Ce este ratingul expunerii?
Evaluarea expunerii este o procedură utilizată pentru calcularea expunerii la risc într-un tratat de reasigurare. Experiența de pierdere a unui portofoliu cu riscuri similare, dar nu identice, este examinată pentru a determina potențialele pierderi ale unui client. Acest proces este de obicei inițiat dacă reasiguratorul nu are un istoric de creanțe suficient de credibil din partea asiguratului în cauză.
Evaluarea expunerii este unul dintre cele două calcule de risc utilizate în industria asigurărilor - celălalt fiind metoda de evaluare a experienței.
Cheie de luat cu cheie
- Evaluarea expunerii este o procedură utilizată pentru calcularea expunerii la risc într-un tratat de reasigurare. Experiența de pierdere a unui portofoliu de riscuri similare, dar nu identice, este examinată pentru a estima pierderile potențiale ale unui client. Această metodă este adesea folosită atunci când reasiguratorul nu are suficient istoric de creanțe credibile de la partea asigurată în cauză. Presupunerea este că riscurile din grupurile de risc similare vor afișa experiențe similare de pierdere.
Înțelegerea ratingului expunerii
Reasigurarea tratatului este o asigurare achiziționată de la o companie de asigurare de la alta. Se întocmește un contract între compania de asigurare cedentă și reasiguratorul, care acceptă să accepte riscurile unei clase de polițe prestabilite pe o perioadă de timp.
Atunci când elaborează prețul tratatului de reasigurare, reasiguratorul trebuie să estimeze probabilitatea ca o pierdere să depășească dauna reținută de compania cedentă. Uneori, reasiguratorii pot executa un exces de tratat de reasigurare a pierderilor, în care reasiguratorul este de acord să plătească pentru pierderi peste suma specifică reținută de cedent. Tratatele în exces de pierderi pot, de asemenea, să acopere daunele pentru care reasiguratorul este responsabil.
În orice caz, ambele tratate de reasigurare impun reasiguratorului să estimeze frecvența și severitatea creanțelor, creând un profil de risc general pe care îl pot face referitor la stabilirea prețului tratatului.
Companiile de asigurări monitorizează îndeaproape creanțele și pierderile care provin din polițele pe care le subscriu pentru a determina dacă anumite clase de asigurați sunt mai predispuse la creanțe și sunt astfel mai riscante să asigure.
Folosind fie ratingul de expunere, fie ratingul de experiență, un reasigurator își va determina orizontul de risc la răsplată. Reasiguratorii folosesc adesea ratingul de expunere atunci când compania nu are suficiente date istorice pentru a dezvolta un rating de experiență. Expunerea este utilă și atunci când probabilitatea ca o pierdere specifică să aibă loc este considerată scăzută.
Metoda de evaluare a expunerii
O evaluare a expunerii este generată prin examinarea experienței de pierdere a unui portofoliu cu riscuri similare, dar nu identice. Presupunerea este că riscurile din grupurile de risc similare vor afișa experiențe similare de pierdere.
Rezultatul unei evaluări a expunerii este o estimare a pierderilor preconizate pe care compania s-ar putea aștepta să le înregistreze pentru un anumit eveniment. Metoda exprimă pierderea ca procent din valoarea valorii asigurate.
Datele vor genera o curbă de expunere. Pe măsură ce vă deplasați de-a lungul curbei, pierderea cumulată, ca procent din valoarea asigurată, se apropie de 100 la sută. Evaluarea expunerii permite reasiguratorului să examineze severitatea pierderilor în straturi și va permite, în final, reasiguratorului să stabilească prețurile pentru riscurile care sunt estimate să se încadreze în fiecare dintre diferitele niveluri.
Ruth Salzmann a dezvoltat metoda de evaluare a expunerii în anii 1970 când a scris despre relația dintre pierderea de incendiu a proprietarilor de case și suma corespunzătoare de asigurare. Structura prețurilor pe care a dezvoltat-o a devenit cunoscută sub numele de Curbele Salzmann.
Evaluarea expunerii vs. evaluarea experienței
Evaluările expunerii diferă de evaluările experienței, prin faptul că nu impun reasiguratorului să fi avut experiență istorică directă cu riscul specific.
În urma evaluării experienței, un reasigurator va examina datele istorice privind pierderile pe care compania le-a cunoscut în asociere cu un eveniment de risc specific. De exemplu, reasiguratorul poate analiza valoarea creanțelor pe care le-au acoperit pentru cutremure într-o anumită regiune. Reasiguratorul își va folosi experiența istorică și va ajusta datele privind pierderile istorice pentru a estima pierderile viitoare la același risc specific.
Limitările ratingului expunerii
Un dezavantaj al metodei de evaluare a expunerii este acela că creează o zonă în fiecare strat în care pierderile se apropie, dar nu ating, următorul nivel de retenție. Reasigurătorii pot utiliza un tabel de distribuție pentru a stabili rata pentru limitele inferioare ale stratului.
Un dezavantaj suplimentar este acela că reasiguratorul trebuie să atribuie un grad ridicat de credibilitate surselor de date care nu îi sunt proprii. Acesta trebuie să depindă de datele obținute de la alți asigurători și sisteme de rating ale unor terțe părți pentru a stabili expunerea sa la risc. Din acest motiv, metoda de evaluare a experienței poate fi abordarea preferată.
