Cu atât piața bursieră, cât și prețurile locuințelor pe un teritoriu record, este ușor să privim înapoi la Marea Recesiune ca puțin mai mult decât o amintire nefericită. Ușor, adică dacă nu sunteți membru al generației care a îmbătrânit în mijlocul derulării economice.
Pentru Millennials - cei născuți între 1981 și 1996, o gamă de date clarificată recent de Pew Research Center - colapsul imobiliar și criza financiară ulterioară au avut un impact de durată care reverberează încă un deceniu mai târziu. Este o perioadă care i-a afectat pe acești tineri adulți în moduri tangibile, forțându-i să se deruleze printr-o piață de muncă slabă, care a fost nevoie de ani de recuperare. Dar, de asemenea, a schimbat atitudinile, semănând un pesimism distinct despre viitorul lor va fi la fel de strălucitor ca și pentru părinții sau bunicii lor.
Mai puține locuri de muncă
Un deceniu mai târziu, este aproape greu de reamintit exact cât de înfricoșătoare au fost știrile economice din 2008. O încetinire bruscă a pieței imobiliare a zguduit nu numai proprietarii de case, dar și miriadele firme de pe Wall Street care au avut o expunere grea la activele legate de credite ipotecare. Banca de investiții Lehman Brothers a depus cererea de faliment, JPMorgan a cumpărat un Bear Stearns care se luptă la prețurile de vânzare la foc și asiguratorul AIG a avut nevoie de o salvare guvernamentală pentru a rămâne la linie.
Deoarece din ce în ce mai multe vești proaste au provenit din sectorul financiar, piața bursieră a continuat să piardă mai mult de 50% din valoarea sa între vârful său din 2007 și primăvara anului 2009. Nu a durat mult ca agitația din sectorul financiar să vărsat pe Main Street. Până în 2010, reducerea bruscă a cheltuielilor consumatorilor a făcut ca piața muncii să scadă aproape 9 milioane de locuri de muncă.
Acesta a fost scenariul înfricoșător în care mulți Millennials „mai în vârstă” au început să-și caute de lucru după ce și-au câștigat studiile la facultate. Mulți nu au putut găsi un loc de muncă, cel puțin de ceva timp. Deși deficitul de locuri de muncă a afectat fiecare segment al forței de muncă după explozia bulei de locuințe, adulții mai tineri au fost loviți mai tare decât majoritatea.
Pentru cei cu vârsta cuprinsă între 16 și 24 de ani, rata șomajului a crescut cu aproape 8 puncte procentuale între toamna anului 2007 și toamna anului 2009, atingând un nivel de 19%. Pentru alte categorii de vârstă, rata șomajului a crescut ușor peste 5%. Tocmai când studenții de la colegiu au crezut că vor începe cariera și vor pune bazele pentru eventualele lor pensionări, criza a scos covorul de sub picioarele lor.
Figura 1. În urma crizei financiare, rata șomajului a crescut mult mai mult pentru Millennials - mulți dintre ei tocmai au absolvit liceul sau colegiul - decât pentru grupurile de vârstă.
Nu a ajutat ca acei absolvenți să părăsească școala cu o grămadă de împrumuturi pentru studenți, dimensiunea căreia generația părinților lor nu a trebuit să se confrunte niciodată. Conform Proiectului privind datoria studenților, aproximativ două treimi din studenții din 2008 au absolvit datorii împrumutului studenților, cu un sold mediu inițial de 23.200 USD (astăzi este chiar mai mare). În 1996, cu doar 12 ani mai devreme, doar 58% au fost împrumutați pentru a-și finanța educația, iar încărcarea medie a datoriei a fost de 13.200 USD.
De la recesiune, perspectivele de angajare s-au îmbunătățit, încet, dar sigur. Astăzi, rata șomajului ajustat sezonier în rândul americanilor cu vârste cuprinse între 25 și 34 de ani - cu alte cuvinte, cei aflați chiar în mijlocul generației milenare - este de doar 3, 5%. Și un sondaj realizat de Paychex anul trecut a arătat că salariile lor anuale au crescut cu 5, 8%, crescând semnificativ mai repede decât restul forței de muncă.
Economii inferioare
Cu toate acestea, acei ani în care s-au luptat să-și găsească de lucru după declin, împreună cu facturile grele de împrumuturi ale studenților, au influențat capacitatea acestei generații de a construi avere.
Un raport recent al Institutului Național pentru Securitatea Pensionarilor a constatat că 66% din milenarii din forța de muncă nu au nimic pus la pensie, citând șomaj ridicat după recesiunea din 2008-2009, precum și salarii stagnante. Și în conformitate cu Banca Federală a Rezervației din St Louis, Milenarul mediu are o bogăție familială cu 34% mai puțin decât această cohortă de aceeași vârstă în generațiile anterioare. Ceea ce este deosebit de neliniștitor în legătură cu aceste statistici este faptul că puțini dintre acești lucrători au locuri de muncă care vin cu pensie, ceea ce înseamnă că au o nevoie și mai mare de a construi un ou de cuib. (Citiți Cât de mulți ani trebuie să economisiți pentru a vă retrage confortabil .)
