Celebrul dirijabil german, cunoscut sub numele de Hindenburg, a devenit una dintre cele mai răspândite imagini ale dezastrului, când a izbucnit în flăcări, în timp ce făcea o aterizare în 1937. Acest dirijabil își împarte acum numele cu un instrument tehnic care a fost inventat pentru a ajuta comercianții să prezice și să evite un potențial prăbușirea bursei
Datorită unui matematician priceput pe nume Jim Miekka și prietenului său Kennedy Gammage, acest indicator tehnic, cunoscut sub numele de Hindenburg, poate fi folosit pentru a prezice corecții puternice și poate ajuta comercianții să profite de declinul sau să evite realizarea unor pierderi majore înainte ca alții să vadă vreodată. vine.
, veți afla mai multe despre cum este calculat acest indicator și despre cum diferitele semnale ale acestuia vă pot ajuta să evitați următorul accident de piață.
Tutorial: lărgimea pieței
Noțiuni de bază Conceptele care stau la baza lui Hindenburg se învârt în jurul teoriilor de amploare a pieței, în principal cele dezvoltate de greci de piață precum Norman Fosback și Gerald Appel. Acest indicator este creat prin monitorizarea atentă a numărului de probleme de pe un schimb dat, în general NYSE, care au înregistrat niveluri proaspete de 52 de săptămâni și minime noi de 52 de săptămâni. Comparând aceste rezultate cu un set standard de criterii, comercianții încearcă să conștientizeze o scădere potențială a indicilor largi de piață. Indicele Absolute Breadth (ABI) este un indicator de piață utilizat pentru a determina nivelurile de volatilitate pe piață, fără a ține cont de direcția prețurilor.
Teoriile privind lărgimea pieței sugerează că atunci când piețele sunt în creștere în creștere sau creează noi valori maxime, numărul companiilor care formează valori maxime de 52 de săptămâni ar trebui să depășească numărul care înregistrează valori minime de 52 de săptămâni. În schimb, atunci când piața este în tendință descendentă sau creează noi valori minime, numărul companiilor care tranzacționează la cel mai mic capăt al intervalului lor de 52 de săptămâni ar trebui să depășească drastic companiile care creează noi valori maxime.
Indicator Hindenburg folosește premisele de bază ale lărgimii pieței prin studierea numărului de probleme avansate / în scădere, dar oferă interpretării tradiționale o ușoară răsucire pentru a sugera că piața creează o corecție mare.
Acest indicator oferă un semnal de avertizare atunci când mai mult de 2, 2% din problemele tranzacționate creează noi valori maxime, în timp ce un 2, 2% sau mai mult creează valori minime noi. Diferența dintre noile valori maxime și minime sugerează că convingerea participanților pe piață scade și că nu sunt siguri de direcția viitoare a securității.
De exemplu, presupunem că 156 din cele aproximativ 3.394 de probleme tranzacționate (acest număr se schimbă de-a lungul timpului) pe NYSE ating astăzi un maxim de 52 de săptămâni, în timp ce 86 experimentează noi niveluri anuale. Împărțirea celor 156 de maxime noi cu 3.394 (numărul total) va avea un rezultat de 4, 6%. Împărțirea 86 (valori minime noi) cu 3.394 (numărul total) ne oferă un rezultat de 2, 53%. Deoarece ambele rezultate sunt mai mari de 2, 2%, criteriile pentru omagiul Hindenburg au fost îndeplinite, iar comercianții tehnici ar trebui să fie atenți la un potențial accident de piață. (Pentru lectură aferentă, consultați The Greatest Market Crashes and Panic Selling - Capitulation Or Crash? )
Notă : Condițiile care indică un Hindenburg sunt valabile numai dacă numărul de maxime noi și minime sunt mai mari de 2, 2%. Dacă numărul de valori minime noi ar fi fost 70, mai degrabă decât 86, atunci criteriile nu ar fi fost îndeplinite, deoarece 70 împărțit la 3.394 este de doar 2, 06%, ceea ce este sub 2, 2% necesar, care ar indica un om de Hindenburg.
Confirmare La fel ca majoritatea indicatorilor tehnici, niciun semnal nu trebuie bazat exclusiv pentru a genera tranzacții decât dacă este confirmat de alte surse sau indicatori. Dezvoltatorii de la Hindenburg au stabilit mai multe criterii care trebuie îndeplinite pentru a confirma și reafirma semnul de avertizare tradițional.
