Sectorul serviciilor financiare este parte integrantă a nivelului general al activității economice globale. Din acest motiv, majoritatea indicatorilor macroeconomici majori sunt informații foarte importante pentru perspectivele sectorului. Companiile de servicii financiare se bazează pe niveluri ridicate ale activității de afaceri pentru a genera venituri acționând ca intermediar în tranzacțiile economice.
Indicatorii economici sunt eliberați prin studii, sondaje, rapoarte sectoriale și eforturi de colectare a datelor ale agențiilor guvernamentale. Acești indicatori au implicații de anvergură pentru toate sectoarele pieței. Cu toate acestea, sectorul serviciilor financiare este cel mai sensibil la agregate economice mari.
Investitorii în servicii financiare vor urmări, de regulă, acești patru indicatori economici ca un semn al stării generale de sănătate sau a problemelor potențiale.
1. Rata dobânzii
Ratele dobânzilor sunt cei mai semnificativi indicatori pentru bănci și alți creditori. Băncile profită de diferența dintre ratele pe care le plătesc deponenții și ratele pe care le percep debitorilor. Băncile consideră că este tot mai dificil să transmiți consumatorilor costurile cu rata dobânzii pe măsură ce ratele cresc. Costurile ridicate ale împrumutului corespund cu mai puține împrumuturi și cu mai multe economii. Acest lucru limitează volumul activității profitabile totale pentru creditori.
Este foarte clar că băncile au cele mai bune performanțe - cel puțin pe termen scurt - când ratele dobânzii sunt mai mici.
Ratele mai mici ale dobânzii transformă, de asemenea, economisitorii în speculatori. Este mai dificil să învingi inflația atunci când rata unui cont de economii sau a unui certificat de depozit (CD) plătește o rată scăzută. Muncitorii se vor orienta mai des către acțiuni pentru a încerca să găsească modalități de a contracara inflația și să își crească ouăle de cuib pentru pensionare. Aceasta creează cerere pentru servicii de gestiune a activelor, brokerii și alți intermediari de bani.
2. Produsul intern brut
Țările din întreaga lume urmăresc nivelul activității economice prin calculul produsului intern brut (PIB). Creșterea nivelului de cheltuieli sau investiții determină creșterea PIB-ului, iar sectorul serviciilor financiare consideră de obicei cererea crescută de bunuri și servicii atunci când nivelul cheltuielilor și investițiilor crește.
Întrucât PIB-ul este cea mai comună și cea mai largă măsură a economiei unei regiuni și este adesea considerat un indicator în retard, relația dintre stocurile oricărei companii și PIB-ul este în cel mai bun caz tânăr. Cu toate acestea, este considerat un reper util pentru sănătatea generală a sectorului financiar.
3. Regulamentul Guvernului și politica fiscală
Regulamentul guvernamental nu este neapărat un indicator în sensul tradițional; în schimb, investitorii ar trebui să fie atenți la modul în care reglementările și tarifele ar putea afecta activitatea din sectorul serviciilor financiare. Băncile, care cuprind mai mult de jumătate din întregul sector din SUA, sunt puternic influențate de cerințele de rezerve, legile privind uzura, liniile de asigurare și ghidurile de creditare, precum și posibilitatea de asistență a guvernului.
Politica fiscală nu afectează în mod direct băncile. Mai degrabă, afectează posibilii clienți și parteneri comerciali ai băncilor. Încrederea consumatorilor tinde să crească în timpul politicii fiscale expansive și să cadă în timpul politicii fiscale contracționare. Aceasta s-ar putea traduce în mai puține investiții, tranzacții și împrumuturi.
4. Vânzări de locuințe existente
Raportul Vânzări Existente-Locuință este emis lunar de Asociația Națională a Agenților Imobiliari. Oferă băncilor și creditorilor ipotecari date recente despre prețurile de vânzare, nivelurile de inventar și numărul total de case vândute.
Acest raport are adesea impact asupra ratelor ipotecare prevalente. Investitorii în servicii financiare și construcții de locuințe ar trebui să vadă situații în creștere.
