Ce este Default Premium?
Prima de plată este o sumă suplimentară pe care un debitor trebuie să o plătească pentru a compensa un creditor pentru asumarea riscului de neplată. Toate companiile sau debitorii plătesc indirect o primă de neplată, deși rata la care trebuie să ramburseze obligația.
Cum funcționează implicit Premium
De obicei, singurul împrumutat din Statele Unite care nu ar plăti o primă implicită ar fi guvernul SUA. Cu toate acestea, în perioadele tumultuoase, chiar și Trezoreria SUA a trebuit să ofere randamente mai mari pentru a împrumuta. De asemenea, companiile cu obligațiuni de calitate mai mică (adică, junk sau non-Investment) și persoanele cu prime mici de credit plătesc prestații.
Cheie de luat cu cheie
- Împrumuturile cu plată sunt deseori un împrumut cu rate și dobânzi extrem de ridicate. Companiile care au un credit de credit neplătit plătesc drept urmare. Creditorii caută prime de neplată pentru asigurarea riscului de neplată.
Obligațiile corporative primesc ratinguri de la agenții semnificative, precum Moody's, S&P și Fitch. Aceste evaluări se bazează pe veniturile pe care emitenții le pot genera pentru a face față plăților de capital și dobânzi, împreună cu orice active (echipamente sau active financiare) pe care le pot promite să asigure obligațiunile (obligațiunile). Cu cât ratingul de credit este mai mare, cu atât prima de neplată a companiei este mai mică. Pentru emisiile cu rating mai mare, investitorii nu vor primi un randament la fel de mare.
Cu cât o companie poate genera mai multe venituri sau siguranță poate oferi, cu atât va fi mai mare ratingul său de credit.
Investitorii măsoară adesea prima prestabilită ca randament al unei emisiuni peste un randament de obligațiuni guvernamentale de cupon și maturitate similare. De exemplu, dacă o companie emite o obligațiune de 10 ani, un investitor poate compara aceasta cu o obligațiune a Trezoreriei SUA cu scadența de 10 ani.
Scoruri de credit implicite premium și individuale
Persoanele cu un credit deficitar trebuie să plătească rate ale dobânzii mai mari pentru a împrumuta bani de la bancă. Aceasta este o formă de primă implicită, dat fiind că creditorii cred că aceste persoane au un risc mai mare de a nu-și putea rambursa datoriile. Poate exista o cantitate semnificativă de discriminare pe piața individuală a creditelor, așa cum se dovedește din împrumuturile cu plată.
consideratii speciale
Un împrumut cu plata este o soluție de împrumut pe termen scurt în care un creditor va extinde un credit cu dobândă foarte mare, bazat pe veniturile și profilul de credit al debitorului. Factorii care cuprind un punctaj individual de credit includ istoricul rambursării datoriilor, inclusiv finalizarea și actualitatea, mărimea datoriilor, numărul datoriilor și, eventual, informații suplimentare, cum ar fi istoricul angajării.
Mulți creditori cu plata vor înființa afaceri în cartiere mai sărace, cu populații care sunt deja vulnerabile la șocurile financiare. Deși Legea federală a adevărului în împrumuturi necesită creditorilor cu plata pentru a-și dezvălui cheltuielile de finanțare deseori exterioare, mulți debitori trec cu vederea costurile, deoarece au nevoie de fonduri rapid. Majoritatea împrumuturilor sunt pentru 30 de zile sau mai puțin, cu sume de obicei de la 100 la 1.500 USD. Adesea, aceste împrumuturi pot fi reportate pentru și alte costuri financiare. Mulți debitori sunt adesea clienți repetanți.
