DEFINIREA costurilor și cheltuielilor
Costurile și cheltuielile sunt cheltuielile asociate administrării unui fond mutual. Costurile și cheltuielile sunt printre criteriile principale pentru evaluarea calității investiției a unui fond mutual. Fondurile gestionate pasiv tind să aibă costuri și cheltuieli mai mici în comparație cu omologii lor gestionați activ. „Factorul de cheltuială” este un factor determinant esențial al rentabilității investițiilor unui fond către acționari.
ÎNCĂRCARE Costuri și cheltuieli
Ca în orice afacere, costă bani pentru a gestiona un fond mutual. Există anumite costuri asociate cu tranzacțiile unui investitor (cum ar fi cumpărarea, vânzarea sau schimbul de acțiuni ale fondului mutual), care sunt cunoscute în mod obișnuit ca „comisioane pentru acționari” și costuri de exploatare ale fondului (cum ar fi comisioanele de consultanță pentru investiții pentru gestionarea deținerilor fondului, comercializarea și cheltuieli de distribuție, precum și custodia, agenția de transfer, cheltuielile legale, contabile și alte cheltuieli administrative).
Costurile și cheltuielile plătite
Unele fonduri pot acoperi costurile asociate tranzacțiilor și contului dvs. prin impunerea de taxe și taxe direct asupra dvs. în momentul efectuării tranzacțiilor. În plus, fondurile plătesc, de regulă, cheltuielile de funcționare obișnuite și recurente la nivelul fondurilor din activele fondului. Deoarece aceste cheltuieli sunt plătite din activele fondului, le plătești indirect. Este important să înțelegem că fondurile mutuale nu impun aceste taxe și cheltuieli în mod arbitrar. Mai degrabă, consiliul de administrație al fondului este responsabil pentru supravegherea operațiunilor și gestionării fondului. Administratorii fondului și, în special, directorii săi independenți, funcționează ca „câini de pază” care ar trebui să se uite la interesele acționarilor fondului. Una dintre cele mai importante responsabilități ale consiliului de administrație al unui fond este negocierea și revizuirea contractului de consultanță între fond și consilierul de investiții pentru fond, inclusiv ratele de comisioane și cheltuieli.
Impactul costurilor și cheltuielilor
Costurile și cheltuielile diferă de la fond la fond. Un fond cu costuri mari trebuie să funcționeze mai bine decât un fond low-cost pentru a genera aceleași rentabilități. Chiar și mici diferențe de comisioane de la un fond la altul se pot adăuga la diferențe substanțiale în ceea ce privește randamentul investițiilor în timp.
Cu cât plătiți mai multe taxe și cheltuieli, cu atât mai puțini bani veți avea în portofoliul dvs. de investiții. Și aceste taxe și cheltuieli se adaugă într-adevăr în timp.
Tipuri de costuri și cheltuieli
Taxe pentru acționari
Următoarele taxe pot apărea ca taxe pentru acționari:
- Sarcini de vânzări Taxă de vânzare la achizițiiConfigurație de vânzare diferităTasa de răscumpărareTasa de schimbare Taxa de contComisiunea de cumpărare
Cheltuieli de exploatare ale fondului anual
Următoarele pot apărea ca cheltuieli de funcționare ale fondului anual:
- Taxe de administrareDistribuire (și / sau serviciu) 12b-1 Taxe
Alte cheltuieli
Următoarele cheltuieli pot apărea ca alte cheltuieli:
- Total cheltuieli anuale de exploatare (sau rata de cheltuieli a fondului)