Prima metodă de confirmare constă în asigurarea creșterii mediei mobile de 10 săptămâni a NYSE Composite Index. Acest lucru poate fi realizat cu ușurință prin crearea unui grafic săptămânal al indexului și suprapunerea unei medii mobile standard pe 10 perioade. Dacă panta liniei este în sus, atunci se îndeplinește cel de-al doilea criteriu pentru o corecție potențială. (Pentru a citi despre cum să faceți acest lucru, consultați tutorialul Mijloace mobile .)
Al treilea tip de confirmare se prezintă atunci când popularul indicator de lățime cunoscut sub numele de oscilator McClellan are o valoare negativă. Acest oscilator este creat luând o medie în mișcare exponențială de 19 zile (EMA) și o medie în mișcare exponențială de 39 de zile a diferenței dintre numărul problemelor avansate și în scădere. Odată ce cele două EMA sunt calculate, acestea se scad unul de la celălalt și o interpretare negativă este interpretată pentru a însemna că numărul de valori minime noi a crescut mai repede, recent, decât în trecut - un semnal pentru comercianți că urșii sunt preluarea controlului și că ar putea exista o posibilă corecție.
Funcționează? Fiecare comerciant tânjește să poată prezice o prăbușire a pieței bursiere pentru a profita de declin sau pentru a-și proteja o parte din profiturile câștigate. Omagiul Hindenburg este la fel de bun ca atunci când vine vorba de a putea identifica aceste accidente înainte de a se întâmpla.
Potrivit lui Robert McHugh, CEO al Main Line Investors, „Omagiul a apărut înainte de toate prăbușirile bursiere sau evenimente de panică din ultimii 21 de ani”, vorbind despre 1985 până în 2006. Având un semnal care poate genera scăderi puternice ale pieței. este atrăgător pentru toți comercianții activi, dar acest semnal nu este la fel de comun cum ar spera majoritatea comercianților. Conform lui McHugh, omagiul a creat doar un semnal pe 160 de zile separate, sau 3, 2% din aproximativ 5.000 de zile pe care le-a studiat.
Deși acest indicator nu oferă semnale frecvente, ar trebui considerat demn de încorporat într-o strategie de tranzacționare, deoarece ar putea permite comercianților să evite un accident major.
Precizie suplimentară Tehnicienii caută întotdeauna să precizeze exactitatea unui semnal dat, iar omagiul de la Hindenburg nu face excepție. Comercianții au adăugat și alte condiții de confirmare, pe lângă cele enumerate mai sus, în încercarea de a reduce numărul de semnale false care sunt generate.
Cei mai mulți comercianți vor solicita ca numărul noilor maxime să nu depășească de două ori numărul de valori minime noi atunci când este generat semnalul. Prin monitorizarea problemelor în avans și în scădere, comercianții se pot asigura că cererea pentru o gamă largă de valori mobiliare nu este înclinată în favoarea taurilor. Lipsa de tranzacționare a valorilor mobiliare aproape de capătul superior al celor 52 de domenii este o reprezentare a cererii deficitare pe piață și poate fi utilizată pentru a confirma previziunea unei mișcări descendente.
Ultima confirmare pe care comercianții o vor urmări sunt alte semnale de tranzacție care apar aproape de primul. Un grup de semnale de odihnă Hindenburg, considerate în general două sau mai multe semnale generate într-o perioadă de 36 de zile, este adesea interpretat ca fiind mult mai semnificativ decât dacă apare un singur semnal de la sine. Toate criteriile de confirmare menționate sunt sugestii despre cum se poate crea o predicție mai exactă a unui accident de piață, dar rețineți că acestea pot fi uitate dacă comerciantul ar folosi mai degrabă metodele tradiționale.
Concluzie Există mai mulți indicatori care se bazează pe teoriile privind lățimea pieței, dar puțini au fost considerați în aceeași lumină ca omagiul Hindenburg, din cauza capacității sale de a prezice o posibilă criză a pieței bursiere. Mulți indicatori și strategii au fost inventate în scopul de a încerca să detecteze o corecție majoră înainte de a se întâmpla, dar niciun indicator nu poate prezice aceste prăbușiri cu certitudine completă - nici măcar omagiul Hindenburg. Prin utilizarea acestui instrument, comercianții cresc probabilitatea de a detecta un potențial accident de piață înainte de a se produce și, ca urmare, pot fi capabili să profite de declin sau să-și protejeze profiturile greu obținute de la creșterea fumului.
