Ce este o baie mare?
O „baie mare” este un termen de contabilitate definit de echipa de conducere a unei companii care manipulează în cunoștință situația veniturilor sale pentru a face rezultatele slabe să arate și mai rău pentru a face rezultatele viitoare să pară mai bune. Este adesea implementat într-un an relativ prost, astfel încât o companie poate îmbunătăți câștigurile anului viitor într-o manieră artificială.
Cheie de luat cu cheie
- O baie mare este o tactică contabilă neetică prin care veniturile dintr-un an neplăcut sunt făcute să pară chiar mai proaste decât cele reale. Datorită realizării într-un an cu venituri proaste, această tactică este destinată să umfle artificial cifrele de câștiguri viitoare. Se pot folosi diverse tehnici pentru a efectua o baie mare fără să încalce legea, unde poate îmbogăți managerii corporativi în anii următori, deoarece bonusurile sunt adesea legate de performanța câștigurilor.
Cum funcționează o baie mare
O baie mare este așa numită, deoarece este ca și cum ai șterge curat ardezia. O mare manevră de contabilitate a băii poate duce la o creștere mare a veniturilor viitoare aparente, care ar putea duce la un bonus mai mare pentru directori, oferindu-le stimulentul de a continua o manevră de contabilitate în baie mare. Noii directorii generali folosesc uneori baia cea mare, astfel încât ei pot acuza performanțele slabe ale companiei față de CEO-ul anterior și să ia credite pentru îmbunătățirile de anul viitor.
Deoarece comerțul cu stocuri din câștiguri, un raport negativ al veniturilor poate provoca o depreciere semnificativă într-un stoc cu câțiva cenți mai puțin din câștigul pe acțiune (EPS); o baie mare nu afectează atât de mult prețul acțiunilor. Când veniturile sunt afectate pozitiv de marea baie în viitor, prețul acțiunilor se poate recupera și tranzacționează chiar mai mare decât ar fi avut altfel fără manipularea contabilă. O baie mare nu este neapărat ilegală, deoarece poate fi făcută eficient în limitele normelor contabile actuale; cu toate acestea, este văzut ca fiind lipsit de etică.
Exemplu de baie mare
Dacă un director general concluzionează că obiectivele de câștiguri minime nu pot fi realizate într-un an dat, el are un stimulent pentru a muta câștigurile din prezent în viitor, deoarece compensația CEO nu se schimbă indiferent dacă lipsește obiectivele puțin sau mult. CEO-ul poate schimba profiturile înainte în mai multe moduri: prin plata în avans a cheltuielilor, luarea de rezoluții sau întârzierea realizării veniturilor. Prin asumarea acestor măsuri într-o mare manevră de baie, CEO-ul crește șansele de a obține un bonus mare în anul următor. Cheltuielile de plată în avans și preluarea de compensări sunt deosebit de utile într-un scenariu de baie mare.
În general, băncile se confruntă cu creșterea ratei de amânare și a ratelor de neplată a creditelor atunci când economia intră în recesiune și crește șomajul. Aceste bănci deseori scot împrumuturile în prealabil, în anticiparea pierderilor și creează o rezervă de pierdere a creditului. O bancă poate crea eficient o baie mare și poate fi liberală odată cu acordarea pierderii de împrumut, deoarece veniturile sale sunt afectate de perioadele economice grele.
Atunci când economia se recuperează și plățile împrumuturilor sunt plătite la timp și în număr mai mare, banca poate inversa pierderile din rezerva de pierdere a creditului care nu au fost realizate și poate stimula câștigurile în trimestrele viitoare. Administrația poate beneficia de o compensație mai mare, iar prețul acțiunilor băncii se poate recupera dintr-o scădere în perioadele financiare mai dure.
