Anuități vs. obligațiuni: care este diferența?

Anuități vs. obligațiuni: Care este diferența?

Amănuntele și obligațiunile sunt ambele opțiuni populare pentru investitorii care doresc să se asigure de un venit constant la pensionare. Înainte de a lua decizii de investiții, este important să știi cum diferă

Cheie de luat cu cheie

• O anuitate oferă un flux de venituri pentru o anumită perioadă sau pe viață. Cu o obligațiune, un investitor împrumută bani și primește plăți regulate de dobânzi pentru o perioadă determinată; apoi, investiția principală este returnată. În general, obligațiunile plătesc un randament mai mare decât anuitățile - dar acest lucru nu este întotdeauna adevărat.

Analitele și obligațiunile sunt modalități populare pentru investitori de a genera un flux de venituri. Ambii sunt considerați membri ai clasei de active „cu venituri fixe”. Obligațiunile sunt mai frecvent utilizate deoarece comercializează ca acțiuni pe piețe. Cu toate acestea, mulți experți financiari susțin că anuitățile sunt o modalitate mai bună de a genera venituri la pensie, deoarece plățile durează toată viața.

anuități

Anuabilitățile sunt:

• Produse financiare care oferă plăți lunare într-o anumită perioadă, adesea ca un venit garantat pe viață Utilizat în mod premiat ca venit pentru pensionari Creat și vândut de companiile de asigurări de viață

Analitele sunt contracte pe termen lung cu o companie de asigurări. Investiți bani, fie ca sumă forfetară, fie în timp. În schimb, obțineți venituri sub formă de plăți regulate. Există mai multe tipuri de anuități și pot fi defalcate în funcție de momentul începerii plăților:

• Renta imediata Faceți o sumă forfetară, o singură plată către compania de asigurări și promite să vă plătească restul vieții sau pentru o altă perioadă stabilită. După cum sugerează și numele, o anuitate imediată începe să plătească imediat ce o finanțați. În general, cumpărați acest tip de rentă dacă sunteți la pensie sau în apropiere și doriți un venit consistent. Anualitate amânată. Acestea sunt similare cu anuitățile imediate, cu excepția fluxului de venituri nu începe decât la o dată ulterioară aleasă de „rentatar” (adică investitorul). În general, investitorii cumpără acest tip de rentă dacă doresc să economisească bani pe bază de impozitare amânată.

De asemenea, anualitățile variază în modul în care se calculează plățile:

• Anuitate fixă. Acestea oferă plăți periodice periodice. Annuitate variabilă. Plățile variază în funcție de cât de bine se derulează investițiile din fond. Index fix. Plățile variază în funcție de modificările unui indice specific, cum ar fi S&P 500.

Cu orice tip de anuitate, decideți când veți retrage venitul. De obicei, asta este în timpul pensionării. Plata lunară a anualității se bazează pe mai mulți factori, printre care:

• Ratele dobânzilor atunci când cumpărați anualitatea Suma de bani pe care o depuneți Vârsta dvs. Sexul dvs. Perioada de timp a plăților sunt garantate

În timp ce asigurarea de viață tradițională oferă protecție dacă treci mai devreme decât era de așteptat, o rentă te protejează dacă trăiești mai mult decât era de așteptat. Un pensionar cu o rentă poate alege o opțiune de viață comună care continuă plățile către un soț supraviețuitor. Suma prestației lunare a pensionarului va fi mai mică pentru a fi compensată.

Analitele: pro și contra

Ca în cazul oricărei investiții, anuitățile au pro și contra care ar trebui luate în considerare înainte de a lua orice decizie.

Pro-uri

• Venit pe viață, indiferent cât timp trăiești.

• -Impozitul amânat. Nu plătiți taxe până când nu retrageți fondurile.

• Tarife garantate cu anuități fixe. Plata din anuități variabile depinde de performanța investițiilor.

Contra

• Taxe mari. Cheltuielile de vânzare avansate și cheltuielile anuale se pot adăuga.

• Lipsa de lichiditate. Dacă luați o retragere anticipată, este posibil să datorați o taxă de predare abruptă.

• Retragerile sunt impozitate ca venit obișnuit.

Avantajele anualităților

Analitele oferă mai multe avantaje distincte. Șeful dintre ei este un venit garantat pe viață, chiar dacă trăiești peste 100.

Perioada de timp dintre momentul în care cumpărați anuitatea și când primiți plăți se numește faza de acumulare. Puteți adăuga la o anuitate înainte de a lua distribuții. Orice creștere a renta pe parcursul acestei faze este amânată din impozite. Și mai bine, acea creștere nu este impozitată până nu retrageți banii ca venit.

Dezavantajele Annuităților

Adeseori, cheltuielile cu vânzările și cheltuielile anuale mari sunt mari. Tarifele pot fi și mai mari dacă aveți un fond gestionat activ sau dacă scoateți vreun pilot special pentru a vă mări acoperirea. Adăugarea la costurile ridicate reprezintă taxa de predare dacă retrageți fonduri din renta dvs. în primii ani după cumpărare.

