Adobe Inc. (ADBE) rămâne o piesă populară pe cloud computing, însă investitorii trebuie să recunoască faptul că această companie de software este un joc pe moment tehnic și nu este un stoc valoric. Stocul a fost tranzacționat la un nou nivel intraday de toate timpurile, de 334, 80 dolari, pe 2 ianuarie, după puterea în urma unei bătăi de câștig raportate pe 12 decembrie.
Odată cu intrarea în 2020, analizele mele proprii au generat noi niveluri tehnice pentru fiecare stoc din univers, inclusiv Adobe. Graficele de mai jos vor arăta nivelurile cheie pe măsură ce noul an începe. Pentru Adobe, avem o gamă largă între nivelurile valorilor și nivelurile riscante, ceea ce avertizează asupra volatilității extreme la începutul anului 2020.
Stocul s-a închis săptămâna trecută la 331, 81 USD, în creștere cu 61, 9% față de 24 decembrie 2018, scăzut de 204, 95 USD. Stocul nu este ieftin, deoarece raportul său P / E este crescut la 51, 37 fără a oferi un dividend, potrivit Macrotrends.
Diagrama zilnică pentru Adobe
Refinitiv XENITH
Graficul zilnic pentru Adobe arată formarea unei „cruci de aur” pe 15 martie 2019, când media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a crescut peste SMA de 200 de zile pentru a indica faptul că prețurile mai mari sunt în față. Acest semnal s-a inversat aproape pe 8 noiembrie, dar SMA de 50 de zile a crescut în loc să scadă. Când se află sub o „cruce de aur”, strategia este de a cumpăra slăbiciune către SMA de 200 de zile, care a fost realizabilă pe 26 septembrie, când media a fost de 270, 88 USD.
Închiderea a 329, 81 USD la 31 decembrie a fost o contribuție importantă la analiza mea de proprietate. Stocul este peste nivelul lunar al valorii sale pentru ianuarie la 304, 58 USD și peste nivelul valorii sale anuale la 289, 12 USD. Primul său nivel semestrial riscant este deasupra graficului, la 337, 11 dolari. Primul său nivel trimestrial riscant, la 369, 89 USD, este de asemenea peste grafic.
Diagrama săptămânală pentru Adobe
Refinitiv XENITH
Graficul săptămânal pentru Adobe este pozitiv, dar extrem de cumpărat, stocul depășind media mobilă modificată de cinci săptămâni de 314, 32 dolari. Stocul este mult peste SMA-ul său de 200 de săptămâni sau „inversarea la medie”, la 194, 67 USD, care nu a fost testat în mai mult de cinci ani.
Lectura stochastică lentă de 12 x 3 x 3 săptămânal s-a încheiat săptămâna trecută, ajungând la 93, 34, în creștere de la 91, 65 pe 27 decembrie. Acest lucru plasează stocul peste pragul de 90, 00, care este definit ca o „forma de bule parabolice umflante”, care de obicei precede un scădere de 10% la 20% în următoarele trei-cinci luni.
Strategia de tranzacționare: Cumpărați stocul Adobe cu o valoare slabă până la nivelurile sale lunare și anuale de valoare, la 304, 58 USD și, respectiv, 289, 12 dolari, și reduceți deținerea la puteri până la niveluri riscante semestriale și trimestriale la 337, 11 USD, respectiv 369, 89 USD.
Cum să-mi folosesc nivelurile de valoare și nivelurile riscante: prețurile de închidere ale acțiunilor la 31 decembrie 2019 au fost inputuri pentru analitica mea proprie și au dus la niveluri lunare, trimestriale, semestriale și anuale noi. Fiecare folosește ultimele nouă închideri în aceste orizonturi de timp. Noile niveluri săptămânale sunt calculate după sfârșitul fiecărei săptămâni. Noile niveluri lunare apar după încheierea fiecărei luni. La sfârșitul fiecărui trimestru apar noi niveluri trimestriale. Nivelurile semestriale sunt actualizate la jumătatea anului. Nivelurile anuale sunt în joc tot timpul anului.
Teoria mea este că nouă ani de volatilitate între închideri sunt suficiente pentru a presupune că toate posibilele evenimente bullish sau bearish pentru acțiuni sunt luate în considerare. Pentru a capta volatilitatea prețurilor acțiunilor, investitorii ar trebui să cumpere slăbiciunea la un nivel de valoare și să reducă deținerea puterii la o nivel riscant. Un pivot este un nivel de valoare sau un nivel riscant care a fost încălcat în orizontul său de timp. Pivotii acționează ca magneți care au o probabilitate mare de a fi testate din nou înainte de expirarea orizontului lor de timp.
Cum să folosesc lecturi stocastice lente 12 x 3 x 3 săptămânale: Alegerea mea de a utiliza lecturi stocastice lente 12 x 3 x 3 săptămânale s-a bazat pe testarea multor metode de citire a momentului de partajare a prețului cu obiectivul de a găsi combinația care a dus la cele mai puține semnale false. Am făcut acest lucru în urma prăbușirii burselor din 1987, așa că sunt mulțumit de rezultatele de mai bine de 30 de ani.
Citirea stocastică acoperă ultimele 12 săptămâni de valori maxime, minime și se închide pentru stoc. Există un calcul brut al diferențelor dintre cel mai mare înalt și cel mai scăzut față de cele închise. Aceste niveluri sunt modificate într-o lectură rapidă și o lectură lentă și am constatat că lectura lentă a funcționat cel mai bine.
Scalele de lectură stocastică între orele 00.00 și 100.00, cu lecturi peste 80.00 considerate supra-cumpărate și lecturi sub 20.00 considerate depășite. O lectură peste 90, 00 este considerată o formațiune „balon parabolic umflant”, care este urmată de obicei de o scădere de la 10% la 20% în următoarele trei-cinci luni. O citire sub 10.00 este considerată „prea ieftină pentru a fi ignorată”, care este urmată de obicei de câștiguri de la 10% la 20% în următoarele trei-cinci luni.
