Care este regula celor cinci procente
Regula de cinci la sută impune brokerilor să utilizeze practici corecte și etice atunci când stabilesc rate de comisioane pentru tranzacțiile fără vânzare. Regula de cinci procente, care este mai mult o orientare decât o reglementare actuală a autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA), prevede că un broker poate percepe procentul comisiei cu 5%, în sus sau în jos, pe tranzacțiile standard, astfel încât prețurile investitorilor să le plătească sunt în mod rezonabil legate de piața acestor titluri. Regula, cunoscută și sub denumirea de politica de marcare FINRA de 5%, se aplică și altor tranzacții, inclusiv vânzărilor de venituri și tranzacțiilor fără riscuri.
Încălcarea regulii de cinci procente
Regula de cinci procente în sine nu stabilește niciun criteriu de calcul. În schimb, indică faptul că brokerul trebuie să urmeze indicațiile. Regula în sine are mai multe excepții. Regula se aplică pentru diverse tranzacții, inclusiv următoarele:
- Tranzacții principale: un broker-dealer cumpără sau vinde valori mobiliare din propriile dețineri și pe baza acestora percepe o marcare sau marcare. dealerul vinde o garanție pentru un client și folosește acele încasări pentru achiziționarea altor valori mobiliare; constituie o tranzacție, nu două. Tranzacții fără sens: Astfel de tranzacții simultane văd o firmă cumpăra o garanție din propriile dețineri și o vinde imediat unui client.
Regula de cinci procente: Ce determină o Comisie corectă?
Elementele care sunt luate în considerare la determinarea ceea ce este corect și rezonabil includ:
- Prețul garanției în cauză Valoarea totală a tranzacției (tranzacțiile mai mari se pot califica pentru prețuri reduse) Ce fel de garanție este (opțiunile și tranzacțiile cu acțiuni au costuri mai mari decât obligațiunile, de exemplu) Valoarea generală a serviciilor membrilor Ce este costă executarea tranzacției (unele firme impun o tranzacție minimă)
Trebuie menționat că fiecare factor poate contribui la o comisie mai mare sau mai mică de 5%; o tranzacție de capital mare, care a fost simplă de executat, poate fi făcută pentru mult mai puțin de 5%, în timp ce o tranzacție mică și complicată a unei garanții mai ușor tranzacționate ar putea fi mult mai mare de 5%.
Exemplu de regulă de cinci procente
Dacă un client dorește să cumpere 100 de acțiuni Hypothetical Co. la o valoare de 10 dolari pe acțiune, valoarea totală a tranzacției ar fi de 1.000 USD. Dacă costul minim de tranzacție al brokerului a fost de 100 USD, taxa totală ar fi de 10%, mult mai mult decât regula de 5%. Cu toate acestea, din moment ce clientul știa de taxa minimă pentru tranzacție, regula de cinci procente nu se va aplica.
Regula de cinci procente și investiția
Regula de cinci procente, în contextul investițiilor, se poate referi, de asemenea, la practica de a nu permite acumularea într-un portofoliu a mai mult de 5% din orice fond mutual, sector sau societate. În acest context, regula de cinci procente este de a ajuta la diversificarea și gestionarea riscurilor.
