Cuprins
- Cum poți avea succes?
- Mărfuri
- valute
- Indici ai
- Ratele dobânzilor
- Încearcă
- Linia de jos
Pentru mulți investitori, piețele futures, cu toți termenii și strategiile de tranzacționare diferite, pot fi atât confuze cât și descurajante. Există oportunități de a limita pierderile din portofoliul dvs. sau de a beneficia de profituri semnificative prin utilizarea piețelor futures, dar este important să înțelegeți cum funcționează aceste produse derivate și cum puteți obține aceste profituri în mod consecvent. Acest articol explică modul în care funcționează fiecare piață și diferitele strategii pe care le puteți utiliza pentru a câștiga bani.
Cheie de luat cu cheie
- Piețele futures le permit oamenilor să cumpere și să vândă creanțe asupra unor activități subiacente pentru livrare viitoare. Speculatorii pot utiliza pârghie pentru a paria pe prețul diferitelor titluri de bază, de la indicii de acțiuni la mărfuri până la rate de schimb valutar. într-un portofoliu existent sau pentru a proteja modificările de preț nefavorabile pentru producătorii anumitor produse.
Cum poți avea succes?
Piețele futures sunt locurile unde speculatorii și speculanții se întâlnesc pentru a prezice dacă prețul unei mărfuri, al unei monede sau al unui anumit indice de piață va crește sau va scădea în viitor.
Ca orice piață, aceasta are riscuri la tranzacționare, dar potențialul de a obține atât câștiguri pe termen scurt cât și pe termen lung poate fi substanțial, datorită în parte cantităților uriașe de volatilitate pe care aceste piețe le cunosc. Iată câteva dintre diferitele piețe futures, împreună cu diferite strategii pe care le puteți utiliza pentru a câștiga bani în ele.
Mărfuri
O marfă este un produs fizic a cărui valoare este determinată în primul rând de forțele ofertei și cererii. Aceasta include cereale (porumb, grâu etc.), energie (precum gazul natural sau țiței) și metale prețioase precum zeul sau argintul, pentru a numi doar câteva.
Un contract futures de marfă este un acord pentru a cumpăra sau vinde o sumă prestabilită a unei mărfuri la un preț specific la o anumită dată în viitor. Toate contractele futures, contractele futures de marfă pot fi utilizate pentru acoperirea sau protejarea unei poziții de investiții sau pentru a paria pe deplasarea direcțională a activului de bază.
Pentru persoane fizice, puteți accesa piețele futures ale mărfurilor în principal printr-un cont de futures gestionat, disponibil prin firme de brokeraj specializate numite Commodity Trading Advisors (CTAs).
Mulți investitori confundă contractele futures cu contractele de opțiuni. În cazul contractelor futures, titularul are obligația de a acționa. Cu excepția cazului în care titularul nu desface contractul futures înainte de expirare, trebuie să cumpere sau să vândă activul de bază la prețul declarat.
valute
Tranzacțiile, sau tranzacțiile valutare, implică căutarea de a face bani sau riscul de acoperire în rândul mișcării cursurilor valutare. Una dintre strategiile utilizate în mod obișnuit pentru schimbul de valute este scalpingul. Scalpers încearcă să obțină profituri pe termen scurt din modificările incrementale ale valorii unei monede. Făcând acest lucru de mai multe ori înseamnă că profiturile dvs. vor continua să se adauge în timp, oferindu-vă profituri totale semnificative atunci când adăugați toate profiturile mici împreună.
În general, intervalul dvs. de timp poate fi mai scurt de un minut sau poate dura câteva zile. O strategie de scalare necesită o disciplină strictă pentru a putea continua să câștige profituri pe termen scurt și evitând pierderi mari.
Sunt disponibile o mare varietate de contracte futures valutare. În afară de contractele populare, cum ar fi contractul futures EUR / USD (euro / dolar american), există și contracte E-Micro Forex Futures care tranzacționează la 1/10 dimensiunea contractelor futures în monedă obișnuită, precum și moneda de piață emergentă. perechi precum PLN / USD (contract futures zloty polonez / dolar american) și RUB / USD (contract de futuri pentru rubla rusă / dolar american).
Diferite contracte tranzacționează cu diferite grade de lichiditate; de exemplu, volumul zilnic pentru contractul EUR / USD ar putea fi de 400.000 de contracte față de doar 400 de contracte pentru o piață emergentă, cum ar fi BRL / USD (dolarul real brazilian / dolarul american).
