Nu trebuie să fiți un comerciant zilnic pentru a profita de piața valutară - de fiecare dată când călătoriți în străinătate și schimbați banii într-o valută străină, participați la piața valutară sau valutară. De fapt, piața valutară este uriașul liniștit al finanțelor, punând la suprafață toate celelalte piețe de capital din lumea sa.
În ciuda dimensiunii copleșitoare a acestei piețe, atunci când vine vorba de tranzacționarea valutelor, conceptele sunt simple. Să aruncăm o privire la câteva dintre conceptele de bază pe care toți investitorii Forex trebuie să le înțeleagă.
Opt maiori
Spre deosebire de piața bursieră, unde investitorii au mii de stocuri din care să aleagă, pe piața valutară trebuie doar să urmezi opt economii majore și apoi să stabilești care va oferi cele mai bune oportunități subevaluate sau supraevaluate. Următoarele opt țări constituie majoritatea comerțului pe piața valutară:
- Statele UniteEurozone (cele care urmează să fie vizionate sunt Germania, Franța, Italia și Spania) JaponiaRegatul UnitSuvețiaCanadaAustraliaNoua Zeelandă
Aceste economii au cele mai mari și mai sofisticate piețe financiare din lume. Concentrându-ne strict pe aceste opt țări, putem profita de obținerea veniturilor din dobânzi pe cele mai credibile și mai lichide instrumente de pe piețele financiare.
Datele economice sunt eliberate din aceste țări aproape zilnic, ceea ce le permite investitorilor să rămână în fruntea jocului atunci când vine vorba de evaluarea stării de sănătate a fiecărei țări și a economiei sale.
Randament și întoarcere
Când vine vorba de tranzacționarea valutelor, cheia de reținut este că randamentul conduce la rentabilitate.
Când tranzacționați pe piața spotului valutar (unde tranzacția se realizează imediat sau la fața locului), cumpărați și vindeți două valute subiacente. Toate monedele sunt cotate în perechi, deoarece fiecare monedă este evaluată în raport cu alta. De exemplu, dacă perechea EUR / USD este cotată la 1.2200, înseamnă că este nevoie de 1, 22 USD pentru a cumpăra un euro.
În fiecare tranzacție valutară, cumpărați simultan o monedă și vindeți alta. De fapt, utilizați veniturile din moneda pe care ați vândut-o pentru a cumpăra moneda pe care o cumpărați. În plus, fiecare monedă din lume este atașată cu o rată a dobânzii stabilită de banca centrală a țării respective. Sunteți obligat să plătiți dobânda pentru moneda pe care ați vândut-o, dar aveți, de asemenea, privilegiul de a câștiga dobândă pentru moneda cumpărată. De exemplu, să ne uităm la perechea dolar / yen japonez (NZD / JPY) din Noua Zeelandă. Să presupunem că Noua Zeelandă are o dobândă de 8% și că Japonia are o dobândă de 0, 5% Pe piața valutară, ratele dobânzilor sunt calculate în puncte de bază. Un punct de bază este pur și simplu 1/100 din 1%. Deci, ratele din Noua Zeelandă sunt de 800 de puncte de bază, iar ratele japoneze de 50 de puncte de bază. Dacă decideți să parcurgeți NZD / JPY, veți câștiga 8% din dobândă anualizată, dar trebuie să plătiți 0, 5% pentru un profit net de 7, 5% sau 750 puncte de bază.
Piața valutară oferă, de asemenea, un efect extraordinar - adesea la fel de mare ca 100: 1 - ceea ce înseamnă că puteți controla activele în valoare de 10.000 USD cu doar 100 USD. Cu toate acestea, pârghia poate fi o sabie cu două tăișuri; poate crea profituri masive atunci când sunteți corect, dar poate genera, de asemenea, pierderi uriașe atunci când greșiți.
În mod clar, efectul de levier ar trebui utilizat în mod prudent, dar chiar și cu un levier relativ conservator 10: 1, randamentul de 7, 5% pe perechea NZD / JPY s-ar traduce într-un randament anual de 75%. Așadar, dacă ar deține o poziție de 100.000 de unități în NZD / JPY folosind o valoare echivalentă de 5.000 de dolari, veți câștiga dobânzi de 9, 40 USD în fiecare zi. Asta înseamnă dobândă de 94 de dolari după numai 10 zile, dobândă în valoare de 940 USD după trei luni sau 3.760 USD anual. Nu este prea ponositor, având în vedere faptul că aceeași sumă de bani vă va câștiga doar 250 de dolari într-un cont de economii bancare (cu o dobândă de 5%) după un an întreg. Singura margine reală pe care o oferă contul bancar este că rentabilitatea de 250 de dolari nu ar fi periculoasă.
Utilizarea pârghiei agravează practic orice fel de mișcare a pieței. Pe cât de ușor crește profiturile, poate provoca pierderi mari la fel de rapid. Cu toate acestea, aceste pierderi pot fi reduse prin utilizarea opririlor. Mai mult decât atât, aproape toți brokerii forex oferă protecția unui observator de marjă - un software care vă urmărește poziția 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână și îl lichidează automat odată ce cerințele de marjă sunt încălcate. Acest proces vă asigură că contul dvs. nu va publica niciodată un sold negativ și riscul dvs. va fi limitat la suma de bani din contul dvs.
