Industria finanțelor consumatorilor a înregistrat un câștig anual de 22, 30% (YTD) pe fondul șomajului scăzut, creșterea constantă a salariilor și valori ridicate ale încrederii consumatorilor. Cu toate acestea, un val de vânzări a atins luni stocurile de servicii de credit, întrucât se teme că recesiunea a redobândit tracțiunea, provocată de creșterea litigiilor comerciale globale și de o scădere a notei de referință la 10 ani de la Trezoreria, care a dus la o inversare parțială a curbei de randament. Rapoartele posibile ale investigațiilor antimonopoli ale guvernului asupra gigantilor tehnologici au cântărit și asupra stocurilor din spațiu.
Deoarece sondele antimonopol se încălzesc membrilor FAANG, investitorii pot începe să ia în considerare ce impact vor avea asupra parteneriatelor strategice existente și viitoare cu actori de vârf în serviciile de credit. În special, înăsprirea reglementărilor de confidențialitate ar putea împiedica companiile cu carduri de credit care împărtășesc tendințele tranzacțiilor cu companii mari de tehnologie.
Din perspectiva evaluării, companiile de procesare a plăților cu capacități mari tranzacționează multiplu cu câștiguri mari, ceea ce sugerează că prețurile ar putea reflecta deja ultima rundă de câștiguri trimestriale solide. Analiza tehnică susține scenariul „pe deplin evaluat”, cu modele recente de topping avertizând unele vânzări pe termen scurt înainte ca aceste stocuri să procedeze la câștiguri suplimentare. Comercianții în balanță care anticipează continuarea ritmului descendent de luni în stocurile de servicii de credit ar trebui să verifice aceste trei oportunități de scurtare.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V), cu o capitalizare de piață de 346, 60 miliarde USD, funcționează ca o companie de tehnologie de plăți care facilitează comerțul prin transferul de fonduri între consumatori, comercianți, instituții financiare și parteneri strategici. În 2018, gigantul de plăți a procesat 8, 2 trilioane de dolari în tranzacții de cumpărare. Visa a înregistrat câștiguri fiscale pe trimestrul II pentru fiecare acțiune de 1, 31 dolari, depășind asteptarea analiștilor de 1, 24 USD. Veniturile au fost de 5, 5 miliarde de dolari, aproximativ în conformitate cu prognozele. Compania tranzacționează de 32, 8 ori câștiguri, mult peste media industriei multiplu de 21, 9. Deși acțiunile Visa au revenit cu 22, 65% pe anul, acestea au redus randamentul mediu al serviciilor de credit cu aproape 3% în aceeași perioadă din 4 iunie 2019. Investitorii primesc un randament de dividende de 0, 61%.
În pofida faptului că acțiunile Visa au adunat cu peste 30% din scorul de Crăciun pentru a se așeza ferm pe teritoriul pieței taur, prețul a format un dublu model de top în ultima lună, care indică un pullback iminent. Există, de asemenea, o divergență marcantă între preț și indicele de forță relativă (RSI), ceea ce arată entuziasmul cumpărătorului în scădere. În tranzacțiile de luni, stocul a fost sub un trend semnificativ care se extinde până la sfârșitul lunii decembrie, care ar putea induce vânzarea suplimentară în sesiunile de tranzacționare ulterioare. Cei care scurtează Visa la nivelul actual ar trebui să arate pentru a-și acoperi poziția la un sprijin major aproape de sfârșitul lunii septembrie sau începutul lunii octombrie, în jur de 150 $. Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss ușor peste valoarea maximă de luni, la 162, 83 USD.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) asigură procesarea tranzacțiilor și alte produse și servicii legate de plată în peste 200 de țări. Acesta a procesat peste 4, 3 miliarde de dolari în tranzacții de cumpărare în 2018. Deși cardul de credit vechi de 53 de ani a depășit așteptările de creștere de sus și de jos ale străzii, tranzacționează cu o primă abruptă concurenților, cu un preț-la-câștig. raport (raport P / E) de 40, 4 - aproape dublul mediei industriei. Începând cu 4 iunie 2019, acțiunile Mastercard au o valoare de piață de 247, 45 miliarde USD, iar un sport câștig sănătos de 33, 66% YTD.
După un miting abrupt de patru luni pentru a începe 2019, acțiunile Mastercard au format un model dublu de top pe tot parcursul lunii mai, ceea ce sugerează că poate exista un top pe termen scurt. La fel ca Visa, cel de-al doilea vârf al modelului a înregistrat un nivel mai ridicat, în timp ce al doilea vârf al indicatorului RSI a făcut un nivel mai mic pentru a adăuga divergență la urs. Repartizarea de luni sub o linie de tendință de cinci luni oferă un punct de intrare pentru comercianții swing. Comercianții conservatori pot aștepta ca prețul să se închidă sub gâtul dublu al topului înainte de a efectua o vânzare scurtă. Căutați o scădere la 225 dolari, în cazul în care o linie orizontală care leagă acțiunile anterioare ale prețurilor poate acționa ca suport. Tranzacții închise dacă stocul se ridică peste valoarea maximă de ieri, la 252, 98 USD.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Cu un plafon de piață de 123, 98 miliarde de dolari, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) oferă o platformă tehnologică care permite plăți digitale și mobile în numele consumatorilor și comercianților. Soluțiile sale principale de plată includ PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom și iZettle. Compania cu sediul în California a raportat rezultate impresionante în primul trimestru, înregistrând o creștere a câștigurilor de 37% față de an în an (YA), în timp ce veniturile au crescut cu 12% față de trimestrul trecut. Cu acțiunile care se tranzacționează în prezent de aproape 60 de ori câștigurile, prețul acțiunii poate fi luat în considerare în mare parte în rezultatele financiare optime. Acțiunile PayPal au crescut cu 25, 48% YTD la 4 iunie 2019.
Cu toate că acțiunile PayPal se situează cu doar 8, 7% sub cele 52 de săptămâni de 114, 66 USD, un model de top dublu care s-a format în ultimele șase săptămâni amenință să pună capăt creșterii înregistrate în cea mai mare parte a anului 2019. Declinul de 3, 85% de luni a fost închis sub ambele o linie de tendință stabilită și decolteul modelului, ceea ce face ca această scurtă configurație să fie cea mai atrăgătoare dintre cele trei discutate. Comercianții ar trebui să stabilească o comandă de profit la nivelul de 92, 50 USD, unde prețul se confruntă cu o confluență a sprijinului din partea mai multor maxime de leagăn și a mediei mobile simple (200 SMA) de 200 de zile. Poziționați o oprire peste valoarea maximă de luni la 111, 09 dolari pentru a gestiona riscul dezavantaj.
StockCharts.com
