Ce este un capitalist de aventură?
Termenul de „capitalist de aventură” este utilizat în mod colocviu pentru a descrie investitorii de capital de risc (VC) care au toleranțe deosebit de ridicate la risc. Adesea se implică activ în companiile în care investesc.
Capitaliștii de aventură susțin în general companiile din industriile emergente. Cu toate că astfel de companii este foarte puțin probabil să reușească, puține dintre acestea care reușesc pot obține ocazional profituri extraordinare pentru investitorii lor timpurii.
Cheie de luat cu cheie
- Capitaliștii de aventură sunt investitori VC cunoscuți pentru toleranțele lor ridicate la risc. În general, se concentrează pe companii care urmăresc tehnologii perturbatoare sau care încearcă să devină pionieri în industriile emergente. succes.
Înțelegerea capitaliștilor de aventură
Deși domeniul investițiilor în capitalul de risc este cunoscut pentru toleranța ridicată la risc, capitalistii de aventură sunt, probabil, și mai confortabili cu riscul. Contrapunctul acestei toleranțe la risc este însă că randamentele potențiale de care beneficiază capitalistii de aventură pot fi excepțional de mari. Important de important, capitalistii de aventură vor căuta să-și maximizeze șansele de succes, contribuind personal la gestionarea companiilor în care investesc.
Ca exemplu, piața de social media cu care suntem atât de familiari astăzi valorează acum sute de miliarde de dolari. Totuși, la începutul anilor 2000, această industrie era practic inexistentă. În acei ani buni, capitalii de aventură care au decis să sprijine companii precum Facebook (FB) ar fi părut să asume un risc aproape nesăbuit. La urma urmei, este destul de dificil să susținem companiile de start-uri de succes în industriile consacrate, cu atât mai puțin cele din industriile care abia s-au născut.
Cu toate acestea, un capitalist tipic de aventură ar fi putut privi acea situație diferit. În cazul în care alții ar fi văzut lipsa unei industrii existente în care să se dezvolte, un capitalist de aventură ar fi putut vedea potențialul companiilor individuale, precum Facebook, de a fi pionierii acestei industrii, cimentându-și poziția de lider de piață. De fapt, capitaliștii de aventură ar putea fi atrași în special de situațiile în care mediul industriei în sine evoluează rapid, din cauza potențialului pentru startup-urile din aceste industrii să beneficieze de avantajul unui prim-avans.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) este, de asemenea, titlul unei cărți în care autorul și fostul finanțator de pe Wall Street Jim Rogers descrie călătoria sa de trei ani, 116 de țări. Rogers s-a retras la vârsta de 37 de ani și a vizitat, de asemenea, lumea cu motocicleta, stabilind recorduri pentru Guinness Book pentru ambele călătorii.
Exemplu din lumea reală a unui capitalist de aventură
Emma este o investitoare în VC care este cunoscută drept „capitalist de aventură” de către colegii săi. Este cunoscută pentru căutarea companiilor din stadiul incipient care încearcă să perturbe radical industriile sau să devină pionieri în sectoarele noi ale industriei.
În cadrul procesului său de investiții, Emma ține la curent cu noile evoluții tehnologice care se află în cercul său de competență. Se bazează pe o rețea de contacte academice și profesionale care o pot ajuta să țină pasul cu noile inovații. Prin intermediul rețelei sale, ea poate sprijini și companiile în care investește conectându-le cu experți relevanți.
În mod obișnuit, Emma încearcă să se afle în prima rundă de investitori într-o companie, furnizând fonduri chiar înainte ca compania să înceapă rundele formale de strângere de fonduri din comunitatea VC. Spre deosebire de unii VC care adoptă o abordare mai pasivă și mai diversificată, Emma încearcă să se implice cu compania la nivel de consiliu, pentru a-și îmbunătăți șansele de succes.
În ciuda abordării metodice, Emma recunoaște că șansele de a reuși investițiile individuale sunt extrem de mici. Cu toate acestea, ea investește cu filozofia că, chiar dacă o mică parte din investițiile sale reușesc, amploarea succesului lor este probabil să fie atât de mare încât să compenseze pierderile combinate ale tuturor celorlalte investiții.
