Există o serie de instrumente care determină cât de eficient își gestionează o companie capitalul de lucru, în principal prin analizarea măsurilor de inventar și a fluxului de numerar.
Analistii si investitorii privesc capitalul de lucru al unei companii pentru a determina eficienta generala si starea de sanatate financiara a acesteia. Capitalul de rulare este, în esență, banii necesari unei companii pentru a-și menține operațiunile zilnic. Este compus dintr-o serie de componente, cele mai importante trei fiind:
- Conturi plătibileConturi de primit niveluri de inventar
În consecință, o evaluare a managementului capitalului de lucru al unei companii ar trebui să ia în considerare raportul fondului de rulment, raportul de rotație al stocurilor și raportul de colectare.
Raportul fondului de rulment
Raportul fondului de rulment indică activele curente împărțite la datoriile curente și indică investitorilor și analiștilor dacă o companie are active adecvate pe termen scurt pentru a-și acoperi obligațiile pe termen scurt. Un raport care se situează undeva între 1, 2 și 2, 0 este în general considerat satisfăcător.
Ratia cifrei de afaceri a inventarului
Raportul cifrei de afaceri din inventar detaliază numărul de ori pe care o companie îl vinde și înlocuiește inventarul său într-o anumită perioadă de timp. Formula acestui raport împarte vânzările unei companii în funcție de inventarul acesteia. Raportul ridicat al cifrei de afaceri a stocurilor este interpretat în mod obișnuit ca indicând vânzări foarte puternice sau cumpărare ineficientă. Pentru a determina care este cazul, analiștii privesc cifrele medii ale inventarului, pe lângă rata cifrei de afaceri. (Pentru mai multe, consultați „Citirea cifrei de afaceri a inventarului.”)
Raportul colecției
Raportul de colectare oferă o idee despre timpul mediu necesar pentru o companie pentru a primi banii pe care îi este datorat din vânzări către clienți. Valorile mai mici ale raportului de încasare sunt mai favorabile, deoarece colectarea la timp a conturilor de primit este esențială pentru a asigura o întreținere a companiei întotdeauna să mențină un flux de numerar adecvat pentru cheltuielile operaționale.
Analizând aceste trei raporturi poate ajuta analiștii și investitorii să decidă dacă managementul capitalului de lucru al companiei este sau nu eficient și dacă compania este o investiție bună.
(Pentru lectură aferentă, consultați „De ce contează gestionarea capitalului de lucru”.)
