Achizițiile - atunci când o companie își achiziționează propriile acțiuni - au dominat peisajul corporativ în 2018. DataTrek estimează că, în ultimele 12 luni, companiile S&P 500 au cheltuit 646 miliarde de dolari achiziționând propriile acțiuni, cu o creștere de 29% față de anul precedent. O înregistrare recentă a Securities and Exchange Commission (SEC) divulgată de compania Warren Buffet Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) arată că a cumpărat aproape 1 miliard de dolari din propriul său stoc în august.
Investitorii vizualizează programele de rambursare favorabilă, deoarece îmbunătățesc valoarea acționarilor prin reducerea numărului de acțiuni tranzacționate și demonstrează că o companie are bani în exces în mână. Companiile, pe de altă parte, își pot cumpăra acțiunile dacă consideră că sunt subevaluate sau să crească câștigul pe acțiune (EPS), ambele ajută la creșterea prețului acțiunilor și atrag interes mai mare pentru investitori. Planurile de răscumpărare de acțiuni pot fi, de asemenea, realizate pentru a obține o proprietate mai mare sau utilizate ca o alternativă de dividende pentru a returna acționarii în exces.
Mulți analiști consideră că răscumpărările companiei au susținut performanțele puternice ale pieței în 2018. „Achizițiile corporative rămân cea mai mare sursă de cerere pentru acțiuni”, a scris David Kostin, strategul principal al acțiunilor americane la The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), pentru CNBC. Comercianții care urmează acțiunile care au anunțat recent programe de răscumpărare a acțiunilor considerabile ar trebui să monitorizeze aceste trei companii S&P 500 pentru oportunități de tranzacționare.
MetLife, Inc. (MET)
Fondată în 1863, MetLife, cu o capitalizare de piață de 44, 57 miliarde de dolari și cu un randament de dividende de 3, 77%, oferă o varietate de produse de asigurări și servicii financiare. Compania este cel mai mare asigurător de viață din active. Începând cu 8 noiembrie 2018, stocul MetLife are o rentabilitate actuală (YTD) de -8, 48%, dar a revenit cu 10, 56% față de săptămâna trecută, după ce compania a anunțat o rambursare pe piață deschisă de 2 miliarde de dolari, care reprezintă 4, 6% din acțiuni în emisiune.
Acțiunile MetLife au fost tranzacționate într-un interval de tranzacționare în șase puncte, de la sfârșitul lunii ianuarie până în septembrie, înainte de efectuarea unei vânzări dramatice în luna octombrie. De atunci, acțiunile s-au raliat brusc pentru a compensa majoritatea pierderilor din luna octombrie, de când compania și-a anunțat răscumpărarea pe 1 noiembrie. Comercianții ar trebui să caute o intrare cu o retragere de până la 42, 5 dolari, unde prețul este probabil să găsească sprijin din linia de tendință inferioară a gamei anterioare. și media în mișcare simplă de 20 de zile (SMA). Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss chiar sub nivelul minim de balansare din octombrie și rezervarea de profituri la nivelul de 49 de dolari - o zonă de rezistență din diferența de câștiguri din 30 ianuarie.
Corporația Siderurgică din Statele Unite (X)
Cu sediul în Pittsburgh, Pennsylvania, Statele Unite Oțel produce și comercializează produse din oțel laminate plate și tubulare în Statele Unite și Slovacia cu o capacitate de fabricare a oțelului de 22 de milioane de tone. Compania a anunțat un program de răscumpărare de 300 de milioane de dolari, care reprezintă 6, 7% din float-ul său, la 1 noiembrie. Tranzacționând la 29, 35 dolari, cu o plafonă de piață de 5, 2 miliarde de dolari și oferind un randament de dividende de 0, 69%, acțiunea a returnat -16, 99% YTD. Cu toate acestea, în ultima săptămână, a revenit cu un impresionant 14, 77%.
Prețul acțiunilor din oțel din Statele Unite a fost tranzacționat pe un canal descendent bine definit între martie și sfârșitul lunii octombrie. Apoi a respins linia de tendință inferioară a canalului la începutul lunii noiembrie, care a coincis cu știrile de răscumpărare. Cei care doresc să tranzacționeze stocul ar trebui să caute un punct de intrare aproape de nivelul de 27, 5 dolari - o zonă din graficul susținut de SMA de 20 de zile. O comandă de profit ar putea să se situeze la nivelul de 33 de dolari, unde prețul acțiunii poate găsi rezistență la linia de trend superioară a modelului de canal care conectează maximele de balanță din martie și iulie. Gândiți-vă să puneți o oprire sub sfeșnicul doji scăzut din 30 octombrie pentru a proteja capitalul comercial.
Akamai Technologies, Inc. (AKAM)
Akamai Technologies, cu sediul în Cambridge, Massachusetts, oferă o serie de soluții cloud care permit clienților să furnizeze conținut eficient și în siguranță prin locația strategică a serverelor. Are peste 200.000 de servere distribuite în 130 de țări. Compania, cu un plafon de piață de 11, 73 miliarde de dolari, a anunțat pe 29 octombrie că intenționează să cumpere înapoi 10, 5% din acțiunile sale, echivalentul cu 1, 1 miliarde de dolari.
Stocurile Akamai au tranzacționat într-un canal descendent ordonat în ultimele patru luni. Prețul acțiunilor sa redus în trendul superior al modelului de canal la 30 octombrie, după creșterea veniturilor și așteptărilor veniturilor din trimestrul trei. Comercianții care sunt în căutarea unei oportunități îndelungate ar trebui să aștepte retracții până la nivelul de 66 USD, unde prețul lui Akamai ar trebui să găsească sprijin din partea SMA de 20 de zile și a acțiunilor de preț linie orizontală. Opririle ar putea sta sub un balansoar din octombrie, în timp ce balanța din iunie la nivelul de 82 USD este o zonă adecvată de profit.
