Fluxul de numerar din activitățile de investiții este una dintre cele trei secțiuni din situația fluxurilor de numerar ale unei companii.
Situația fluxurilor de numerar este o situație financiară care rezumă cantitatea de numerar și echivalente de numerar care intră și părăsesc o companie.
Situația fluxurilor de numerar (CFS) măsoară cât de bine administrează o companie poziția sa de numerar, ceea ce înseamnă cât de bine compania generează numerar pentru a plăti obligațiile datoriei și pentru a finanța cheltuielile de exploatare. Situația fluxurilor de numerar completează bilanțul și situația veniturilor.
Cele trei componente principale ale extrasului de numerar sunt următoarele:
- Numerar din activități operaționale Cash din activități de investiții Numerar din activități de finanțare
Activitățile de investiții includ orice ieșire de numerar sau surse de numerar din investițiile unei companii. O achiziție sau vânzare a unui activ, încasări datorate unei fuziuni sau achiziții, împrumuturi făcute sau încasări ale împrumutului primite sunt incluse în activitățile de investiții. Pe scurt, orice modificare a activelor, investițiilor sau echipamentelor va avea impact asupra numerarului din activitățile de investiții.
Cu toate acestea, atunci când o companie cesionează un activ, tranzacția este considerată un credit sau „numerar” și este listată în activități de investiții.
Deși companiile și investitorii doresc de obicei să vadă un flux de numerar pozitiv din toate operațiunile unei companii, faptul că fluxul de numerar negativ din activitățile de investiții nu este întotdeauna rău și are nevoie de evaluări suplimentare înainte de luarea deciziilor privind activitățile de investiții ale unei companii.
Este complet posibil și nu este neobișnuit ca o companie în creștere să aibă un flux de numerar negativ din activitățile de investiții. De exemplu, dacă o companie în creștere decide să investească în active fixe pe termen lung, aceasta va apărea ca o scădere a numerarului în fluxul de numerar al acelei companii din activitățile de investiții.
Chiar și companiile bine înființate fac din când în când investiții în active pe termen lung, cum ar fi proprietăți și echipamente, și ar putea determina negativ activitățile de investiții.
De exemplu, mai jos este extrasul fluxului de numerar de la Exxon Mobil (XOM) la 31 martie 2018:
- Putem observa că numerarul net utilizat în activitățile de investiții a fost de - 1, 859 miliarde USD pentru perioada respectivă (evidențiat în verde). Cei doi factori principali ai numărului de activități de investiții negative au fost achiziționarea de imobilizări, instalații și echipamente pentru 3, 349 miliarde USD și vânzarea de activele care creditează numerar pentru 1.441 miliarde de dolari. Cu toate acestea, numerar din activități de operare (în albastru) a însumat 8.519 miliarde de dolari și este mai mult decât suficient pentru a plăti investiția în imobilizări.
Investopedia
La prima vedere, un investitor ar putea fi preocupat de fluxul de numerar negativ în activități de investiții în valoare totală de peste 1, 8 miliarde de dolari, dar atunci când ne aducem în număr, putem vedea că este un semn pozitiv. Exxon Mobil este un producător de petrol și gaze și trebuie să își actualizeze periodic echipamentele, platformele de foraj și achiziționarea echipamentelor. Ca urmare, fluxul de numerar negativ din investiții înseamnă că compania investește în creșterea sa viitoare.
Pe de altă parte, dacă o companie are un flux de numerar negativ din activități de investiții, deoarece a luat decizii slabe de cumpărare a activelor, atunci fluxul de numerar negativ din activitățile de investiții ar putea fi un semn de avertizare.
Este important să analizați întreaga situație a fluxului de numerar și toate componentele sale pentru a determina dacă fluxul de numerar negativ este un semn pozitiv sau negativ. Cel mai eficient mod de a evalua o situație negativă a fluxului de numerar este de a calcula fluxul de numerar gratuit al unei companii.