Există, de asemenea, dovezi că americanii mai tineri care pun bani în 401 (k) s optează pentru o abordare mai conservatoare, care oferă puține oportunități de creștere pe termen lung. Un sondaj Bankrate a descoperit că 30% dintre adulții cu vârste cuprinse între 18 și 37 de ani consideră că numerarul este cea mai bună alegere de investiții pentru banii de care nu vor avea nevoie pentru cel puțin 10 ani. Dintre cei cu vârsta de 38 de ani și mai mari, doar 21% au spus că numerar este cea mai bună opțiune pentru nevoile pe termen lung.
Unii experți consideră că Marea Recesiune, împreună cu prăbușirea bulei dotcom cu câțiva ani înainte, aceasta are multe de-a face cu această abordare de aversare a riscurilor. „Cele două busturi economice au lăsat generația Millennial nesigură cu privire la propriile lor contracte financiare”, a notat firma de consultanță Watson Wyatt într-un raport referitor la derularea financiară.
Reticența de a cumpăra o casă
Piața bursieră nu este singura strategie de consolidare a bogăției pe care Mileniile au impulsionat-o. De asemenea, este mai puțin probabil ca alte grupuri de vârstă să cumpere o casă în care să își poată construi capitaluri în timp.
Dintre cei 25 - 34 de ani, rata de proprietate a casei este cu 8, 4% mai scăzută decât a fost pentru membrii Generației X când aveau aceeași vârstă, potrivit Institutului Urban nonprofit.
Figura 2. Numărul tinerilor americani care aleg să cumpere o casă a scăzut semnificativ de la prăbușirea pieței imobiliare. Datele sugerează că Millennials nu numai că au economisit mai puțin pentru o plată în avans, dar sunt și mai puțin susceptibili să vadă piața imobiliară ca pe un pariu sigur.
Cu siguranță, povara mai multor datorii studențești, împreună cu tendința de a amâna căsătoria până mai târziu la vârsta adultă, se va adăuga aparent la această tendință. Faptul că Millennials sunt mai rasari diferiți decât generațiile americane anterioare lor, în general, se corelează cu un număr mai mic de cumpărare de locuințe. Dar chiar și printre cuplurile căsătorite albe, cu venituri semnificative, rata de proprietate este de 2% până la 3% mai mică decât era în urmă cu o generație sau două.
Se pare că această reticență de a depune rădăcini nu este doar o problemă a lipsei mijloacelor - poate reflecta, de asemenea, deziluzia față de piața imobiliară. O analiză a Institutului Urban a pieței locuințelor Millennial a oferit următoarea explicație:
„Baby Boomers și Gen Xers au văzut proprietatea de locuință ca un loc de trăit și ca un magazin de valoare și cel mai bun mod de a construi averi, dar milenii, ai căror ani formativi au avut loc în perioada Marii Recesiuni, este puțin probabil să ia presupunerea de construire a averii ca dat ”. (Vezi impactul Marii Recesiuni asupra pieței locuințelor și a crizei financiare +10: Unde sunt acum prețurile la casă? )
Pentru unii economiști, aceasta nu este o veste deosebit de bună pentru o economie mai largă. JH Cullum Clark, de la Universitatea Metodistă din Sud, susține că o lipsă de bogăție are ca rezultat mai puțini oameni să înceapă afacerile și să crească următoarea generație de lucrători, ambele putând restrânge creșterea financiară pe termen lung.
Ceea ce este poate mai puțin discutabil este răul pe care îl aduce chiar Millennials. Cei care nu au economisit și au investit în mod corespunzător le va fi mai greu să se retragă la o vârstă tipică și vor avea mai puține resurse de a utiliza atunci când economia va atinge un alt petic dur.
În această privință, Marea Recesiune poate fi doar o bombă de timp bifată, uitată până în ziua în care membrii acestei vaste generații nu au de ales decât să facă față consecințelor.
Linia de jos
Spre deosebire de generațiile mai în vârstă care au experimentat perioade relativ lungi de stabilitate economică la un moment dat în viața lor, Milenii americani, în anii lor formali, au fost formați de două calamități financiare: implozia bulei dotcom și criza financiară din 2008. Aceste evenimente sunt având încă efect asupra modului în care tinerii iau decizii financiare importante, creând un scepticism constant cu privire la faptul dacă piețele merită încrederea lor. Ați putea fi, de asemenea, interesat de Millennials: Finanțe, Investiții și Retragere .