Transportați meserii
Valorile valutare nu rămân niciodată staționare și este această dinamică care a dat naștere uneia dintre cele mai populare strategii de tranzacționare din toate timpurile, comerțul cu transportul. Comercianții Carry speră să câștige nu numai diferența de rată a dobânzii între cele două monede (discutate mai sus), dar și caută pozițiile lor pentru a aprecia în valoare. Au fost o mulțime de oportunități pentru profituri mari în trecut. Să aruncăm o privire la câteva exemple istorice.
Între 2003 și sfârșitul anului 2004, perechea valutară AUD / USD a oferit un spread pozitiv de 2, 5%. Deși acest lucru poate părea foarte mic, rentabilitatea va deveni de 25% cu utilizarea unui levier 10: 1. În aceeași perioadă, dolarul australian s-a raliat și de la 56 de cenți până la închiderea la 80 de cenți față de dolarul american, ceea ce a reprezentat o apreciere de 42% în perechea valutară. Acest lucru înseamnă că dacă ai fi fost în acest comerț - și multe fonduri speculative la acea vreme - nu ai fi obținut doar randamentul pozitiv, dar ai fi văzut și câștiguri de capital extraordinare în investiția ta.
Figura 1: Compusul dolarului australian, 2003-2005
Oportunitatea de tranzacționare a fost de asemenea văzută în USD / JPY în 2005. Între ianuarie și decembrie a acelui an, moneda s-a majorat de la 102 până la un maxim de 121, 40 înainte de a se încheia la 117.80. Aceasta este egală cu o apreciere de la scăzută la cea mai mare de 19%, care a fost mult mai atractivă decât rentabilitatea de 2, 9% din S&P 500 în același an. În plus, la vremea respectivă, rata dobânzii a răspândit între dolarul american și yenul japonez a fost în jur de 3, 25%. Neînvrednic, acest lucru înseamnă că un comerciant ar fi putut câștiga până la 22, 25% pe parcursul anului. Introduceți un efect de levier 10: 1, iar acest lucru ar putea ajunge la un câștig de 220%.
Figura 2: Japonia Yen compozit, 2005
Carry Succes comercial
Cheia creării unei strategii de tranzacționare de succes este nu doar să asociați moneda cu cea mai mare rată a dobânzii față de o monedă cu cea mai mică rată. Mai degrabă, mult mai importantă decât răspândirea absolută în sine este direcția de răspândire. Pentru ca tranzacțiile de transport să funcționeze cel mai bine, trebuie să fiți mult timp într-o monedă cu o rată a dobânzii care se află în proces de extindere față de o monedă cu o rată a dobânzii staționare sau contractantă. Această dinamică poate fi adevărată dacă banca centrală a țării în care sunteți de mult încearcă să crească ratele dobânzilor sau dacă banca centrală a țării în care sunteți scrutată caută să scadă ratele dobânzilor.
În exemplul precedent USD / JPY, între 2005 și 2006, Rezerva Federală a Statelor Unite a crescut în mod agresiv ratele dobânzilor de la 2, 25% în ianuarie la 4, 25%, o creștere de 200 de puncte de bază. În același timp, Banca Japoniei s-a așezat pe mâinile sale și a lăsat dobânzile la zero. Prin urmare, diferența dintre ratele dobânzilor din SUA și Japonia a crescut de la 2, 25% (2, 25% - 0%) la 4, 25% (4, 25% - 0%). Aceasta este ceea ce numim o diferență în creștere a dobânzii.
Concluzia este că doriți să alegeți tranzacții de transport care beneficiază nu numai de un randament pozitiv și în creștere, dar care au și potențialul de a aprecia în valoare. Acest lucru este important, deoarece la fel cum aprecierea monedei poate crește valoarea câștigului dvs. de tranzacționare, deprecierea monedei poate șterge toate câștigurile de tranzacționare pe conturi - și apoi unele .
Cunoașterea ratelor dobânzii
Cunoașterea încadrării ratelor dobânzii este importantă în tranzacționarea valutară și necesită o bună înțelegere a economiei de bază a țării în cauză. În general, țările care au performanțe foarte bune, cu rate de creștere puternice și inflație în creștere vor crește probabil ratele dobânzii pentru a îmblânzi inflația și a controla creșterea. Pe plan înclinat, țările care se confruntă cu condiții economice dificile, de la o încetinire generală a cererii la o recesiune completă, vor lua în considerare posibilitatea reducerii ratelor dobânzii.
Linia de jos
Datorită disponibilității răspândite a rețelelor de tranzacționare electronică, tranzacționarea valutară este acum mai accesibilă ca niciodată. Cea mai mare piață financiară din lume oferă oportunități vaste investitorilor care își fac timp să înțeleagă și să învețe cum să atenueze riscul de tranzacționare aici.
