Cuprins
- Legea privind finanțarea capitalurilor și angajărilor
- Crowdfunding de capitaluri proprii
- Crowdfunding imobiliar
- Limitele investițiilor
- Linia de jos
Începând cu 16 mai 2016, oricine - nu doar investitorii acreditați - poate investi prin intermediul platformelor de crowdfunding. Acest lucru înseamnă că, teoretic, persoanele obișnuite au capacitatea de a investi în companii start-up care au fost doar chestii de investitori înger și VC. Desigur, se aplică restricții și există un grad de risc mult mai mare - și o recompensă potențială - cu companiile din stadiul incipient.
Cheie de luat cu cheie
- Crowdfunding-ul de capitaluri proprii reprezintă o modalitate prin care start-up-urile de a strânge capital prin vânzarea de acțiuni către un număr mare de investitori individuali. În mod similar, persoanele fizice pot investi în bunuri imobiliare sau se pot angaja în împrumuturi directe P2P. Începând cu anul 2016, Legea JOBS permite persoanelor obișnuite să participe la crowdfunding de capitaluri proprii, deschizând investiții precoce către mai mulți investitori înger și capitalisti de risc. Limitele se aplică în continuare, iar riscurile asociate cu crowdfunding-ul de capitaluri pot fi destul de mari decât investițiile în companii mai mature pe burse reglementate.
Crowdfunding de capitaluri proprii și Legea JOBS
Iată background-ul: Legea Jupstart Our Startups Business 2012 (JOBS) a fost adoptată pentru a facilita micile întreprinderi să strângă capital și, la rândul său, să impulsioneze creșterea economică prin crearea de locuri de muncă. Titlul III al actului se referă în special la crowdfunding. În octombrie 2015, Securities and Exchange Exchange (SEC) a finalizat câteva dispoziții cheie referitoare la permiterea investitorilor neacreditați să participe la acest tip de investiții.
Multe tipuri de investiții în acțiuni sunt deschise numai investitorilor acreditați. Acestea includ băncile, companiile de asigurări, planurile de beneficii pentru angajați și trusturile, plus anumite persoane considerate bogate și suficient de sofisticate financiar pentru a avea o nevoie redusă de anumite protecții. Pentru a se califica ca investitor acreditat, o persoană trebuie să câștige mai mult de 200.000 USD pe an, să aibă o valoare netă de peste 1 milion USD sau să fie un partener general, un director executiv sau un director pentru emitentul garanției.
Investiția prin platforme de crowdfunding este un teritoriu neîncadrat pentru investitorii neacreditați, dar înțelegerea modului în care funcționează diferitele tipuri de investiții în crowdfunding poate face mai ușoară navigarea apelor.
Crowdfunding de capitaluri proprii
Crowdfunding-ul de capitaluri proprii este tipul de crowdfunding la care se referă în primul rând titlul III din Legea JOBS. Cu acest tip de investiții, mai mulți investitori reunesc bani într-o pornire specifică în schimbul acțiunilor de capitaluri proprii. Acest tip de crowdfunding este cel mai adesea utilizat de companiile din stadiul incipient pentru a strânge finanțarea semințelor.
Investițiile în acțiuni pot fi atractive pentru investitorii neacreditați din câteva motive. În primul rând, există potențialul unui profit solid dacă startup-ul în care investești are, în cele din urmă, un IPO de succes. Odată ce compania devine publică, puteți apoi să vă vindeți acțiunile de capitaluri proprii și să recuperați investiția inițială, împreună cu orice profit. Dacă vi se întâmplă noroc și investiți într-un startup care ajunge să fie următorul Google, plata poate fi uriașă.
În afară de asta, crowdfunding-ul de capitaluri proprii nu necesită o sumă de bani substanțială pentru a începe. În funcție de cât de mare este runda de finanțare în căutarea unei startup-uri, este posibil să puteți investi cât mai puțin de 1.000 $. Acesta nivelează eficient condițiile de joc între investitorii acreditați și neacreditați.
Cele două mari dezavantaje asociate investițiilor în acțiuni sunt riscul lor inerent și perioada de timp. Nu există nicio garanție că o nouă pornire va reuși, iar în cazul în care compania nu reușește, acțiunile dvs. de capital ar fi inutile. În cazul în care compania decolează, poate trece ani până când vă puteți vinde acțiunile. Datele de la CrunchBase au arătat că timpul mediu pentru a face public este de 8, 25 ani, ceea ce ar trebui să luați în considerare strategia de ieșire.
