Ce este un acord de finanțare?
Un acord de finanțare este un tip de investiție pe care unii investitori instituționali îl utilizează datorită caracteristicilor cu venituri fixe, cu risc redus, ale instrumentului. Termenul se referă de obicei la un acord între două părți, un emitent oferind investitorului o rentabilitate a unei investiții cu sumă forfetară. În general, două părți pot încheia un acord de finanțare obligatoriu din punct de vedere legal, iar termenii vor evidenția, de obicei, utilizarea programată a capitalului, precum și rata de rentabilitate preconizată în timp pentru investitor.
Înțelegerea acordurilor de finanțare
Un produs de acord de finanțare necesită o investiție cu sumă forfetară plătită vânzătorului, care apoi oferă cumpărătorului o rată fixă de rentabilitate într-o perioadă de timp specificată, adesea cu randamentul bazat pe LIBOR, care a devenit cel mai popular punct de referință din lume pentru ratele dobânzilor pe termen scurt.
Cheie de luat cu cheie
- Un acord de finanțare este un acord între un emitent și un investitor. În timp ce investitorul oferă o sumă forfetară de bani, emitentul garantează o rată fixă de rentabilitate într-o perioadă de timp. Acordurile de finanțare sunt populare cu o valoare netă mare și investitori instituționali datorită lor Natura cu risc scăzut, cu venituri fixe.Portofoliile care sunt axate pe conservarea capitalului, mai degrabă decât pe creștere, sunt mai susceptibile să încheie acorduri de finanțare.Datorită naturii sale cu risc redus, întoarcerea către investitor dintr-un acord de finanțare este de obicei modestă.
Produsele acordurilor de finanțare sunt similare cu fondurile de garantare de capital sau contractele de investiții garantate, deoarece ambele instrumente promit, de asemenea, o rată fixă de rentabilitate, cu riscuri reduse sau fără riscuri pentru capital. Cu alte cuvinte, fondurile de garanție pot fi de obicei investite fără risc de pierdere și sunt considerate în general fără riscuri. Cu toate acestea, la fel ca certificatele de depozit sau anuități, acordurile de finanțare oferă de obicei doar rate modeste de rentabilitate.
Acordurile de finanțare și alte tipuri de investiții similare au adesea limitări de lichiditate și necesită o notificare prealabilă - fie de la investitor, fie de la emisiune - pentru răscumpărarea sau încetarea acordului. Prin urmare, acordurile sunt adesea orientate către investitorii cu valoare netă ridicată și investitorii instituționali cu capital substanțial pentru realizarea investițiilor pe termen lung. Fondurile mutuale și planurile de pensii cumpără deseori acorduri de finanțare datorită siguranței și previzibilității pe care le oferă.
Produsele acordului de finanțare pot fi oferite la nivel global și de mai multe tipuri de emitenți. De obicei, nu necesită înregistrare și au adesea o rată de rentabilitate mai mare decât fondurile de pe piața monetară. Unele produse pot fi legate pentru a pune opțiuni care să permită unui investitor să rezilieze contractul după o perioadă de timp specificată. După cum ne-am putea aștepta, acordurile de finanțare sunt cele mai populare la cei care doresc să utilizeze produsele pentru conservarea capitalului, mai degrabă decât creșterea, într-un portofoliu de investiții.
Exemplu de acord de finanțare
Mutual of Omaha oferă o platformă pentru finanțarea produselor acordurilor disponibile investitorilor instituționali. Aceste acorduri de finanțare sunt comercializate sub formă de produse conservatoare care plătesc dobânzi cu plăți de venituri constante și sunt oferite pentru condiții fixe cu dobândă fixă sau variabilă. Fondurile care sunt depuse sunt deținute ca parte a contului general al activelor companiei Omaha de asigurări de viață Omaha.
După efectuarea investiției în sumă forfetară, acordul de finanțare reciprocă din Omaha permite încetarea și răscumpărarea, din orice motiv, fie de către emitent, fie de către investitor, însă condițiile contractuale impun o notificare de 30 până la 90 de zile înainte de ultima zi a Perioada ratei dobânzii fie de către emitent, fie de către investitor.
