Ce este finanțarea achizițiilor?
Finanțarea achizițiilor este capitalul care se obține în scopul cumpărării unei alte afaceri. Finanțarea achizițiilor permite utilizatorilor să-și îndeplinească aspirațiile curente de achiziție prin furnizarea de resurse imediate care pot fi aplicate tranzacției.
Cheie de luat cu cheie
- Finanțarea achizițiilor este finanțarea pe care o companie o folosește special în scopul achiziționării unei alte companii.Prin achiziționarea unei alte companii, o companie mai mică poate crește dimensiunea operațiunilor sale și poate beneficia de economiile de scară realizate prin achiziție. Împrumuturi bancare, linii de credit și împrumuturile de la creditorii privați sunt toate opțiunile obișnuite pentru finanțarea achizițiilor. Alte tipuri de finanțare a achizițiilor, inclusiv împrumuturi pentru Small Business Association (SBA), securitatea datoriei și finanțarea proprietarului.
Cum funcționează finanțarea achizițiilor
Există mai multe opțiuni diferite pentru o companie care caută finanțarea achizițiilor. Cele mai frecvente alegeri sunt o linie de credit sau un împrumut tradițional. Ratele favorabile pentru finanțarea achizițiilor pot ajuta companiile mai mici să ajungă la economii de scară, ceea ce este, în general, privit ca o metodă eficientă pentru creșterea dimensiunii operațiunilor companiei.
O companie care dorește finanțarea achizițiilor poate solicita împrumuturi disponibile prin băncile tradiționale, precum și de la servicii de împrumut specializate în deservirea acestei piețe. Creditorii privați pot oferi împrumuturi acelor companii care nu corespund cerințelor băncii. Cu toate acestea, o companie poate constata că finanțarea creditorilor privați include rate și dobânzi mai mari în comparație cu finanțarea bancară. O bancă ar putea fi mai înclinată să aprobe finanțarea dacă compania care va fi achiziționată are un flux constant de venituri, profituri substanțiale și susținute, precum și active valoroase.
Prin comparație, asigurarea aprobării bancare poate fi problematică atunci când se încearcă finanțarea achiziției unei companii care are în mare parte creanțe și nu fluxuri de numerar.
Alte tipuri de finanțare a achizițiilor
Împrumuturi pentru administrarea întreprinderilor mici
În funcție de mărimea întreprinderilor implicate și de natura achiziției, pot exista opțiuni de finanțare prin intermediul Administrației pentru Întreprinderi Mici (SBA). Programul de împrumut SBA 7 (a), de exemplu, poate satisface aceste nevoi pentru debitorii care se califică. Plata anticipată poate fi de până la 10% pentru achiziții atunci când utilizați acest program.
Împrumutatul trebuie, totuși, să îndeplinească cerințele SBA cu privire la mărimea activității, care include limite privind valoarea netă, venitul net mediu și mărimea totală a împrumutului. De asemenea, poate exista o documentație extinsă pentru solicitant, care include trimiterea de detalii privind conturile de primit, informații personale, precum și despre impozitele de afaceri și situațiile financiare personale și de afaceri. Solicitantul pentru finanțarea SBA 7 (a) poate, de asemenea, să aibă nevoie să furnizeze statutul lor corporativ.
Securitatea datoriei
O companie poate folosi securitatea datoriei, precum emiterea de obligațiuni, ca mijloc de finanțare a unei achiziții. În multe cazuri, o companie poate constata că vânzarea de obligațiuni pe piața deschisă le oferă avantaje față de a căuta finanțare de la o bancă sau un creditor privat. În general, băncile au legături sau reguli privind finanțarea lor, pe care companiile le consideră restrictive și costisitoare. Din această cauză, companiile apelează la piețele de obligațiuni ca sursă alternativă de finanțare a fuziunilor și achizițiilor.
Alte mijloace de finanțare a unei achiziții includ datorii care sunt rambursate ca acțiuni și dobândă la compania care face achiziția. Acest lucru poate intra în joc dacă cumpărătorul se adresează unor asociați apropiați, precum prietenii și familia, pentru a oferi finanțare pentru a asigura achiziția.
Finanțarea proprietarului
Finanțarea proprietarilor este o altă modalitate pentru o afacere de a finanța o tranzacție de achiziție. Este adesea denumit „finanțarea vânzătorilor” sau „finanțare creativă”. Aceasta implică de obicei cumpărătorul să efectueze o plată în avans către vânzător. Vânzătorul este de acord să finanțeze restul tranzacției sau o parte a acesteia. Cumpărătorul va efectua apoi plăți în rate către vânzător pe o perioadă convenită.
Pe piața unui cumpărător, un vânzător poate găsi finanțarea proprietarilor o modalitate bună de a accelera vânzarea unei afaceri. De asemenea, permite vânzătorului să primească un flux constant de plăți regulate de la cumpărător, care, dacă este structurat corect, ar putea oferi mai mult venit decât investițiile tradiționale cu venituri fixe. În schimb, cumpărătorul poate beneficia de costuri reduse și condiții mai flexibile atunci când se ocupă direct de vânzător, spre deosebire de finanțarea achiziției printr-o bancă sau un creditor privat.
