Ce este o reformare a câștigurilor?
O reformare a câștigurilor este actul de modificare și reluare a unei declarații de profit lansate anterior, cu intenție specificată. Unele dintre cele mai tipice motive pentru reformarea veniturilor sunt să arate impactul unei afaceri întrerupte sau să separe evenimentele legate de câștiguri care sunt considerate nerecurențiale sau nereprezentate în alt fel de veniturile normale ale afacerilor.
Reformatarea câștigurilor este cunoscută și sub denumirea de „retratarea câștigurilor”.
Cheie de luat cu cheie
- O reformare a câștigurilor este actul de modificare și reluare a unei declarații a rezultatelor lansate anterior, cu intenție specificată. Unele dintre cele mai tipice motive pentru reformarea veniturilor sunt de a arăta impactul unei afaceri întrerupte sau de a separa evenimentele legate de câștiguri care sunt considerată a fi nerecurentă sau nereprezentantă a veniturilor normale ale afacerilor. Câștigurile sunt uneori actualizate, de asemenea, deoarece auditorii urme observate de fraudă sau incompetență în situațiile financiare anterioare. O reformare a câștigurilor se face, de obicei, la mai mulți ani din declarațiile de venit, în funcție de cât de mult se duce la reformare.
Cum funcționează o reformare a câștigurilor
Câștigurile, valoarea profitului pe care o companie o produce într-o anumită perioadă, sunt foarte atent urmărite de investitori. Aceste cifre determină prețurile acțiunilor mai mult decât orice și reprezintă o componentă cheie a celei mai comune metode de evaluare a companiilor: raportul dintre preț și câștig (raport P / E). Pe scurt, asta înseamnă că orice schimbare a veniturilor este o afacere foarte mare.
O reformare a câștigurilor se face, de obicei, la mai mulți ani din declarațiile de venit, în funcție de cât de mult se duce în urma reformării. În teorie, restabilirea câștigurilor aduce beneficii investitorilor, ajutându-i să obțină un sentiment comparativ mai bun al evoluției companiei în timp.
Informațiile privind orice reformare a câștigurilor publicate de o societate comercializată public ar trebui să figureze în notele de subsol pentru raportul de câștiguri.
Exemplu de reformare a câștigurilor
General Electric Co. (GE) a anunțat, în februarie 2018, o retratare a veniturilor sale pentru 2016 și 2017, în conformitate cu un nou standard de contabilitate emis de Consiliul pentru Standarde Financiare de Contabilitate (FASB). Standardul actualizat de contabilitate, care a vizat veniturile contului din contractele de servicii pe termen lung, a dus la o reducere de 13% a câștigului raportat pe acțiune (EPS) pentru 2016 și la o reducere de 16 cenți pe acțiune pentru 2017, potrivit înregistrării companiei.
GE a menționat că noul standard a afectat calendarul recunoașterii veniturilor și clasificarea între veniturile și costurile contractelor de servicii pe termen lung, în consecință cântărind cât de mult ar putea raporta profitul. Deși cifrele revizuite pot părea descurajante, conglomeratul industrial este restabilirea câștigurilor anterioare a făcut de fapt investitorilor un favor. Actualizarea numerelor vechi pentru a reflecta noile reguli face mai ușor pentru investitori compararea lor cu toate veniturile raportate începând cu anul 2018 înainte.
consideratii speciale
Deoarece câștigurile sunt o măsură importantă care are un impact semnificativ asupra prețurilor cotelor, companiile le manipulează uneori. Deși ilegală și extrem de neetică, această practică nu este la fel de rară pe cât ar trebui să fie.
Aceasta înseamnă că reformarea veniturilor nu este întotdeauna rezultatul modificărilor aduse structurii de afaceri sau standardelor de contabilitate ale companiei. Uneori, câștigurile anterioare sunt actualizate, deoarece auditorii urme observate de fraudă sau incompetență în situațiile financiare anterioare.
Supra-raportarea câștigurilor unei companii poate fi foarte înșelătoare, ceea ce îi determină pe investitori să creadă că compania se află într-o poziție financiară mai puternică decât este cazul. Reformarea veniturilor realizate ca urmare a unui astfel de comportament are în mod înțeles obiceiul de a păstra serios încrederea investitorilor și de a șterge prețurile acțiunilor.
La sfârșitul anilor 90, Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) a fost forțată să-și restabilească veniturile după ce a devenit clar că se angajează în fraude contabile. Stocul companiei de piese de schimb auto a luat un ciocan, în timp ce principalii făptași, ofițerul de exploatare (COO) Richard Marks și ofițerul financiar principal (CFO), Peter Bromberg, au fost trimiși la închisoare.
