În timp ce cele mai mari șase bănci americane obțin cea mai mare atenție de la investitori, cele mai bune stocuri financiare care vor fi cumpărate în 2019 pot fi nume de marcă mai puțin cunoscute, potrivit mai multor profesioniști din investiții. "Căutăm companii care sunt sigure că vor fi supraviețuitori ai unei crize financiare, nu că ne prognozăm. Este un punct de vedere pentru siguranță pe termen lung", Tom Hancock, managerul celor 5, 8 miliarde de dolari OMG Fondul de calitate, a spus Fortune într-o poveste detaliată.
Hancock, Dave Eiswert, de la T. Rowe Price, Tom Slater, din cadrul firmei de investiții din Marea Britanie, Baillie Gifford, și Marc Pinto, din Janus Henderson, au împărtășit cu revistele cele mai importante acțiuni în sectorul financiar. Aceste selecții includ: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), SUA Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) și TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Este un grup divers de companii, după cum ilustrează tabelul de mai jos.
În timp ce acțiunile s-au raliat brusc vineri, viziunea globală a investitorilor asupra piețelor și economiei este din ce în ce mai scăzută, un mediu în care aceste 5 stocuri pot prospera.
Supraviețuitori ai pieței de urs
- CME: principal operator de schimburi de opțiuni și futuresCBOE: operator de schimb și inițiator al indicelui de volatilitate VIXU.S. Bancorp: bancă super regională gestionată în mod conservator, cu riscuri riscanteMarketAxess: platformă de tranzacționare electronică low-cost pentru venituri fixeTD Ameritrade: brokeraj online cu titluri de reducere
Semnificația pentru investitori
Hancock a GMO Quality Fund îi place SUA Bancorp pentru rezervele sale de numerar ridicate și calitatea ridicată a portofoliului său de credite. De asemenea, instituții precum US Bancorp nu depind de profiturile obținute din tranzacțiile de valori mobiliare, spre deosebire de marile șase bănci americane, astfel încât piețele de acțiuni sau obligațiuni ar trebui să aibă un impact mai mic asupra lor.
Dave Eiswert, care administrează fondul global de stocuri de 1, 1 miliarde de dolari T. Rowe, alege CME Group și CBOE Global Markets. „Atâta timp cât lumea este nebună, aceste stocuri funcționează”, a declarat Eiswert pentru revistă. Pariind pe volatilitatea crescută a pieței bursiere și creșterea volumului de tranzacționare, el spune că ambii dintre acești operatori majori de schimb vor avea profit, deoarece vor câștiga o reducere a fiecărei tranzacții.
Chris Smith, care administrează 223 milioane dolari Artisan Thematic Investor Fund, îi place, de asemenea, CME Group, care a fost cea de-a treia cea mai mare acțiune din septembrie, la 4, 8% din portofoliu pe Fidelity. Una dintre marile teme de investiții ale lui Smith este „monetizarea datelor”, iar el observă că atât CME, cât și Intercontinental Exchange Inc. (ICE), părintele bursei din New York (NYSE), sunt jucători mari. "Peste jumătate din afacerile lor vând acum date altor companii de cercetare care au nevoie de toate aceste informații", a spus Business Insider.
Tom Slater este un manager de investiții și lider al echipei de acțiuni din SUA la Baillie Gifford, din Marea Britanie, care a avut 250 de miliarde de dolari sub consultanță și management din septembrie, pentru companie. Slater numește MarketAxess „cu adevărat interesant”. Compania încearcă să facă tranzacțiile electronice low-cost la fel de populare la obligațiuni, precum și la acțiuni, iar Slater anticipează că tranzacționarea obligațiunilor se va încălzi pe măsură ce ratele dobânzilor cresc.
Marc Pinto este un manager de portofoliu la Janus Henderson Investors, care își conduce strategia de creștere oportună și co-gestionează strategiile de echilibrare și creștere și venit, de către firmă. El supraveghează în total aproximativ 25 de miliarde de dolari active, pe avere. Pinto recomandă TD Ameritrade, menționând că achiziția sa de Scottrade adaugă valoare și se așteaptă să vină mai multe fuziuni. De asemenea, odată cu creșterea ratelor dobânzii, compania a trecut de la pierderea pe depozitele clienților săi până la a face acest segment „modest profitabil”, în cuvintele lui Pinto.
Privind înainte
În ciuda optimismului exprimat de administratorii de bani care au făcut aceste cinci opțiuni, toate aceste acțiuni sunt încă în pericol de o încetinire a creșterii economice sau de o piață a ursului. La SUA Bancorp, o recesiune este obligată să împingă un număr tot mai mare de împrumutați în delincvență sau implicit, iar o vânzare de piață ar putea să-și reducă stocul. În ceea ce privește celelalte patru alegeri, o piață de urs este de natură să deprime poftele investitorilor pentru tranzacționare, iar acest lucru ar putea răspândi chiar și la produsele acestor companii.
