe 25 octombrie, stocul a revenit la aproximativ 67, 50 dolari, unde prețul găsește sprijin de la o linie de tendință care se întinde până la sfârșitul lunii decembrie 2018. Cei care intră aici ar trebui să urmărească să înregistreze profituri pe o reîncepere a celor 52- săptămână maximă la 76, 82 dolari - o evoluție de 11% față de prețul de închidere de 69, 10 USD de luni. Luați în considerare reducerea pierderilor în cazul în care stocul nu se menține peste nivelul minim din această lună, la 66, 48 USD.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) proiectează, construiește și vinde case unifamiliale și multifamiliale, precum și dezvoltă stilul de viață și comunitățile planificate de stăpâni. De asemenea, oferă servicii de finanțare clienților prin segmentul său de operațiuni ipotecare. La începutul acestei luni, constructorul de locuințe a anunțat că a fost de acord să achiziționeze William Lyon Homes (WLH) pentru 2, 4 miliarde de dolari. Tranzacția extinde acoperirea companiei la Washington, Oregon și Nevada și este de așteptat să contribuie la realizarea a până la 80 de milioane de dolari în sinergii anuale. Taylor Morrison a raportat câștiguri în linie Q3 de 65 de cenți pe acțiune, în timp ce veniturile pentru această perioadă au crescut cu 6, 7% față de trimestrul septembrie 2018. La 13 noiembrie 2019, acțiunile companiei au adăugat aproape 44% față de anul, dar au scăzut cu 10, 82% în ultima lună.
O creștere de opt luni a acțiunilor lui Taylor Morrison s-a încheiat brusc la sfârșitul lunii octombrie, iar retracementul a accelerat recent pe știrile despre preluarea firmei. În sesiunea de tranzacționare de marți, stocul și-a continuat revenirea din sprijinul unei linii orizontale și al SMA de 200 de zile. Mai mult, indicele de rezistență relativă (RSI) arată o lectură de vânzare sub 30, crescând șansa ca vânătorii de chilipir să intre în stoc. Cei care cumpără la nivelurile curente ar trebui să plaseze o comandă de oprire undeva sub 21 USD și să stabilească o țintă de profit la 25 USD sau 28 $ - ambele zone de rezistență cruciale.
StockCharts.com.
