Dezvoltat de George C. Lane în anii '50, oscilatorul stocastic este unul dintre o mână de metrici de moment utilizate de către analiști și comercianți pentru a prezice inversările potențiale. În loc să măsoare prețul sau volumul, oscilatorul stocastic se compară cel mai recent preț de închidere cu intervalul pentru o anumită perioadă. Perioada standard este de 14 zile, deși aceasta poate fi ajustată pentru a răspunde nevoilor analitice specifice. Oscilatorul stochastic se calculează scăzând valoarea scăzută a perioadei din prețul de închidere curent, împărțindu-se la intervalul total pentru perioadă și înmulțind cu 100. De exemplu, dacă nivelul maxim de 14 zile este de 150, cel scăzut este 125 și curentul aproape este de 145, apoi lectura pentru sesiunea curentă ar fi (145-125) / (150-125) * 100 sau 80. Comparând prețul curent cu intervalul în timp, oscilatorul stocastic reflectă coerența cu care prețul se închide. în apropiere de nivelul său recent sau scăzut.
Oscilatorul stocastic este legat de rază de acțiune, ceea ce înseamnă că este întotdeauna între 0 și 100. Acest lucru îl face un indicator util al condițiilor de cumpărare și de vânzare. În mod tradițional, citirile peste 80 de ani sunt considerate în gama de pre-cumpărare, iar lecturile sub 20 de ani sunt considerate suprasolicitate. Cu toate acestea, acestea nu sunt întotdeauna indicative pentru o inversare iminentă; tendințele foarte puternice pot menține condiții de supraîncărcare sau de vânzare pentru o perioadă îndelungată. În schimb, comercianții ar trebui să se uite la modificările oscilatorului stocastic pentru a vedea indicii despre schimbările viitoare ale tendințelor.
Diagrama oscilatorilor stocastici constă în general din două linii: una care reflectă valoarea reală a oscilatorului pentru fiecare sesiune și una care reflectă media sa mobilă simplă de trei zile. Deoarece se crede că prețul urmează impulsul, intersecția dintre aceste două linii este considerată a fi un semnal că poate fi o inversare în lucrări, deoarece indică o schimbare mare a impulsului de la o zi la alta.
Divergența dintre oscilatorul stocastic și acțiunea trendului prețurilor este, de asemenea, văzută ca un semnal important de inversare. De exemplu, atunci când o tendință bearish atinge un nou nivel mai mic, dar oscilatorul imprimă un nivel mai ridicat, poate fi un indicator care să-și epuizeze urșii și o inversare a urcărilor.