Futures valutare sunt futures tranzacționate la schimb. De obicei, comercianții au conturi cu brokerii care direcționează comenzi către diferitele burse pentru a cumpăra și vinde contracte futures valutare. Un cont de marjă este utilizat în general la tranzacționarea futures-urilor valutare; în caz contrar, o sumă mare de bani ar fi necesară pentru a efectua o tranzacție. Cu un cont de marjă, comercianții împrumută bani de la broker pentru a tranzacționa tranzacții, de obicei un multiplicator al valorii efective a numerarului contului.
Viitorul valutar nu trebuie confundat pentru tranzacționarea cotei la vedere, care este mai popular în rândul comercianților individuali.
Indici ai
O altă categorie de futures foarte populare în rândul investitorilor sunt futures-ul cu indice, cum ar fi contractul futures cu indicele S&P 500. Cu toate acestea, fiecare produs futures poate utiliza un multiplu diferit pentru a determina prețul contractului futures. Ca exemplu, valoarea contractului futures S&P 500 este de 250 $ mai mare decât valoarea indicelui S&P 500. Contractul futur E-mini S&P 500 are o valoare de 50 de ori mai mare decât valoarea indicelui.
Viitorul index este, de asemenea, disponibil pentru Dow Jones Industrial Average (DJIA) și Nasdaq 100, împreună cu contractele E-mini Dow (YM) și E-mini NASDAQ 100 (NQ). Futures pe index sunt disponibile pentru piețele externe, inclusiv tranzacția germană, Frankfurt Exchange (DAX) - care este similară cu Dow Jones - indicele SMI în Europa și indexul Hang Seng (HSI) din Hong Kong.
Futures-urile indexului sunt o modalitate de a intra într-o strategie indexată pasivă, prin deținerea întregului indice într-un singur contract și cu un efect de levier mai mare decât ar oferi un ETF. Atât Bursa de valori din New York (NYSE), cât și Autoritatea de reglementare a industriei financiare, Inc. (FINRA) necesită minimum 25% din valoarea comercială totală ca sold minim al contului. Cu toate acestea, unele brokeraj vor cere mai mult decât această marjă de 25%. Acestea sunt, de asemenea, folosite pentru a proteja pozițiile mari pe acțiuni.
Ratele dobânzilor
Contractele futures pe ratele dobânzilor sunt, de asemenea, contracte foarte populare. Două strategii de tranzacționare utilizate în mod obișnuit bazate pe calendar pentru tranzacționarea acestor tipuri de contracte futures sunt tranzacționarea pe ciclu și pe sezon.
O strategie de tranzacționare a ciclurilor este implementată prin studierea datelor istorice și găsirea unor cicluri de urcare și coborâre pentru un activ de bază. Două cicluri utilizate frecvent pentru futures cu indicele bursier sunt ciclul de 23 de săptămâni și ciclul de 14 zile. Studierea tendințelor de preț asociate ciclurilor poate duce la câștiguri mari pentru investitorii experimentați.
Pe de altă parte, tranzacționarea sezonieră este atunci când încercați să tranzacționați efectele sezoniere care au loc pe piețele futures. Datele istorice sugerează că multe piețe, sectoare și mărfuri comercializează la diferite niveluri de-a lungul anului și prezintă modele similare an de an. Cunoașterea acestor tendințe sezoniere diferite este o altă modalitate eficientă de a face contracte pe viitor.
Încearcă
Începerea pe diferitele piețe futures poate părea descurajantă. O modalitate prin care poți învăța pe măsură ce mergi fără a-ți pune niciun ban în pericol este să începi tranzacționarea hârtiei. Tranzacționarea hârtiei se face prin imitarea tranzacțiilor de către dvs. (sau cu un simulator de piață) până când simțiți că sunteți suficient de confortabil pentru a începe tranzacționarea.
O modalitate bună de a începe este concentrându-vă pe aceste patru domenii diferite. Acest lucru vă va ajuta să vă construiți cunoștințele pe măsură ce continuați, fără să vă creșteți riscul total. Apoi, pe măsură ce simțiți că ați stăpânit aceste domenii, încercați să vă extindeți în tranzacționarea altor tipuri de contracte futures.
Linia de jos
Tranzacționarea diferitelor piețe futures poate fi foarte plină de satisfacții, dar și foarte dificilă. Pentru investitorii tineri, există multe piețe și strategii diferite pe care le puteți utiliza pentru a avea succes, inclusiv cele pe care le-am discutat aici. Facând cercetarea și asigurându-vă că înțelegeți cum funcționează futuresul, veți avea ocazia să vă bucurați de o mare cantitate de tranzacționare de succes pe piața futures.
