În prezent, mulți investitori bursieri se ocupă de cum să privească dincolo de tulburările actuale ale pieței și să selecteze acțiuni care pot depăși pe termen lung. Ținând cont de asta, Morgan Stanley a folosit o lungă listă de valori pentru a identifica 30 de stocuri care reprezintă recomandările lor de top pentru următorii trei ani. O caracteristică cheie a acestor companii: acestea au un avantaj competitiv durabil pe piețele lor. Am analizat anterior opt dintre aceste stocuri în profunzime și acum ne uităm la alte opt: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) și SBA Communications Corp. (SBAC).
Vedeți povestea noastră anterioară pentru o explicație mai detaliată a criteriilor de selecție utilizate de Morgan Stanley, precum și despre alte opt stocuri pe care le recomandă. Raportul lor se numește „30 pentru 2021: stocuri de calitate pentru o perioadă de păstrare de 3 ani”. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 8 stocuri pentru a întrece o „piață a ursului rulant.” )
Câștigători mari
Uitați-vă la acest al doilea grup de opt stocuri. Fiecare a depășit deja S&P 500 în ultimul an, multe în mod dramatic. Iar Morgan Stanley se așteaptă ca această performanță să continue, chiar dacă mai multe dintre aceste evaluări arată destul de bogate, inclusiv Salesforce.com, Domino și Microsoft, așa cum puteți vedea din raporturile P / E forward pe baza veniturilor estimate pentru următoarele 12 luni:
| Câștig de 1 an | Înapoi P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| Domino | 24, 7% | 29.1 |
| Generalul dolarului | 36, 4% | 16.0 |
| UrmătorulEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| Visa | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA Communications | 17, 1% | 163.0 |
Creșterea explozivă a Salesforce.com
Creșterea dramatică a vânzărilor în cloud este ceea ce va conduce Salesforce.com. „Cea mai bună expunere la temele corecte de creștere seculară în software” este modul în care Morgan Stanley rezumă această selecție. Compania livrează software de întreprindere prin cloud, concentrându-se pe aplicațiile de management al relațiilor cu clienții (CRM). Raportul citează „creșterea în topline de cea mai bună clasă”, cu rate medii anuale de creștere proiectate în următorii trei ani de 19, 4% pentru vânzări și 29, 9% pentru EPS, dramatic mai mare decât grupul de la egal.
Raportul consideră o „cale clară” către venituri de 20 de miliarde de dolari, aproape dublă față de cele raportate în ultimul an fiscal al companiei, care s-a încheiat în ianuarie 2018. Compania „a anunțat recent achiziția MuleSoft, a cărei platformă de integrare AnyPoint adaugă un plus ~ 10 mil. USD pentru oportunitatea sa de piață și ar trebui să permită soluții mai strategice în întregul portofoliu Saleforce.com Cloud."
Pârghia de exploatare ridicată este un alt punct forte pe care Morgan Stanley îl găsește în Salesforce.com: "Estimăm că economia unitară actuală susține o cale către marjele de exploatare la jumătatea anilor 30 la Salesforce. Pârghia operațională și creșterea durabilă a facturilor ar trebui să susțină o creștere puternică a FCF."
United Cycle 'Virtuous Cycle'
Gestionarea și integrarea puternică a UnitedHealth Group este o cheie a succesului său. Morgan Stanley proiectează o creștere medie a vânzărilor anuale de 8, 5% pentru companie în următorii trei ani, egală cu mediana grupului de la egal și cu o creștere medie anuală a EPS de 13, 1%, față de mediana grupului de pariuri de 12, 3%. Are două diviziuni principale sau platforme, deoarece compania preferă să le numească. UnitedHealth oferă asigurări de sănătate și beneficii, în timp ce Optum oferă servicii de administrare a beneficiilor farmaceutice (PBM), servicii de asistență medicală, tehnologie informațională și analitice. "Liderul pe calea integrării verticale" este modul în care raportul descrie această alegere, adăugând, "Printre organizațiile de îngrijire gestionate, UNH este cel mai îndepărtat de-a lungul integrării activelor prin sistemul de sănătate."
În special, raportul notează că „afacerea Optum a crescut la aproape jumătate din întreprindere”, adăugând că fiecare dintre serviciile Optum este „un pilon cheie în reducerea costului general al îngrijirii pentru membrii asigurărilor UNH” și că există „un ciclu virtuos de îmbunătățire atât pentru Optum, cât și pentru UNH. " Între timp, raportul adaugă, concurenții din asigurările de sănătate folosesc produsele Optum, precum și furnizorii de servicii medicale.
Raportul indică faptul că UnitedHealth și-a extins cota de piață de top în rândul populației Medicare Advantage, prin „integrarea mai strânsă a livrării de îngrijiri și a utilizării farmaceutice”, și că se estimează o creștere suplimentară ca urmare a îmbătrânirii demografiei și a unei mutări continue de la Medicare tradițională. Rezultatul scontat este că UnitedHealth „ar trebui să beneficieze în mod disproporționat”.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Profilele companiei
Cum UnitedHealth Group își câștigă banii: prime, taxe și vânzări de servicii de sănătate
Stocuri de top
Top 5 stocuri de asistență medicală pentru 2020
Stocuri tehnice
5 stocuri de software cu potențial avantajos
Analiza sectoarelor și industriilor
Cele mai importante companii de îngrijire medicală din lume
Stocuri tehnice
3 stocuri de software „rezistente” pentru o economie încetinitoare: Morgan Stanley
Consiliere în carieră
Ghidul Ultimate Working From Home
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Generation X - Gen X Generation X este generația americanilor născuți între mijlocul anilor 1960 și începutul anilor 1980, după Baby Boomers și înainte de Millennials. mai multe Bursă | Investopedia Bursa constă din burse sau piețe OTC în care sunt emise și tranzacționate acțiuni și alte titluri financiare ale companiilor deținute public. mai mult Tot ce trebuie să știți despre blestemul câștigătorului Blestemul câștigătorului este o tendință a ofertei câștigătoare dintr-o licitație să depășească adevărata valoare a unui articol. mai mult Definiția pieței bursiere O cracare a pieței bursiere este o scădere rapidă și deseori neanticipată a prețurilor acțiunilor. mai mult Cum se folosește raportul de capitalizare a pieței de acțiuni la PIB Valoarea capitalizării bursiere / PIB este utilizată pentru a determina dacă o piață totală este subestimată sau supraevaluată comparativ cu media istorică. mai mult Prăbușirea pieței bursiere din 1987 Cracarea pieței bursiere din 1987 a fost o scădere rapidă și severă a prețurilor acțiunilor care a avut loc pe parcursul mai multor zile la sfârșitul lunii octombrie 1987. mai mult