Ce sunt Shenanigans-ul financiar
Shenanigans financiari sunt acțiuni menite să reprezinte greșit performanța financiară adevărată sau poziția financiară a unei companii sau entități. Shenanigans-ul financiar poate varia de la infracțiuni relativ minore care implică doar o interpretare liberă a normelor contabile până la fraudă totală perpetuată de-a lungul mai multor ani. În aproape fiecare caz, revelația că performanțele unei companii s-au datorat shenanigans-ului financiar va avea un efect calamitor asupra prețului acțiunilor și a perspectivelor de viitor. În funcție de sfera shenaniganilor, repercusiunile pot varia de la o vânzare abruptă pe stoc până la falimentul și dizolvarea companiei.
Shenanigans financiar
Shenanigans-ul financiar poate fi clasificat în general în două tipuri:
- Scheme care supraestimează veniturile și profiturile - Acestea au un impact direct și pozitiv asupra evaluării companiei. Adesea, acest lucru duce la o mai mare gestionare a recompenselor prin compensații și profituri mai mari pe acțiunile și opțiunile de acțiuni ale companiei. Conturi care subestimează veniturile și profiturile - Acestea sunt de obicei făcute pentru a netezi venitul net în timp pentru a face să pară mai puțin volatil. Acești shenanigani, deși sunt indezirabili, sunt mai puțin serioși decât cei care supraestimează veniturile și profiturile.
Companiile au numeroase căi de implicare în shenanigans financiari. Acestea includ recunoașterea prematură a veniturilor, înregistrarea vânzărilor efectuate la o afiliere sau înregistrarea vânzărilor de articole nespălate, capitalizarea, mai degrabă decât cheltuirea costurilor de cercetare și dezvoltare, reclasificarea articolelor din bilanț pentru a crea venituri, amortizarea costurilor sau deprecierea activelor într-un ritm mai lent, stabilirea specială vehicule destinate să ascundă datoria sau să mascheze proprietatea și așa mai departe. În majoritatea cazurilor de fraudă de anvergură și complexă, shenanigansul financiar nu a fost detectat nici de către auditorii și contabilii companiei.
În Statele Unite, 2001-02 s-a constatat declanșarea unui număr semnificativ de shenanigane financiare la companii precum Enron, WorldCom și Tyco. În cazul Enron și WorldCom, directorii superiori au fost condamnați și au petrecut timp în închisoare pentru că au mințit investitori și angajați. Perioada de încadrare a corporației în această perioadă a dus la trecerea Legii Sarbanes-Oxley în iulie 2002, care a stabilit standarde noi și îmbunătățite pentru toate consiliile de administrație ale companiilor publice din SUA, societățile de administrare și contabilitatea publică.
