Stocurile de construcții de locuințe au primit o stimulare atât de necesară în această săptămână, după rapoartele solide ale veniturilor trimestriale de la principalii jucători din industrie și încurajarea datelor economice care arată o îmbunătățire a vânzărilor de locuințe noi luna trecută.
Biroul USCensus și Departamentul pentru Locuințe și Dezvoltare Urbană au lansat un raport lunar care arată că vânzările de locuințe noi au crescut cu 7% în iunie, pentru a înregistra o rată anuală ajustată sezonier de 646.000 de unități pentru lună, reprezentând o creștere de 4, 5% an de an. Deși numărul a așteptat așteptările de 10.000 de unități, acesta reprezintă totuși o redresare de la două luni consecutive de declin și marchează o îmbunătățire semnificativă în urma lecturii de 604.000 de mai.
Comentatorii de piață atribuie îmbunătățirea sentimentului constructorului de locuințe și scăderea ratelor ipotecare, precum și șomajul scăzut pentru raportul optim din iunie. Conform datelor de la Federal Home Loan Mortgage Corporation, cunoscut sub numele de Freddie Mac, rata ipotecară fixă de 30 de ani a scăzut la o medie de 3, 81% față de aproape 5% în noiembrie, conform raportului CNBC.
Comercianții care urmează acest sector ar trebui să monitorizeze acești trei mari constructori de locuințe care pot vedea cumpărarea ulterioară, bazată pe mediul macro suport care stă la baza și pe un sentiment al investitorilor. Să trecem în revistă veniturile fiecărui trimestru al doilea (T2) al fiecărei companii și să discutăm posibile tactici de tranzacționare.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), cu sediul în Miami, funcționează ca un constructor de locuințe în principal sub brandul Lennar din Statele Unite, care vizează cumpărătorii de locuințe pentru adulți, mutări și activi. Compania oferă, de asemenea, finanțare ipotecară și servicii conexe clienților săi prin segmentul său de servicii financiare. Lennar a câștigat estimările veniturilor din T2 cu analiștii cu 15%, iar proiecțiile de venituri cu 8, 8%, indicând o accesibilitate îmbunătățită și o cerere crescută de la scăderea ratelor dobânzilor pentru rezultatele solide. Stocul constructorului de casă are o capitalizare de piață de 15, 02 miliarde de dolari, emite un randament de dividende de 0, 34% și este în creștere cu 22, 30% an până în prezent (YTD) la 26 iulie 2019.
După ce a stabilit un maxim YTD la 54, 45 dolari la 16 mai, acțiunile Lennar au scăzut față de media de mișcare simplă (SMA) și linia de sprijin orizontală de 200 de zile la 46 USD. Cu toate acestea, în sesiunea de tranzacționare de joi, prețul acțiunilor s-a rupt peste un model de pană în scădere, eveniment care poate declanșa o achiziție suplimentară în zilele și săptămânile următoare. De asemenea, o încrucișare recentă a liniei de divergență a convergenței medii mobile (MACD) deasupra liniei semnalului indică un impuls mai mare. Cei care ocupă o poziție lungă ar trebui să caute o retestare a maximelor de leagăn din mai și iunie la nivelul de 54 de dolari. Comercianții ar putea plasa o comandă de încărcare sub valoarea minimă de ieri, la 47, 06 USD sau chiar sub linia de tendință inferioară a modelului de pană în scădere, în funcție de toleranța la risc.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM) se angajează în afaceri de construcții de case, achiziționând și dezvoltând terenuri pentru a construi case. Constructorul de case cu sediul în Atlanta oferă o gamă largă de modele, incluzând unifamiliale detașate, case de locuit, condominii și duplexe sub diverse nume de marcă, cum ar fi Pulte Homes și Del Webb. Ca și Lennar, compania de 8, 74 miliarde de dolari oferă, de asemenea, finanțare ipotecară potențialilor cumpărători de case. PulteGroup a înregistrat câștigurile T2 pe acțiune (EPS) de 86 de cenți, depășind așteptările Street de 82 de cenți pe acțiune. Veniturile au fost de 2, 49 miliarde de dolari, depășind estimările de 2, 48 miliarde de dolari. Rezultatele solide au determinat RBC Capital Markets să actualizeze stocul PulteGroup de la „Underperform” la „Sector Performance”. Începând cu 26 iulie 2019, acțiunile PulteGroup oferă un randament de dividende de 1, 42% și au revenit cu aproape 20% pe anul.
Prețul acțiunii constructorului de acțiuni a fost tranzacționat lateral pentru primele trei luni ale anului, înainte de o tendință de peste 13% mai mare între aprilie și iunie. În pofida rezultatelor trimestriale solide ale companiei, prețul acțiunilor a scăzut cu 8, 3% în ziua în care a raportat, în timp ce investitorii s-au arătat cu privire la o prognoză scăzută pe tot parcursul anului. De atunci, stocul a utilizat un nivel crucial de susținere la 31 de dolari ca trotineta, cu un salt de peste 3% mai mare în comerțul de joi. Cei care cumpără aici ar trebui să anticipeze o trecere la o cotă maximă în ianuarie 2018, la 34, 48 dolari, în timp ce gestionează riscul cu un stop poziționat undeva sub nivelul minim al acestei luni, la 30, 26 USD.
M / I Homes, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) funcționează ca constructor de case unifamiliale în principal în regiunile Midwest, East Coast și South of the United States. Compania din Columbus, Ohio, vizează cumpărători de niveluri de intrare, mutare și lux. Pe lângă faptul că oferă servicii de construcții de locuințe, M / I Homes oferă împrumuturi ipotecare și servicii de titlu. Firma de construcții de locuințe a raportat T2 EPS de 1, 08 USD pentru a oferi o surpriză de câștig de 25, 58%. Veniturile au depășit, de asemenea, estimările consensului cu 17, 34%, ajungând la 623, 69 milioane dolari. Este al treilea trimestru consecutiv în care compania a depășit previziunile EPS ale analiștilor. Tranzacționând la 33, 19 dolari, cu o plafonă de piață de 953, 51 milioane dolari, stocul a returnat un impresionant 57, 90% YTD, depășind media construcțiilor rezidențiale cu 26, 79% în aceeași perioadă din 26 iulie 2019.
Acțiunile M / I Homes s-au redus cu aproximativ 9% miercuri, 24 iulie, după veniturile trimestriale inspirate. O decalare peste un triunghi ascendent de șase luni în volumul peste medie poate acționa ca un catalizator pentru o acțiune mai mare în fața prețurilor. Comercianții care iau o intrare ar trebui să ia în considerare o oprire sub limita lumânării anterioare pentru a merge mai departe, pe cât posibil. În mod alternativ, comercianții mai conservatori pot decide să aștepte un pullback și să plaseze o comandă limită în apropierea punctului inițial de defalcare la 30 USD, care acum acționează ca o importantă zonă de sprijin. În acest scenariu, gândiți-vă să stabiliți o comandă de stop-loss sub SMA de 50 de zile și să vizați o mișcare de rezistență la nivelul de $ 34.
StockCharts.com
