Ce este un Swap Catastrophe
Un schimb de catastrofe este un instrument financiar personalizabil tranzacționat pe piața instrumentelor derivate fără vânzare, care permite asigurătorilor să se protejeze de pierderile potențiale masive rezultate în urma unui dezastru natural major, precum un uragan sau un cutremur. Într-un schimb de catastrofe, două părți, un asigurator și un investitor, schimbă fluxuri de plăți periodice. Plățile asiguratorului se bazează pe un portofoliu al valorilor mobiliare ale investitorului, iar plățile investitorului se bazează pe pierderi potențiale ale catastrofelor, așa cum este prevăzut de un indice de pierderi de catastrofe.
BREAKING COWN Catastrophe
Un schimb de catastrofe ajută la protejarea companiilor de asigurări în urma unui dezastru natural semnificativ atunci când numeroși asigurați depun cereri într-un termen scurt. Acest tip de eveniment pune presiune financiară substanțială asupra companiilor de asigurări. Un schimb de catastrofe permite companiilor de asigurări să transfere o parte din riscurile pe care și le-au asumat prin emiterea poliței și oferă o alternativă la achiziționarea reasigurarii sau la emiterea unei obligațiuni de catastrofă (CAT). Un CAT este un instrument cu datorii mari, de obicei legat de asigurări și menit să strângă fonduri în cazul unei catastrofe precum un uragan sau un cutremur. Cu toate acestea, unele schimburi de catastrofe includ utilizarea unei legături de catastrofă.
În unele schimburi de asigurări pentru catastrofe, polițele comerciale ale asigurătorilor din diferite regiuni ale unei țări. Tranzacționarea politicilor permite asigurătorilor să își diversifice portofoliile. De exemplu, un schimb între un asigurator din Florida sau Carolina de Sud și unul din Washington sau Oregon ar putea atenua daunele semnificative cauzate de un singur uragan.
Exemplu de schimb de catastrofă
În 2014, ca parte a programului său de note Capital-At-Risk, care permite clienților să se protejeze împotriva riscului de dezastru natural, Banca Mondială a emis o obligațiune de catastrofă de 30 de milioane de dolari pe trei ani. Legătura de catastrofă, legată de riscul de deteriorare cauzată de cutremur și cicloni tropicali din 16 țări din Caraibe, a făcut parte dintr-un schimb de catastrofe cu Facilitatea de asigurare a riscurilor catastrofale din Caraibe.
Simultan la emiterea obligațiunii de 30 de milioane de dolari, Banca Mondială a încheiat un acord cu facilitatea de asigurare a riscului pentru catastrofă din Caraibe (CCRIF), care a avut în vedere termenii obligațiunii. Bilanțele Băncii Mondiale au ținut încasările din obligațiune. Dacă s-a produs un dezastru natural, capitalul obligațiunii ar fi fost redus cu o sumă convenită prevăzută în condiții, iar încasările ar fi fost plătite către CCRIF.