Impozitele pe anuități pot fi, de asemenea, considerate un dezavantaj. În loc să fie impozitate pe câștiguri de capital pe termen lung, la fel ca majoritatea veniturilor din investiții obținute pe o perioadă lungă de timp, plățile de anualitate sunt impozitate ca venituri obișnuite.

Pentru investitorii cu paranteze fiscale mai mici, diferența ar putea să nu fie foarte semnificativă. Pentru investitorii înstăriți este o considerație mare. Cea mai mare categorie de impozite pentru veniturile obișnuite este de 37% din 2019; Câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate la 20%.

Obligațiuni

Obligațiunile sunt:

• Investiții în datorii care furnizează plăți de dobândă periodice pentru o perioadă determinată, iar apoi investiția principală este returnatăUtilizată de toate tipurile de investitori, inclusiv de pensionariIasurată de corporații, municipalități și guverne

Gândiți-vă la o legătură ca la un IOU între dvs. și o companie, municipalitate sau guvern. Acționezi ca creditor, iar împrumutatul (de exemplu, compania) îți plătește dobândă pentru viața obligațiunii. Când obligațiunea scade, veți obține investiția inițială înapoi.

Obligațiunile de înaltă calitate au fost mult timp un element principal pentru investitorii conservatori. Acestea oferă un randament constant, dacă este relativ scăzut, împreună cu un risc foarte scăzut pentru investiția principală. La pensionare, acele plăți de dobândă sunt adesea folosite ca supliment pentru venituri.

Aceasta este cea mai mare diferență între anuități și obligațiuni. Când cumpărați o obligațiune, primiți plăți de dobândă pentru o perioadă determinată de timp, apoi vă primiți banii înapoi. Adeseori plătesc restul vieții, indiferent de câți ani.

Obligațiuni: pro și contra

Ca și anualitățile și alte investiții, obligațiunile au avantaje și dezavantaje.

Pro-uri

• Venit previzibil pentru o anumită perioadă de timp.

• În general, obțineți randamente mai mari decât anuitățile.

• Ușor de cumpărat. Puteți cumpăra obligațiuni prin intermediul brokerului sau de pe site-ul TreasuryDirect.

Contra

• Spre deosebire de anuități, venitul este pentru o perioadă finită de timp.

• Risc implicit. Compania sau municipalitatea ar putea opri efectuarea plăților.

• Mai puține opțiuni decât rentații pentru cum și când să primiți câștiguri din dobânzi.

Avantajele obligațiunilor

Pentru investitor, cumpărarea unei obligațiuni nu este o decizie permanentă sau chiar neapărat una pe termen lung. Obligațiunile sunt emise pentru termeni de până la trei luni sau până la 30 de ani (și uneori chiar mai mult). Un investitor care crede că ratele obligațiunilor ar putea crește în curând poate cumpăra o obligațiune pe termen scurt și apoi să reinvesteze principalul mai târziu, când ratele pot fi mai bune.

Obligațiunile obțin, în general, randamente mai mari decât anualitățile. Excepție este acea persoană norocoasă care trăiește la 100 sau mai mult. Garanția pe viață a unei rente înseamnă o rentabilitate restantă a investițiilor pentru viața îndelungată.

Obligațiile sunt ușor de cumpărat și costă mai puțin în taxe și comisioane decât anualități.

Dezavantajele obligațiunilor

Obligațiunile oferă venituri pentru o perioadă finită de timp - nu pe viață, ca o rentă. Trebuie să reinvestiți banii dacă doriți să generați în continuare interes.

Și, în timp ce există un risc scăzut de pierdere de capital în obligațiuni, există acest risc. În cazul în care o companie falimentează sau un guvern implicit, principalul investitorului poate fi pierdut.

Linia de jos

Amândouă și obligațiunile oferă o sursă constantă de venit. Odată cu anualitățile, veniturile respective pot dura tot restul vieții. Totuși, obligațiunile oferă venituri pentru o anumită perioadă de timp - oriunde de la trei luni la 30 de ani sau mai mult. Desigur, odată ce scade o obligațiune, este posibil să vă reinvestiți banii într-o altă obligațiune, astfel încât să puteți menține acest venit.

Rata dobânzii în vigoare la cumpărarea unei rente are un efect mare asupra plăților viitoare. Într-un mediu cu dobândă scăzută, unii investitori s-ar putea întreba dacă este mai bine să aștepte ratele dobânzii mai mari înainte de a cumpăra o rentă. Poate ca da, poate ca nu.

Înainte de a decide, luați în considerare cât timp intenționați să amânați venitul din renta anuală. Dacă este departe, compania de asigurări ar avea timp să-ți crească prima la o rată a dobânzii mai mare și probabil ar plăti mai mult. Dacă este aproape, nu există niciun avantaj real de așteptare.

Există multe tipuri diferite de obligațiuni și anuități. Găsirea celui potrivit pentru portofoliul dvs. de pensionare poate fi o provocare. Când aveți îndoieli, consultați un consilier financiar calificat, care poate face recomandări pe baza ratelor dobânzii curente, vârstei dvs., toleranței la risc și orizontului dvs. de timp.