Ultimele luni ale anului 2017 au fost mari pentru Dan Loeb, liderul miliardar al companiei Third Point. Pentru fondul speculativ Loeb, a fost o perioadă de cumpărare; fondul a crescut numărul total de poziții din portofoliul său de la 37 la 44 în timpul trimestrului IV. În același timp, valoarea portofoliului a crescut de la 11, 9 miliarde dolari la 13, 86 miliarde dolari, un salt considerabil pentru o perioadă de doar trei luni, potrivit Seeking Alpha.
În acest proces, Third Point a cumpărat în Alphabet și Time Warner și a renunțat la Bank of America și T-Mobile US. Firma lui Loeb a depășit mulți dintre concurenții săi, în ciuda condițiilor caustice pentru fondurile de acoperire a riscurilor.
S-au adăugat Netflix, Aetna și Exchange Intercontinental
Printre cele mai notabile achiziții pentru al treilea punct în ultimul trimestru au fost Intercontinental Exchange (ICE), Netflix Inc. (NFLX) și Aetna Inc. (AET). Fiecare dintre aceste poziții reprezintă puțin sub 3% din valoarea totală a portofoliului de 13F. Loeb a inițiat poziții în toate aceste trei companii în trimestrul IV 2017.
De asemenea, Loeb a crescut o parte din participațiile sale consacrate în ultimele luni. Alphabet Inc. (GOOG) constituie una dintre primele cinci participații din portofoliul Third Point, reprezentând aproximativ 5, 25% din valoarea totală a portofoliului. A fost înființată în prima parte a anului 2016 și a fluctuat de atunci. Deși Loeb a vândut acțiuni în GOOG în mai multe trimestre recente, el a mai mult decât dublat deținerile Google în ultimul trimestru din 2017.
O altă creștere notabilă în al patrulea trimestru a fost pentru Time Warner Inc. (TWX). TWX reprezintă aproximativ 4% din totalul portofoliului Loeb. La fel ca Google, Loeb și-a dublat mai mult poziția în TWX în ultimele luni din 2017.
Dumped Bank of America și T-Mobile
Două poziții notabile ieșite pentru T4 2017 au fost Bank of America (BAC) și T-Mobile US (TMUS). Loeb a trimis o parte din participațiile BAC din T3 înainte de a elimina complet poziția trimestrul trecut, în timp ce prețurile erau între 25 și 30 USD pe acțiune. El a cumpărat T-Mobile US în primul trimestru din 2017 înainte de a-și vinde acțiunile rămase în ultimul trimestru.
Începând cu 2018, portofoliul 13F al celui de-al treilea punct a fost puternic concentrat în doar câteva stocuri de top. Primele trei poziții la 31 decembrie 2017 au fost Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP) și Alibaba Group Holding (BABA). În ansamblu, aceste trei poziții reprezintă un procent ridicat de 32% din valoarea totală a portofoliului.
Deși informațiile conținute în 13F Loeb pentru ultimul trimestru sunt utile ca mijloc de comparare a deciziilor financiare ale celui de-al treilea punct cu alți manageri de bani, este important să rețineți că informațiile despre 13F sunt probabil neactualizate în acest moment. Din acest motiv, investitorii sunt avertizați să ia decizii de investiții pe baza acestor informații.
