Cuprins
- 1. Înțelegeți toleranța la risc
- 2. Preferințe și personalitate
- 3. Starea financiară curentă
- 4. Obiectivele de investiții
- Linia de jos
Consilierii care gestionează banii altora trebuie să respecte Regulamentul 2111 al Autorității de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) pentru adecvare. Regula intrată în vigoare la 7 octombrie 2011, obligă în mod legal consilierii să servească interesele clienților lor. Pentru a respecta regula și pentru a determina caracterul adecvat, consilierii trebuie să ia în considerare toleranța la risc a clientului, preferințele și personalitatea, statutul financiar și obiectivele de investiții.
Cheie de luat cu cheie
- În calitate de consilier financiar, gestionarea banilor altor persoane îi revine o mare responsabilitate etică și de reglementare. Poziția clienților în investițiile potrivite înseamnă un nivel adecvat de risc și orizont de timp care au o probabilitate ridicată de a satisface obiectivele financiare ale clienților. în investiții necorespunzătoare pot rezulta din investiții prea riscante fie pentru preferințele personale, fie pentru situația lor financiară obiectivă - sau pentru ambele.
1. Înțelegeți toleranța la risc
Consilierii știu că este vital să înțeleagă capacitatea de toleranță a riscului unui client. Cu alte cuvinte, capacitatea lor de a lua o pierdere. De exemplu, este posibil să nu fie potrivit pentru un investitor care nu își poate permite să piardă principalul pentru a investi în acțiuni sau chiar majoritatea investițiilor cu venituri fixe. Cu toate acestea, investitorii care pot gestiona mai bine pierderile au mai mult potențial pentru a genera câștiguri mai mari pe termen lung.
Orizontul de timp se poate corela și cu cât de mult ar trebui să-și asume un client. De exemplu, un client cu un orizont de timp de 20 de ani poate avea un profil de risc mai mare, deoarece pe termen lung, randamentele vor fi probabil medii la randamentele istorice ale pieței. Un client care intenționează să se pensioneze în cinci ani ar trebui să aibă un profil de risc mai mic, deoarece are mai puțin timp pentru a se recupera de pe o piață în scădere.
2. Preferințe și personalitate
Consilierii au adesea în vedere preferințele și personalitatea clienților atunci când determină investiții adecvate. Dacă un client este relativ nou să investească, atunci evitați strategii complexe, cum ar fi opțiuni sau instrumente derivate. Ei trebuie să educe un nou investitor despre modul în care funcționează fiecare investiție, astfel încât să înțeleagă ce se întâmplă în portofoliul de investiții.
De asemenea, un consilier ar trebui să știe dacă un client are opinii negative despre vreo industrie sau companie. De exemplu, investiția în companii de alcool sau tutun fără să știe părerea unui client poate cauza probleme în relația de investiții. Cercetarea fondurilor care sunt „responsabile social” dacă clientul solicită este o modalitate bună de a vă arăta că le înțelegeți dincolo de obiectivele financiare.
3. Starea financiară curentă
Cunoașterea stării financiare actuale a unui client este probabil cea mai importantă dintre cele patru puncte. Un client dintr-o categorie de impozite ridicate ar putea beneficia mai mult investind în obligațiuni municipale sau vehicule de economii amânate de taxe decât cineva care are o categorie de impozite reduse. Înțelegerea nevoilor de lichiditate ale clientului sunt critice. Dacă clientul trebuie să poată accesa banii imediat, un consilier ar putea îndepărta vehicule de investiții, cum ar fi anuitățile sau obligațiunile pe termen lung, deoarece retragerea din devreme a acestor investiții poate provoca penalități de predare sau prețuri negative.
4. Obiectivele de investiții
În mod tradițional, majoritatea oamenilor se gândesc la investiții ca o modalitate de a câștiga bani sau de a câștiga dobânzi, dar trec cu vederea stabilirea obiectivelor investiționale. Oferirea unui client cu un obiectiv de investiții îl ajută să înțeleagă mai bine ce încearcă să atingă. De exemplu, un consilier care știe că un cuplu tânăr are un obiectiv de a plăti pentru educația colegială a unui copil poate sugera un plan de economii pentru 529 de colegi.
Știind de ce are nevoie un client, nu numai că creează încredere în cadrul relației, dar permite mai bine consilierului să facă modificări în profilul clienților săi pe parcurs, pentru a se asigura că planul rămâne pe parcurs.
Linia de jos
În general, un profesionist în investiții trebuie să înțeleagă clientul înainte de a face recomandări de investiții. Cu cât sunt adunate mai multe informații, consilierul este mai bine dotat este să aleagă investițiile adecvate. Necunoașterea unui client poate duce la un aviz de investiții necorespunzător sau la pierderea de capital pentru client, precum și la o posibilă încălcare a Regulii 2111 a FINRA.
