Piața bursieră afectează întreprinderile individuale dintr-o economie în mai multe moduri diferite. În Statele Unite există aproximativ 5.000 de stocuri tranzacționate public care pot fi împărțite în general în 11 clasificări ale industriei globale (GICS). Cu mișcări zilnice peste bord, pot exista o multitudine de afectiuni.
Mulți analiști adesea sunt zero pe indicele S&P 500, ca barometru pentru performanța pieței în general și, ca atare, unul dintre cei mai influenți factori. Aici vom lua foarte mult la două dintre cele mai de bază efecte pentru întreprinderi: 1) cheltuielile cu consumatorii și 2) operațiunile de afaceri.
Piața bursieră și economia
Definită ca piața în care se cumpără și se vând acțiuni de acțiuni ale întreprinderilor tranzacționate public, piața bursieră măsoară valoarea totală a tuturor societăților comerciale tranzacționate public. În mod complet, acest lucru poate fi reprezentat de Wilshire 5000, dar, în general, majoritatea analiștilor și investitorilor se concentrează pe S&P 500. Ambii indici pot fi un instrument valoros pentru a garanta sănătatea economiei generale, deși ocazional stocurile pot fi înșelătoare.
În mod obișnuit, performanțele bursiere și economice vor fi adesea aliniate. Astfel, când piața bursieră are performanțe bune, aceasta este de obicei o funcție a unei economii în creștere. Creșterea economică poate fi măsurată în mai multe moduri, dar una dintre cele mai importante este urmarea produsului intern brut (PIB).
S&P 500 vs. PIB.
Când PIB-ul crește, întreprinderile individuale produc mai mult și, de obicei, se extind. Extinderea activității de afaceri crește de obicei evaluări și duce la câștiguri pe piața bursieră.
Istoric, scăderi abrupte ale pieței au precedat Marea Depresiune din anii 1930, precum și Marea Recesiune din 2007-2009. Cu toate acestea, unele prăbușiri ale pieței, cele mai renumite Black Monday din 1987, nu au fost urmate de recesiuni.
Piața bursieră și cheltuielile pentru consumatori
Adesea, consumatorii cheltuiesc mai mult pe piața taurilor, deoarece obțin mai mult din efectele unei economii puternice și, de asemenea, se simt mai bogați atunci când văd portofoliile crescând în valoare. În timpul piețelor de urs, economia nu merge de obicei la fel de bine și cheltuielile se reduc. O scădere simultană a valorilor stocurilor creează, de asemenea, teamă pentru pierderea averii și puterea de cumpărare ca valoare a contractelor de investiții.
O piață bursieră în creștere este de obicei aliniată la o economie în creștere și duce la o încredere mai mare a investitorilor. Încrederea investitorilor în acțiuni duce la creșterea activității de cumpărare, care poate contribui și la creșterea prețurilor. Atunci când stocurile cresc, persoanele investite pe piețele de capitaluri câștigă avere. Această bogăție crescută duce adesea la creșterea cheltuielilor consumatorilor, deoarece consumatorii cumpără mai multe bunuri și servicii atunci când sunt siguri că se află într-o poziție financiară pentru a face acest lucru. Atunci când consumatorii cumpără mai mult, întreprinderile care vând acele bunuri și servicii aleg să producă mai multe și să vândă mai mult, profitând de beneficiile sub formă de venituri crescute.
Pierderile de pe piața bursieră produc eroziune de avere atât în portofoliile personale, cât și în cele de pensionare. Un consumator care vede că portofoliul său scade în valoare este probabil să cheltuiască mai puțin. Această reducere a cheltuielilor afectează în mod negativ întreprinderile - în special cele care vând bunuri și servicii inutile, cum ar fi mașini de lux și divertisment, pe care clienții le pot trăi fără ca banii să fie strânși.
Piața bursieră și operațiunile comerciale
Mișcările pieței bursiere pot afecta companiile într-o varietate de moduri. Creșterea și scăderea valorilor prețului acțiunilor afectează capitalizarea de piață a unei companii și, prin urmare, valoarea ei de piață. Acțiunile mai mari au un preț mai mare cu cât o companie este în valoare de piață și invers. Valoarea de piață a unei companii poate fi importantă atunci când luăm în considerare fuziunile și / sau achizițiile care implică acțiuni ca parte a tranzacției.
Deciziile de emitere a acțiunilor pot fi, de asemenea, afectate de performanța stocurilor. Dacă un stoc merge bine, o companie ar putea fi mai înclinată să emită mai multe acțiuni, deoarece consideră că poate ridica mai mult capital la valoarea mai mare.
Performanța pieței bursiere afectează și costurile de capital ale unei companii. Compania trebuie să medieze costurile atât ale datoriei, cât și ale capitalului propriu atunci când ajung la un cost mediu ponderat al capitalului, care este utilizat pentru multe scenarii de analiză. Cu cât este mai mare performanța preconizată a pieței, cu atât va fi mai mare costul capitalului propriu. Pe măsură ce costul capitalului propriu va crește în viitor, calculele valorii prezente devin mai mici, deoarece companiile trebuie să utilizeze o rată de actualizare mai mare.
Companiile pot avea, de asemenea, investiții de capital substanțiale în stocul lor, care pot duce la probleme în cazul în care stocul scade. De exemplu, companiile pot deține acțiuni ca echivalente de numerar sau pot utiliza acțiuni ca suport pentru fondurile de pensii. În orice caz, atunci când acțiunile scad, valoarea scade ceea ce poate duce la probleme de finanțare.
În cele din urmă, creșteri pozitive ale valorilor stocurilor pot genera, de asemenea, potențial noi interese pentru o anumită companie sau sector. Acest lucru poate adăuga la creșterea veniturilor din vânzări sau poate atrage investitori.