Crowdfunding imobiliar
Imobiliarele pot fi o modalitate excelentă de a adăuga diversificare portofoliului dvs., iar crowdfunding-ul este o alternativă atractivă la un trust de investiții imobiliare (REIT) sau proprietate directă. Cu crowdfunding-ul imobiliar, aveți, în esență, două opțiuni de investiții: investiții datorii sau capitaluri proprii.
Când investiți în datorii, investiți într-o notă ipotecară garantată de o proprietate comercială. Pe măsură ce împrumutul este rambursat, primiți o parte din dobândă. Acest tip de investiție este considerat un risc mai mic decât capitalurile proprii, dar există un dezavantaj, deoarece randamentele sunt limitate în funcție de rata dobânzii de pe bilet. Pe de altă parte, este de preferat proprietatea directă, deoarece nu sunteți responsabil pentru gestionarea proprietății.
Investiția în capitaluri înseamnă că primiți un pachet de acțiuni asupra proprietății. În acest scenariu, profiturile sunt realizate ca procent din veniturile din chirie pe care le generează proprietatea. Dacă proprietatea este vândută, ați primi, de asemenea, o parte din câștigurile obținute din vânzare. În ceea ce privește rentabilitatea, investițiile în acțiuni pot duce la randamente mai mari, dar vă asumați mai multe riscuri dacă venitul din chirie are o abordare bruscă.
Ca și crowdfunding-ul de capitaluri proprii, avantajul principal pe care îl oferă crowdfunding-ul imobiliar pentru investitorii neacreditați este faptul că are un punct de intrare atât de scăzut. Multe dintre platformele de top au stabilit investiția minimă la 5.000 de dolari, ceea ce este mult mai accesibil decât zeci de mii de dolari necesari adesea pentru a avea acces la oferte imobiliare private. Împrumuturi de la egal la egal
Acest tip de creditare poate fi o opțiune atrăgătoare pentru investitorii neacreditați, care ar prefera să investească în persoane fizice decât în companii sau imobiliare. Platformele de creditare peer-to-peer permit consumatorilor să creeze campanii de strângere de fonduri pentru împrumuturi personale. Fiecare debitor i se atribuie un rating de risc pe baza istoricului său de credit. Investitorii pot apoi să aleagă în ce împrumuturi doresc să investească în funcție de cât de mult este implicat riscul.
Acesta este un lucru bun dacă doriți un control asupra riscului în care vă asumați. În același timp, vă permite, de asemenea, să evaluați ce fel de câștiguri rămâneți pentru a vedea investiția. În general, cu cât nivelul de risc al debitorului este mai mare, cu atât rata dobânzii la împrumut este mai mare, ceea ce înseamnă mai mulți bani în buzunar.
Din nou, nu este nevoie de un bankroll imens pentru a începe acest tip de investiții crowdfunded. Dacă obțineți un plus de 25, 00 USD, puteți începe să finanțați împrumuturi prin Lending Club sau Prosper, ambele deschizându-și ușile pentru investitorii neacreditați.
Limite de investiții pentru investitorii neacreditați
În timp ce reglementările actualizate din titlul III permit investitorilor neacreditați să participe la investiții din crowdfunded, nu este un acces gratuit. SEC a optat pentru a pune restricții cu privire la cât de mulți investitori neacreditați pot investi pe o perioadă de 12 luni. Limita dvs. individuală se bazează pe valoarea și venitul dvs. net. Investitorii acreditați nu au asemenea restricții.
SEC impune această limită dintr-un motiv. Scopul este de a reduce riscul pentru investitorii neacreditați, care s-ar putea să nu fie la fel de informați despre crowdfunding sau investiții în general. Limitând cât poți investi, SEC limitează, de asemenea, cât poți pierde dacă o anumită investiție se reduce.
Linia de jos
Un lucru care trebuie să țină cont de investitorii neacreditați este chiar dacă titlul III permite participarea universală, nu toate platformele de crowdfunding sunt susceptibile să urce la bord. Acest lucru poate limita tipurile de investiții la care puteți participa. Și pe măsură ce comparați diferite oportunități de investiții, acordați o atenție deosebită taxelor pe care le percep fiecare platformă, deoarece acestea pot afecta randamentul dvs. pe termen lung.
