O schimbare bruscă a tendințelor pieței este de natură să orbească mulți investitori. "Un atac de rechin ar putea scoate o mare mușcă din portofoliile nepregătiți ale investitorilor care nu se reechilibrează", este avertismentul colorat dat de Jeffrey Kleintop, strategul global de investiții la Charles Schwab, așa cum este citat de MarketWatch. El recomandă trei mari manevre evazive pentru a „ajuta la evitarea unui atac de rechin”.
| Vechi | Nou |
| Stocurile din SUA | Stocurile internaționale |
| Stocuri de creștere | Stocurile valorice |
| Stocuri cu capacități mici | Stocuri mari de capac |
1. Privește în străinătate
„Investitorii pregătiți ar trebui să se gândească la a fi contrar și la reechilibrarea portofoliilor lor din SUA către stocurile internaționale, după un deceniu de performanță americană”, spune Kleintop. Pentru a demonstra punctul său de vedere, el a comparat performanța relativă a Indexului MSCI USA și a Indexului MSCI EAFE din 2008. Graficul său arată că Indicele SUA a obținut aproximativ dubla câștigului cumulat al Indicelui EAFE în această perioadă. "Nimeni nu știe sigur dacă am observat maximul performanței pe piața bursieră din SUA a stocurilor internaționale", recunoaște el, adăugând: "Dar riscul unui atac de rechin pare să fie destul de mare".
2. Vânătoare de chilipiruri
Următorul grafic al lui Kleintop ilustrează că MSCI World Growth Index a generat un câștig cumulativ cu aproximativ 20% mai mare decât cel din indicele valorii mondiale MSCI din 2015. Deși recunoaște că creșterea poate continua să depășească o perioadă, dar recomandă că „este pregătit și reechilibrarea de la creștere la valoare acum se poate dovedi înțelept ". (Pentru mai multe, consultați și: Această corecție a stocurilor este acum cea mai lungă dintr-o decadă .)
3. Gândește-te mare
„Stocurile de capitalizare mică au fost mai mari decât capacitățile mari de la începutul pieței taurilor în 2009, dar fălcile par a fi întinse”, indică el, adăugând, „Reechilibrarea de la capacele mici la cele cu capace mari poate ajuta la evitarea unui atac de rechin. " Graficul său compară MSCI EAFE Large Cap Index cu MSCI EAFE Small Cap Index și indică faptul că indicele de capacitate mică a produs aproape de două ori câștigul cumulat generat de indicele de plafon mare din 2009. Rețineți, totuși, că folosește indici EAFE, care exclud stocurile din SUA.
Limitările strategiei
MarketWatch observă că „recesiunile globale și piețele de urgență vor afecta toate aceste active la fel de greu”, caz în care aceste strategii de reechilibrare nu pot oferi prea multă protecție. Cu toate acestea, pe baza analizei sale asupra curbei de randament, a șomajului și a inflației, Kleintop nu vede nici o recesiune și nici o piață de urgență la orizont și, prin urmare, consideră că investitorii nu ar trebui să fugă din stocuri încă.
„Noua paradigmă”
Între timp, Larry Glazer, un veteran manager de investiții și partener de conducere al Mayflower Advisors, spune CNBC că creșterea inflației și a ratelor dobânzii creează o „nouă paradigmă” pentru investitori. Tipurile de investiții care pot să prospere în acest mediu, spun el, sunt stocurile cu valoare maximă mică, titlurile protejate de inflație ale Trezoreriei (TIPS), stocurile financiare și stocurile de energie. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 4 Stocuri financiare cu un procent de 20%: Goldman .)
Pentru investitorul cu adevărat nervos, Glazer recomandă păstrarea numerarului. El a spus: "O piață monetară de 2% sună foarte bine. De fapt, depășește o mulțime de zone ale pieței bursiere."
Posibil „indicator principal”
Până în acest an, cele mai performante sectoare din MSCI Japan Index sunt jocurile defensive, precum utilitățile, asistența medicală, produsele de consum și stocurile imobiliare, relatează Bloomberg. Potrivit lui Yoshinori Shigemi, un strateg de piață global la JPMorgan Asset Management Japan Ltd: "Nimeni nu poate spune cu adevărat dacă stocurile globale vor intra pe o piață de urs. Dar când defensivele japoneze vor depăși, acesta poate fi un indicator de frunte". El a adăugat că "Japonia este o piață bursieră ciclică și ar putea reacționa mai sensibil la o posibilă încetinire a economiei SUA".
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
ETF-uri de top
Top 3 ETF-uri pentru investitori pe termen lung
Planificarea pensiilor
Cum să vă protejați oul cuib de o piață de urs
Economie
O istorie a piețelor de urs
Strategia și educația stocurilor
Puteți câștiga bani în stocuri?
Managementul portofoliului
6 modalități de îmbunătățire a returnărilor portofoliului
ETF-uri
5 ETF-uri pentru protejarea împotriva schimbărilor sălbatice ale pieței
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Definiția indicelui EAFE Indicele EAFE este un indice bursier care servește ca referință de performanță pentru principalele piețe internaționale de acțiuni, reprezentate de 21 de indici majori de MSCI din Europa, Australia și Orientul Mijlociu. mai mult MSCI Inc MSCI Inc este o firmă de cercetare a investițiilor care oferă indici, analize de risc și de performanță de portofoliu și instrumente de guvernare pentru investitorii instituționali. mai mult Diversificare Diversificarea este o abordare a investițiilor, în special o strategie de gestionare a riscurilor. În urma acestei teorii, un portofoliu care conține o varietate de active prezintă un risc mai mic și, în cele din urmă, produce randamente mai mari decât o parte din doar câteva. mai mult Teoria monetară modernă (MMT) Teoria monetară modernă este un cadru macroeconomic care spune că guvernele suverane din punct de vedere monetar ar trebui să susțină deficitele mai mari și să imprime cât mai mulți bani, pentru că nu trebuie să se îngrijoreze de insolvență și inflația este o posibilitate îndepărtată. mai mult Definiția fondului mutual Un fond mutual este un tip de vehicul de investiții format dintr-un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte titluri, care este supravegheat de un manager de bani profesioniști. mai mult Fond de index Un fond de index este un portofoliu de acțiuni sau obligațiuni care este conceput pentru a imita performanța unui indice de piață. Aceste fonduri constituie frecvent deținerile de bază ale portofoliilor de pensionare și oferă raporturi de cheltuieli mai mici decât fondurile administrate în mod activ. Mai Mult