Acțiunile Goldman Sachs Group, Inc. (GS) s-au majorat cu 4% până la un nivel maxim de șase săptămâni în piața anterioară de miercuri, după ce firma a atins estimările de profit și venituri în trimestrul al patrulea cu marje sănătoase. Veniturile bancare din investiții s-au redus cu 5% în fiecare an, în ciuda fluxului de capital intens generat de reducerile de impozite pe profit. Raliul s-a oprit aproape de media în mișcare exponențială de 50 de zile (EMA) înaintea clopotului de deschidere, acest nivel magnetic putând rezista în continuare câștigurilor, cel puțin pentru câteva sesiuni.
Stocul continuă să se tranzacționeze cu mult sub EMA de 200 de zile, după ce a scăzut cu peste 30% în 2018, cea mai slabă performanță din 2008. Declinul lung și dureros în decembrie a atins o tendință de 10 ani, ridicând șansele ca actualul contur va continua. săptămâni întregi. Cu toate acestea, este dificil să declare o nouă creștere, deoarece oferta aeriană grea este probabil să încheie avansul înainte de tranzacționarea acțiunilor peste 210 $.
Grafic GS pe termen lung (1999 - 2018)
TradingView.com
Compania a intrat în public în 70 de dolari scăzute în mai 1999 și a decolat într-un puternic randament șase luni mai târziu. Raliul a rămas fără abur aproape de 130 de dolari în martie 2000, în același timp piața taurilor cu bule de internet se apropia de sfârșit. Acțiunea legată de rază de acțiune a testat sprijinul la jumătatea anilor 70 $ de trei ori înainte de a se descompune după atacurile din 11 septembrie, obținând noi valori minime în octombrie 2002 în primii 50 de dolari.
Un val de recuperare din 2003 a atras o dobândă de cumpărare puternică, care a atins rezistența 2000, doi ani mai târziu. A izbucnit imediat și a dublat prețul în următorii doi ani, ajungând în cele din urmă la 251 dolari în octombrie 2007. O scădere în 2008 a finalizat o cădere de doi ani în cap și umeri în timpul accidentului din octombrie, declanșând o scufundare verticală care a lovit un timp redus în 40 de dolari superiori în noiembrie. Acest lucru a marcat o oportunitate de cumpărare istorică, înaintea unei respirații verticale care a stat la nivelul de retracement de vânzare a.618 Fibonacci în octombrie 2009.
Stocul a finalizat o călătorie dus-întors în maximul 2008 după alegerile din 2016 și s-a inversat, realizând o corecție rotunjită, înaintea unei defalcări din decembrie 2017, care a adăugat doar 15 puncte în valoarea maximă din martie 2018, la 275, 31 USD. Recesiunea ulterioară nu a reușit declinul în mai, generând o presiune de vânzare persistentă care s-a încheiat la EMA de 200 de luni în decembrie. Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de vânzare în martie 2018 și a scăzut la cel mai profund nivel de vânzare din istoria stocului, două luni mai târziu, în timp ce ciclul de cumpărare ulterior a eșuat în noiembrie.
Declinul la sfârșitul anului s-a încheiat cu o tendință în creștere care se remarcă până în 2008, ceea ce a semnalat un nivel mai mare, în timp ce modelul multianual a sculptat un triunghi masiv. Această compresiune prezice acțiuni în limita de timp în viitorul previzibil, mai potrivită pentru comercianții de poziție decât investitorii pe termen lung. Zona de preț cuprinsă între 200 și 210 dolari arata ca o țintă finală a respingerii, ceea ce indică aproximativ 10% până la 12% în sus înainte ca vânzătorii să reia controlul.
Diagrama GS pe termen scurt (2016 - 2018)
TradingView.com
O grilă Fibonacci întinsă în creșterea creșterii, începută în 2016, evidențiază nivelul de retracement de.786 sub 170 de dolari, care s-a rupt în decembrie, înainte de un rebut care a reintrodus suportul. Punctul actual a atins acum rezistența EMA de 50 de zile, ceea ce ar putea încetini sau bloca progresul. Între timp, EMA-ul în scădere de 200 de zile a scăzut la 215 dolari, cu alinierea slabă la retragerea.382 și a rezistenței la marcajele superioare pe doi ani, care este puțin probabil să se rupă luni sau ani. În consecință, este o zonă naturală de preț pentru a prelua profituri sau a face noi vânzări pe termen scurt.
Indicatorul de distribuție privind acumularea volumului de bilanț (OBV) a scăzut la un nivel minim de doi ani și jumătate în decembrie, ceea ce indică un exod agresiv al acționarilor pe termen lung. Va fi nevoie de puteri de cumpărare masive pentru a restabili sponsorizarea, scăzând șansele ca actualul săritor să evolueze într-o nouă creștere. Deși stocul a crescut cu peste 20% în ultimele trei săptămâni, zilele de cumpărare nu au reușit să se potrivească cu volumul zilelor de vânzare din noiembrie și decembrie. Acest lucru avertizează, de asemenea, că vânzătorii vor reveni odată cu ușurința citirilor revândute din sistem.
Linia de jos
Stocul Goldman Sachs câștigă teren după ce compania și-a atins așteptările privind câștigurile, dar următoarea inversare trebuie urmărită îndeaproape, deoarece are puterea de a sparge sprijinul pe termen lung și de a arunca gigantul financiar într-un ritm descendent pe mai mulți ani.
